Введение в инвестиции в иностранную валюту для новичков: сравнение трех способов, выбор валюты, полный гид по управлению рисками

Вы когда-нибудь задумывались о использовании валютных инвестиций для борьбы с условиями низких процентных ставок? Процентная ставка по срочным депозитам Тайваня долгое время оставалась около 1,7%, в то время как ставки иностранных валют, таких как доллар США и австралийский доллар, значительно выше. Вот почему всё больше людей обращают внимание на инвестиции в иностранную валюту. Эта статья проведёт вас с нуля, чтобы понять, как выбрать правильный метод инвестирования в иностранную валюту, понять закон колебаний валютного курса и сформулировать практические инвестиционные стратегии.

Три ключевых понимания инвестирования в иностранную валюту

Перед официальным входом в иностранные валютные инвестиции необходимо понять три основных понятия.

Прежде всего, «иностранная валюта» и «иностранная валюта» — это не одно и то же понятие. Иностранная валюта относится ко всем иностранным валютам, кроме внутренней валюты, а валюта — это активы, находящиеся у страны в иностранной валюте, а также различные средства оплаты, которые могут использоваться для международных расчетов, включая банковские депозиты, государственные облигации и т.д. Проще говоря, покупка и продажа иностранной валюты — это способ торговли иностранной валютой.

Во-вторых, существует всего два источника прибыли для инвестиций в иностранную валюту:Спреды по процентным ставкам и валютным курсам。 Разница процентных ставок относится к разнице между эталонными процентными ставками в разных странах — например, Тайвань — 2%, а в США — 5%, при этом средние 3% — потенциальная прибыль. Различия в обменных курсах возникают из-за колебаний валютных курсов, и вы можете заработать спред, покупая дешевле и продавая дорого. Но эти два метода прибыли часто ограничивают друг друга: вы можете получать проценты, но терять деньги из-за обесценивания курса, что является ловушкой «заработка разницы процентной ставки и потери курса».

В-третьих, выбранный вами инвестиционный метод определяет соотношение риска и выгоды. Депозиты в иностранной валюте имеют низкий кредитное плечо, низкий риск и низкую доходность; Валютные фонды находятся где-то посередине; Маржинальная торговля иностранной валютой предлагает в 50-200 раз больше кредитного плеча, что существенно, но чрезвычайно рискованно. Новичкам следует постепенно повышать уровень в соответствии со своей толерантностью к риску.

Три основных способа инвестировать в иностранную валюту

Метод 1: Фиксированный депозит в иностранной валюте — самый стабильный выбор

Депозит в иностранной валюте — самый простой и безопасный способ инвестировать в иностранную валюту. Вам нужно только открыть валютный счет в банке (вы можете подать заявку, если вам больше 20 лет и привезти документы), обменять новые тайваньские доллары на иностранные валюты, такие как доллары США, японские иены, австралийские доллары и т.д., и регулярно получать проценты.

Преимущества этого метода — низкий риск и простота эксплуатации, что делает его подходящим для новичков в инвестициях в иностранной валюте. Однако есть и очевидные недостатки: низкая ликвидность: если курс соответствует ожиданиям, но срок фиксированного депозита ещё не истёк, проценты будут вычтены при досрочном расторжении контракта; Процентная ставка по живым депозитам слишком низкая, что приводит инвесторов в затруднительное положение.

Метод 2: Валютный фонд — баланс между гибкостью и доходностью

Валютные фонды компенсируют отсутствие долговых вкладов. Он не требует долгосрочного облигационирования, может быть куплен и продан в любое время, а проценты распределены между живым депозитом и срочным депозитом. Инвесторы могут покупать напрямую за тайваньские доллары, а фондовая компания обменивает валюту от их имени, а основной доход поступает от разницы процентов и курсов.

К обычным валютным фондам относятся фонды денежного рынка и валютные ETF. В первых, таких как фонды денежного рынка в долларе США, комиссия за управление обычно составляет около 0,5%; Последний, например индекс доллара США, отслеживает тенденцию индекса доллара США и имеет комиссию за управление около 0,6%. Эти фонды могут быть приобретены банками, брокерами или фондными компаниями, и они подходят для инвесторов, нуждающихся в ликвидности, но стремящихся получить разницу в курсах.

Метод 3: Валютная маржа — высокая доходность связана с высокими рисками

Если у вас уже есть инвестиционный опыт и вы не удовлетворены процентным доходом, валютная маржинальная торговля может быть вариантом. Этот метод отказывается от процентов и получает прибыль исключительно за счёт разницы в курсах. Из-за низкой волатильности форекс торговые платформы обычно предлагают кредитное плечо 50-200x.

Маржинальная торговля на форекс работает круглосуточно, с механизмом T+0, низким барьером входа и необходимостью небольшой маржи для торговли различными валютными парами по всему миру. Но рычаг — это палка о двух концах: по мере усиления прибыли риски множатся. Австралийские регуляторы рекомендуют не более 30-кратного кредитного плеча на основных валютных парах, и новичкам следует выбирать внимательно.

12 самых распространённых иностранных валют, с которыми сталкиваются тайваньские инвесторы

Тайваньские банки обычно предлагают 12 вариантов инвестирования в иностранной валюте: USD(USD), австралийские доллары(AUD), канадские доллары(CAD), гонконгские доллары(HKD), британские фунты(GBP), швейцарские франки(CHF), японская иена(JPY), евро(EUR), новозеландские доллары(NZD), сингапурские доллары(SGD), южноафриканский ранд(ZAR), шведская крона(SEK)。

Эти иностранные валюты можно разделить на четыре категории в зависимости от факторов обменного курса:

Валюта политики(USD, EUR): Валютный курс в основном зависит от денежно-кредитной политики центрального банка. Валютный курс падает во время смягчения и растёт во время ужесточения. Инвесторам нужно внимательно следить за заседаниями центральных банков.

Валюта-убежище(японская иена, швейцарский франк): Такие страны политически стабильны и экономически развиты, и процентные ставки почти не регулируются. Когда ситуация становится нестабильной, инвесторы покупают эти валюты, чтобы застраховаться. Многие люди даже берут эти низкопроцентные валюты для carry trades и обменивают их обратно, когда экономика улучшается.

Товарная валюта(Австралийский доллар, канадский доллар): Эти страны в основном экспортируют сырьевые товары. Когда цены на сырьё растут, другим странам приходится обменивать больше местных валют для покупки, и курс валюты повышается. Возьмём, к примеру, Австралию как крупнейшего в мире экспортера железной руды: когда цены на железную руду падают, австралийский доллар также обесценивается. Новичкам легче понять законы роста и падения цен на товарную валюту.

Валюты развивающихся рынков(юань, южноафриканский доллар): Такая страна находится на стадии быстрого развития, и процентная ставка обычно высокая, что привлекает инвесторов к поиску различий в процентных ставках. Однако политическая нестабильность привела к значительным колебаниям валютных курсов, широким спредам между ставками «бид-аск» и относительно высоким рискам.

В нынешней рыночной ситуации, на какие иностранные валюты стоит обратить внимание?

По мере вступления в 2025 год глобальная монетарная политика переживает изменения, что напрямую влияет на возможности инвестирования в иностранную валюту.

Доллар США сталкивается с неопределённостью в политике

В сентябре 2024 года Федеральная резервная система начала цикл снижения процентных ставок, снизив их в общей сложности на 100 базисных пунктов. Однако он останется неизменным во всех пяти решениях по процентной ставке в 2025 году. Последние новости — снижение ставки на 25 базисных пунктов до 4,00%-4,25% в сентябре 2025 года. Это снижение ставки в основном является ответом на слабость рынка труда США. Многие рыночные аналитики считают, что политика Трампа вызвала сомнения в независимости центрального банка и усилила неопределённость в отношении политики в отношении доллара США. В отличие от этого, денежно-кредитная политика ЕЦБ более независима и стабильна. В рамках двойной роли Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок и сохранения Европейским центральным банком евро поднялся до четырехлетнего максимума по отношению к доллару.

Иена сталкивается с расхождениями в политике

Банк Японии приостановил темпы повышения процентных ставок в январе 2025 года, но большинство экономистов ожидают повышения ставок ещё на 25 базисных пунктов к концу года. Расхождения в политике между США и Японией усилили ожидания рынка относительно постепенного сокращения разницы процентных ставок между США и Японией. Как распространённая валюта для carry trade, это изменение дифференциала процентных ставок напрямую влияет на поведение трейдеров. Курс иены может продолжать колебаться в краткосрочной перспективе.

GBP/USD укрепляется, но несёт риски

Фунт уже вырос в этом году, но главная причина — это слабость доллара, а не улучшение фундаментальных показателей фунта. По мере того как политика ФРС становится яснее, рынок сталкивается с рисками переоценки для быков по фунту. Учитывая слабый экономический рост в Великобритании и ожидание снижения процентных ставок, фунт всё равно будет колебаться в определённом диапазоне, и подняться в одностороннем порядке сложно.

Подчеркивается безопасная гавань швейцарского франка

С 2025 года Соединённые Штаты испытывают торговые и фискальные трудности, а природный статус доллара США подвергается сомнению. Швейцарский франк, как традиционный убежище, привлекает значительные притоки капитала и значительно увеличивается. В средне- и долгосрочной перспективе замедление экономического роста США, снижение процентных ставок ФРС и ослабление индекса доллара США поддержат швейцарский франк.

Пять факторов, влияющих на колебания валютного курса

Чтобы получить прибыль от инвестиций в иностранную валюту, важно понять, почему меняются валютные курсы.

Инфляция: валюта страны с низкой инфляцией растёт. Устойчиво низкая инфляция указывает на медленный рост цен на товары и услуги, а покупательная способность валюты сильна, поэтому она растёт. В то же время валюты в странах с высокой инфляцией склонны к обесцениванию.

Процентная ставка: Рост процентных ставок привлекает иностранные инвестиции, увеличивает спрос на валюту страны и приводит к росту валютного курса. Вот почему доллар США укрепился, когда ФРС повысил процентные ставки.

Государственный долг: Страны с высоким долгом испытывают трудности с привлечением иностранных инвестиций, что приводит к росту инфляции и снижению валютных курсов. Иностранные инвесторы будут продавать свои облигации, что ещё больше подавляет валютный курс.

Торговые условия: Рост экспортных цен относительно импортных означает повышение международной конкурентоспособности страны, что увеличит спрос на её валюту и приведёт к укреплению.

Политическая стабильность: Страны со стабильной политической ситуацией более привлекательны для иностранных инвестиций, что привлекает приток капитала и повышает стоимость валюты. Напротив, политический хаос может легко привести к обесцениванию валютного курса.

Практическое руководство по инвестициям в иностранную валюту

Умение покупать и продавать иностранную валюту — это только отправная точка. Чтобы действительно заработать деньги, нужно освоить следующие моменты.

Выберите цель транзакции

Получите представление о политике, процентных ставках и изменениях в ключевых экспортных продуктах, чтобы обе валюты могли открыть длинные или короткие позиции. Это самое важное звено во всём инвестиционном решении. Например, если предположить, что США в этом году снижат процентные ставки, а ставки в Японии останутся неизменными, можно открыть долгие позиции по иене к доллару. Поскольку ваши решения принимаются на основе снижения процентных ставок в США, заседание по принятию решения по процентной ставке в США имеет для вас решающее значение.

Разработайте надёжную торговую стратегию

Исходя из вашей толерантности к риску, опыта торговли и рыночных условий, разработайте стратегию, которая вам подходит. Стратегия должна включать точки входа и выхода, точки стоп-лосса и точки тейк-профита, учитывая рыночные риски и транзакционные издержки. Самое важное в маржинальной торговле на форекс — установить стоп-лосс на нужной позиции, чтобы предотвратить ликвидацию. Например, при торговле на дневном хедже можно открыть длинную позицию возле предыдущего минимума и установить стоп-лосс ниже минимальной точки. Автоматически выходите, когда цена опускается ниже минимума, сохраняйте позицию при росте цены и закрываете позицию, когда рост слаб. Рекомендуется делать операции до двух раз в день.

Постоянно отслеживайте колебания обменного курса

Валютный курс зависит от множества факторов, таких как рынок, экономика и новости, и часто колеблется. Инвестируя в иностранные валюты, важно следить за международными событиями, а также уделять больше внимания новостным платформам, таким как CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance и Investing.

Научитесь децентрализовать конфигурацию

Не вкладывайте все деньги в одну иностранную валюту. Например, при удержании депозитов в долларе США вы также можете направлять средства в австралийском долларе на хеджирование рисков. После выбора подходящей конфигурации естественно, нет необходимости ежедневно бороться.

Воспользуйтесь возможностью вступить

Никогда не гоняйтесь высоко и не убивайте вниз, заранее подготовьте торговый план и выполните его согласно плану. Самый простой способ — дождаться, пока сформируется тренд. Создание тренда обычно занимает 5 минут и более. После того как тренд проявится, рассмотрите возможность открытия соответствующих позиций для участия. Инвесторы с разными торговыми привычками также могут выбрать другие временные интервалы, такие как 30 и 120 минут, в качестве ориентиров.

Советы по инвестициям в иностранной валюте и предупреждение о рисках

Не трогай иностранную валюту, которую не понимаешь: На рынке много иностранных валют, и новости постоянны. Однако наибольший объём торгов по-прежнему занимают крупные валютные пары, такие как доллар США и японская иена. Новички должны инвестировать только в те иностранные валюты, которые им знакомы.

Будьте осторожны с ловушкой «заработать разницу в процентной ставке и потерять разницу валютного курса»: Рассчитано на уровне NT$33–US$1, при условии, что вы получаете 5% процентов с долларов США, но в итоге можете обменять их обратно только на NT$30, вы всё равно теряете деньги в целом. Поэтому необходимо учитывать как процентные ставки, так и валютные риски.

Научитесь ставить стоп-лосс и фиксировать прибыль: Форекс особенно подходит для краткосрочной торговли. Установка стоп-лосса — самый важный способ предотвратить ликвидацию. В то же время установите точку стоп-прибыли, чтобы обеспечить получение прибыли.

Выберите правильный способ инвестирования: Новичкам следует начинать с низкорисковых депозитов или фондов в иностранной валюте, а затем рассмотреть торговлю с кредитным плечом после накопления опыта.

Обращайте внимание на тенденции политики центрального банка: Инвестиции в иностранную валюту тесно связаны с макрополитикой. Регулярно отслеживайте политические встречи и новости ведущих центральных банков (Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Японии и др.).

В итоге, инвестиции в иностранную валюту рекомендуется начать с понимания рынка и выбора способа, который соответствует вашей толерантности к риску. На раннем этапе можно использовать симулированную торговлю для накопления опыта, а затем использовать реальные средства для выхода на рынок после полного понимания колебаний обменного курса и факторов. Постоянное обучение, строгое соблюдение торговой дисциплины и поддержание стабильного мышления — ключи к успеху в валютных инвестициях.