Что такое предложение: руководство для трейдеров, желающих понять движение цен акций

2025-12-24 15:25:47

ในวงการลงทุนหุ้น มีแนวคิดพื้นฐานที่นักเทรดทุกคนควรรู้จัก นั่นคือความสัมพันธ์ระหว่างความต้องการซื้อและการเสนอขายของตลาด ปัจจัยทั้งสองนี้ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาและช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น

ทำไมนักเทรดต้องเข้าใจความสัมพันธ์นี้

ก่อนที่จะเจาะลึกเทคนิคการเทรด ลองมองภาพใหญ่ก่อน หุ้นและสินทรัพย์ทางการเงินเป็นสินค้าเหมือนสินค้าอื่นในตลาด เพียงแต่แบบสินค้าเสมือนหลากเหลา คุณสามารถนำกฎของเศรษฐศาสตร์พื้นฐานมาใช้ในการทำนายราคาและสร้างกลยุทธ์การเทรดที่มีประสิทธิภาพ

ความต้องการซื้อ (Demand): แรงที่ผลักดันราคาขึ้น

ความต้องการซื้อ หมายถึง ปริมาณสินค้าที่ผู้ซื้อเต็มใจที่จะซื้อในแต่ละระดับราคา เมื่อนำข้อมูลนี้มาวาดบนกราฟ จะได้เส้นแสดงความต้องการที่มีลักษณะลดลงจากซ้ายไปขวา (downward sloping)

กฎของความต้องการซื้อ บอกเราว่าเมื่อราคาลดลง ปริมาณที่ผู้ซื้อเรียกร้องจะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน นี่เกิดจากสองประเด็น:

ผลกระทบทางรายได้: เมื่อราคาหุ้นลดลง เงินของคุณใช้ได้มากขึ้น (ในแง่ว่าคุณสามารถซื้อได้จำนวนมากขึ้นด้วยเงินเดิม) ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้น

ผลกระทบจากการทดแทน: หากหุ้นตัวหนึ่งราคาลดลงเทียบกับหุ้นอื่นที่ใกล้เคียง นักลงทุนจะพลัดไปซื้อหุ้นตัวนี้มากขึ้นเพราะดูเหมือนว่าคุ้มค่ากว่า

ตัวแปรที่มีผลต่อความต้องการซื้อในตลาดการเงิน ได้แก่ สภาพคล่องของเงินในระบบ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน การคาดการณ์ผลกำไรของบริษัท สภาพเศรษฐกิจมหภาค และนโยบายอัตราดอกเบี้ย

การเสนอขาย (Supply): อุปทาน หมายถึงปริมาณสินค้าที่ผู้ขายเสนอ

อุปทาน หมายถึง ปริมาณสินค้าที่ผู้ขายเต็มใจที่จะเสนอขายในแต่ละระดับราคา กราฟแสดงอุปทานมีลักษณะขึ้นจากซ้ายไปขวา (upward sloping)

กฎของอุปทาน บอกเราว่าเมื่อราคาเพิ่มขึ้น ผู้ขายจะเต็มใจเสนอขายสินค้าในปริมาณมากขึ้น เนื่องจากมีกำไรดีขึ้น และในทางตรงกันข้าม

ปัจจัยที่มีผลต่ออุปทานในตลาดหุ้น รวมถึง ต้นทุนการผลิต (ซึ่งสัมพันธ์กับ Capex ของบริษัท) นโยบายการเพิ่มทุนหรือซื้อหุ้นคืน การเข้าจดทะเบียนใหม่ของบริษัท กฎระเบียบตลาด และการคาดคะเนของผู้ขายเกี่ยวกับราคาในอนาคต

จุดสมดุล (Equilibrium): ที่ซึ่อราคาหยุดนิ่ง

การขยับของราคาหุ้นไม่ได้ถูกกำหนดโดยความต้องการหรืออุปทานเพียงอย่างเดียว แต่เกิดขึ้นที่จุดที่เส้นทั้งสองตัดกัน เรียกว่า ดุลยภาพ นี่คือจุดที่ปริมาณสินค้าที่ผู้ซื้อต้องการพอดีกับปริมาณที่ผู้ขายเสนอ

เหตุใดราคาจึงกลับไปที่จุดสมดุล

หากราคาขยับสูงกว่าจุดสมดุล: ผู้ขายต้องการขายมากขึ้น ขณะที่ผู้ซื้อต้องการซื้อน้อยลง เกิดสินค้าเหลือทำให้ราคาถูกกดให้ลง

หากราคาขยับต่ำกว่าจุดสมดุล: ผู้ซื้อต้องการซื้อมากขึ้น ขณะที่ผู้ขายต้องการขายน้อยลง เกิดสินค้าขาดแคลนจึงกดดันให้ราคาขึ้น

วิธีการใช้ Demand Supply Zone ในการเทรดจริง

แนวคิดเชิงปฏิบัติที่ได้รับความนิยมสูงคือ Demand Supply Zone เทคนิคนี้มองหาจังหวะที่ราคาออกนอกสมดุลแล้วสร้างฐาน เมื่อแรงข้างต้องชนะ ราคาจะวิ่งไปในทิศทางนั้นอีกครั้ง

การจับจังหวะกลับตัว

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): ราคาดิ่งลงอย่างแรง (Drop) แล้วเริ่มสร้างฐาน (Base) ที่บริเวณต่ำ เมื่ออุปสงค์กลับมาแข็งแรง ราคาทะลุขึ้นแล้ววิ่ง (Rally)

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): ราคาวิ่งขึ้นรวดเร็ว (Rally) แล้วเริ่มสร้างฐาน (Base) ที่บริเวณสูง เมื่ออุปทานเข้ามา ราคาทะลุลงแล้วดิ่ง (Drop)

การเทรดตามแนวโน้มต่อเนื่อง

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): ราคาวิ่งขึ้น จากนั้นสร้างฐาน แล้วกลับไปวิ่งขึ้นอีก

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): ราคาดิ่งลง จากนั้นสร้างฐาน แล้วกลับไปดิ่งลงอีก

การประยุกต์ใช้ในการวิเคราะห์หุ้น

ในการวิเคราะห์พื้นฐาน: การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของความต้องการถืออกบริษัท ดำเนินการประเมินมูลค่าตลาด (Market Cap) ของบริษัท ปัจจัยที่ส่งผลต่อผลกำไรเช่น การคาดการณ์ผลประกอบการในไตรมาสต่อไป การเติบโตทางเศรษฐกิจ หรือการปรับเปลี่ยนโครงสร้าง ล้วนมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน

ในการวิเคราะห์เทคนิค:

แท่งเทียนสีเขียว (ราคาปิดสูงกว่าเปิด) แสดงความต้องการซื้อแข็งแกร่ง ในขณะที่สีแดง (ราคาปิดต่ำกว่าเปิด) แสดงแรงขายแข็งแกร่ง

การทำจุดสูงใหม่แสดงความต้องการซื้อยังมีกำลัง ในขณะที่การทำจุดต่ำใหม่แสดงอุปทานยังแข็งแกร่ง

แนวรับ (Support) คือจุดที่ผู้ซื้อรอซื้อ ขณะที่แนวต้าน (Resistance) คือจุดที่ผู้ขายรออพยพ

สิ่งที่ต้องจำไว้

อุปทาน หมายถึง ปริมาณสินค้าที่ผู้ขายต้องการเสนอ และความต้องการซื้อ คือปริมาณที่ผู้ซื้อต้องการ ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองไม่เพียงกำหนดราคาแต่ยังบอกเราว่าราคาควรจะไปถึงไหนต่อไป

นักเทรดที่เข้าใจพลวัตนี้จะมีข้อได้เปรียบในการจับจังหวะการซื้อขาย โดยเข้าซื้อเมื่ออุปสงค์กลับมาแข็งแกร่ง หรือออกขายเมื่ออุปทานเข้ามาเพียบเพียง

สิ่งสำคัญที่สุดคือนำข้อมูลนี้มาใช้ร่วมกับการศึกษาราคาจริงในตลาด ฝึกฝนจนกว่าจะเห็นภาพได้ชัดเจนว่าอุปสงค์และอุปทานทำงานอย่างไร

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .