Введение в инвестиции в валютные курсы для новичков: заработок на разнице курсов или процентной разнице? Сравнение трех способов инвестирования и их преимущества и недостатки

Многие люди хотят инвестировать в иностранную валюту, но не знают, с чего начать, и даже не понимают, хотят ли они зарабатывать на спреде или на курсовых разницах. Инвестиции в иностранную валюту кажутся простыми, но на самом деле в них есть много нюансов. В этой статье мы начнем с базовых понятий, чтобы помочь вам понять основную логику инвестирования в иностранную валюту.

Во-первых, разберемся: в чем разница между иностранной валютой и валютным рынком?

Многие путают «иностранную валюту» и «валютный рынок», хотя между ними есть принципиальные отличия.

Иностранная валюта — это любая валюта, отличная от валюты вашей страны. Например, в Тайване все, кроме новотайваньского доллара, — это иностранная валюта — доллар США, иена, австралийский доллар и т.д.

Валютный рынок — более широкое понятие, оно включает в себя международные платежные средства в форме иностранной валюты, такие как банковские депозиты, государственные облигации, акции и другие активы.

Проще говоря: покупка и продажа иностранной валюты — это один из способов валютной торговли, а иностранная валюта — это подмножество валютного рынка.

Как зарабатывать на инвестициях в иностранную валюту? В основе лежат только два принципа

Способы получения прибыли от инвестиций в иностранную валюту сводятся к двум понятиям: курсовая разница и спред.

Курсовая разница — это разница, возникающая из-за изменения обменного курса. Например, вы меняете 33 тайваньских доллара на 1 доллар США, а после повышения курса доллар стоит уже 36 тайваньских долларов, и разница в 3 тайваньских доллара — это курсовая разница.

Спред — это разница в базовых процентных ставках разных стран. Например, ставка по депозиту в США — 5%, а в Тайване — 2%, разница в 3% — потенциальная доходность.

Но важное: вы можете одновременно зарабатывать на спреде и терять на курсовых разницах. Это проблема многих новичков — доход по ставкам приходит, а из-за обесценивания доллара в целом получается убыток. Поэтому перед инвестированием в иностранную валюту нужно четко понять, что для вас важнее — краткосрочная курсовая разница или долгосрочный спред.

Три способа инвестирования в иностранную валюту, подходящие разным категориям инвесторов

1. Вклад в иностранную валюту — самый простой старт

Вклад в иностранную валюту — это самый низкорискованный способ: просто открываете валютный счет в банке и кладете туда деньги, чтобы получать проценты. Можно сделать это, имея паспорт и гражданство, — процесс очень простой.

Плюсы: минимальный риск, подходит тем, кто хочет зарабатывать только на спреде.

Минусы: низкая ликвидность, досрочное расторжение — штрафы по процентам; если курс пойдет в неблагоприятную сторону, даже высокий процент не компенсирует убытки по курсовой разнице.

2. Вложения в валютные фонды — более гибкий инструмент

Валютные фонды включают денежные рынки и ETF на валюту, не требуют обязательных договоров, можно покупать и продавать по желанию.

По сравнению с вкладом, фонды дают доходность между текущими счетами и депозитами, но гораздо более гибкие. Если курс не устраивает — можно сразу выйти, не будучи привязанным к сроку.

Особенности: высокая ликвидность, относительно низкие комиссии (обычно 0.5%-0.6%), подходят тем, кто хочет гибкости и не готов к высоким рискам.

3. Валютный маржинальный трейдинг — высокая доходность и риск

Это чистая торговля на курсовых разницах, без учета процентов, только по изменению курса. Из-за небольшого диапазона колебаний используют кредитное плечо — обычно 50-200 раз.

Плюсы: торговля 24/7, механизм T+0, низкий порог входа — достаточно небольшого залога.

Риски: кредитное плечо — острый меч, убытки тоже увеличиваются. Важное — уметь ставить стоп-лоссы, иначе можно быстро потерять все деньги.

Какие иностранные валюты предпочитают тайваньцы?

Тайваньские банки обычно предлагают 12 валют: доллар США, евро, иена, фунт стерлингов, австралийский доллар, канадский доллар, швейцарский франк, гонконгский доллар, сингапурский доллар, новозеландский доллар, южноафриканский ранд, шведская крона.

Эти валюты делятся на четыре категории по характеристикам:

Политические валюты (доллар США, евро): курс зависит от политики центральных банков. Например, при снижении ставки ФРС доллар ослабевает; ЕЦБ придерживается жесткой политики — евро остается сильным. Инвестировать в такие валюты стоит, следя за действиями центробанков.

Защитные валюты (иена, швейцарский франк): стабильные экономики, низкий политический риск. В периоды глобальной нестабильности или экономического спада инвесторы покупают эти валюты для сохранения стоимости. Также используют их для арбитражных стратегий — заимствуют валюту с низкой ставкой и инвестируют в более доходные активы, затем меняют обратно.

Товарные валюты (австралийский, канадский доллар): экспортируют сырье. Рост цен на железную руду или нефть — укрепление валюты; падение — ослабление. Например, австралийский доллар тесно связан с ценами на железную руду, поэтому многие начинающие предпочитают начинать с него — тренды легче предсказать.

Валюты развивающихся рынков (юань, южноафриканский ранд): высокие ставки, большие колебания, низкая ликвидность. Влекут высоким доходом, но один политический или экономический шок может привести к убыткам.

Рекомендуется новичкам начинать с валют с хорошей ликвидностью и стабильной динамикой — доллар, евро, австралийский доллар, избегая высокорискованных валют развивающихся рынков.

Пять факторов, влияющих на колебания курсов

Чтобы зарабатывать на валютных инвестициях, нужно понять, что движет курсами:

1. Инфляция: страны с низкой инфляцией обычно имеют укрепляющуюся валюту. Причина — низкая инфляция сохраняет покупательную способность.

2. Процентные ставки: чем выше ставка, тем привлекательнее для иностранных инвесторов — валюта растет. В США ставки высокие — доллар сильный; в Японии — низкие — иена слабая.

3. Государственный долг: у стран с большим долгом — риск обесценивания. Инвесторы опасаются кризиса и продают облигации, что ослабляет валюту.

4. Торговый баланс: у экспортных стран курс растет, так как иностранцы покупают их валюту для расчетов, увеличивая спрос.

5. Политическая стабильность: нестабильные страны — риск для валюты, инвесторы уходят в более надежные активы.

Как новичкам начать инвестировать в валюту?

Первый шаг: выбрать актив. Не стоит слепо вкладываться — нужно понять логику выбранной валютной пары. Например, если вы считаете, что ФРС снизит ставку, а японский ЦБ не меняет — можно рассматривать покупку иены против доллара. Решение должно основываться на фундаментальном анализе.

Второй шаг: разработать торговую стратегию. Включая вход, стоп-лосс, тейк-профит, учитывать издержки и риски. Без плана — это азарт.

Третий шаг: выбрать подходящее время входа. Основная ошибка — покупать по высоким ценам или продавать по низким. Лучше дождаться формирования тренда, обычно это занимает 5 минут или больше.

Четвертый шаг: управлять психологией. Рынок — волатильный, важно избегать эмоциональных решений. Учитесь сохранять спокойствие при убытках и фиксировать прибыль при возможности.

Пятый шаг: практиковаться на демо-счете. Не стоит сразу вкладывать реальные деньги — сначала тестируйте стратегию на виртуальных средствах, чтобы понять, работает ли она.

Пять важных правил для инвестирования в валюту

1. Не лезьте в незнакомые валюты. Много валют, но самые ликвидные — доллар, иена, евро, австралийский доллар. Новичкам лучше начинать с них.

2. Постоянно следите за курсами. Валютный рынок очень волатилен, на него влияют новости, решения центробанков, геополитика. Читайте новости CNBC, Bloomberg, специализированные сайты.

3. Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте все в одну валюту. Можно держать долларовые депозиты, фонды в австралийском долларе — так снизите риски.

4. Учитесь ставить стоп-лоссы и тейк-профиты. Особенно при маржинальной торговле — это ваша защита. Не делайте много сделок одновременно, лучше по 1-2.

5. Не гоняйтесь за ростом и не продавайте по падению. Самая распространенная ошибка — эмоциональные решения. Ждите четкого тренда или просто воздерживайтесь.

Какие валюты сейчас лучше всего покупать?

С конца 2023 — начала 2024 года ФРС начала цикл снижения ставок. Европейский центральный банк более жесткий, евро укрепился против доллара и достиг четырехлетних максимумов.

Евро к доллару — был в центре внимания, так как это две крупнейшие экономики мира, и любые колебания влияют на весь рынок. Но с изменением данных по США ситуация еще может меняться.

Доллар к иене — из-за возможного повышения ставки Банка Японии ситуация усложняется. Ожидание снижения ставки в США и повышения в Японии сужает спред, поддерживая иену. Но внутренние политические риски в Японии остаются, так что пара может колебаться.

Фунт к доллару — в этом году вырос, но в основном из-за слабости доллара, а не из-за сильных позиций фунта. Экономика Великобритании слабая, снижение ставок ожидается — и в будущем фунт может не расти односторонне.

Доллар к швейцарскому франку — стоит внимания. В условиях глобальной неопределенности франк становится защитной валютой. Замедление экономики США и ожидания снижения ставок поддерживают франк.

В целом, для новичков лучше выбирать валюты с хорошей ликвидностью и понятным фундаментом. Не стоит гнаться за высокими ставками и вкладываться в развивающиеся рынки — там риски слишком высоки для начинающих.

Главное: четко определите, хотите ли вы зарабатывать на спреде или на курсовых разницах, и выбирайте соответствующий инструмент. Вклад — для долгосрочной стабильности, фонды — для гибкости, маржинальная торговля — для опытных трейдеров. Нет универсального способа — есть только подходящий именно вам.