Руководство по инвестициям в платину 2025: почему этот драгоценный металл заслуживает внимания?

Три главных драгоценных металла растут одновременно, почему платина отстает?

Рынок драгоценных металлов в последнее время показывает яркую динамику. Золото преодолело отметку 3300 долларов за унцию, серебро достигло 38 долларов, а вот платина (платиновый металл) остается в тени. Такая холодность не случайна — за последние десять лет цена платина колебалась как американские горки, значительно уступая стабильности золота.

В 2014 году цена платина достигала 1500 долларов за унцию, значительно превышая золото. Но дальше история пошла не так ярко. С 2019 года золото постоянно обновляло рекорды, в апреле 2025 года превысив 3500 долларов, а платина в этот период медленно колебалась, в начале 2020 года опустившись ниже 600 долларов. Только в начале 2025 года платина получила шанс на восстановление: в июле цена поднялась примерно до 1450 долларов за унцию, что на более чем 50% выше, чем в начале года, когда она составляла около 900 долларов.

Как разумно покупать платиновые монеты?

Чтобы инвестировать в платину, есть несколько вариантов:

Физическое владение

Покупка платиновых монет, слитков или украшений — самый прямой способ. Их предлагают дилеры драгоценных металлов, банки и онлайн-платформы. Но у физического инвестирования есть скрытые издержки — расходы на безопасное хранение и страховку зачастую превышают ожидания, и многие инвесторы их игнорируют. Для тех, кто серьезно рассматривает покупку platinmünzen kaufen, важно заранее просчитать эти расходы.

Финансовые деривативы

Если не хочется держать физический металл, подойдут ETF/ETC на платину. Эти инструменты отслеживают цену платина и легко интегрируются в существующий портфель. Они также подходят новичкам на фондовом рынке. В отличие от этого, фьючерсы и опционы на платину сложны и рискованны, подходят опытным инвесторам. CFD-трейдинг с использованием кредитного плеча — популярный выбор активных трейдеров: можно открыть крупную позицию при небольшом капитале, что увеличивает потенциальную прибыль, но и риск.

Инвестиции в компании по добыче платина

Покупка акций добывающих компаний — косвенный способ участия в рынке платина.

Что говорит история: от российских монет до промышленного спроса

История платина как драгоценного металла относительно молода. Обнаруженная в XVI–XVII веках, она начала широко применяться только в XIX веке. В 1828 году Россия впервые выпустила платиновые монеты — это был единственный способ для европейцев получить платину. Ирония в том, что в 1845 году Россия запретила экспорт и чеканку платина, что привело к резкому падению цен.

В начале XX века произошел перелом. С ростом промышленного спроса платина вновь стала востребованной. Ее использовали для украшений, в технологиях — от телеграфных контактов и нитей накаливания до автомобильных катализаторов. После изобретения технологии Ostwald в 1902 году статус платина в автомобильной промышленности закрепился. Цены выросли, в 1924 году достигнув в 6 раз стоимости золота.

Войны и кризисы прервали этот тренд. Только к 2000 году платина начала новый мощный рост — даже опередив золото. В марте 2008 года цена достигла рекордных 2273 долларов за унцию. За этим стояли как кризисные настроения, так и то, что платина — не только инвестиционный актив, но и расходный материал. В периоды экономического роста промышленный спрос резко возрастает, а предложение зачастую не успевает, что поднимает цены. Это — долгосрочная возможность для инвесторов.

Реальные причины резкого роста рынка платина в 2025 году

Рост цен на платину в этом году не случаен. Согласно данным World Platinum Investment Council, ожидаемый спрос в 2025 году составит 7863 тысяч унций, а предложение — всего 7324 тысяч, разрыв — 539 тысяч унций. Такой дефицит обусловлен несколькими факторами:

• Сокращение добычи в ключевых странах, таких как Южная Африка, вызвавшее глобальный кризис предложения
• Структурные недостатки, затрудняющие расширение мощностей
• Недостаток физического металла, проявляющийся в высоких ставках финансирования
• Геополитическая неопределенность, повышающая спрос на активы-убежища
• Устойчивый спрос в Китае и на рынке ювелирных изделий
• Ослабление доллара, делающее товары, номинированные в долларах, более привлекательными
• Массовый приток средств в ETF, свидетельствующий об интересе институциональных инвесторов

Эти факторы создали «идеальный шторм», объясняющий рост платина с начала года более чем на 50% к июлю.

Платина vs золото: кто действительно выигрывает?

Два драгоценных металла имеют свои преимущества. Золото ценится за защиту от инфляции и функцию валюты, платина — за редкость и промышленное значение. В автомобильных катализаторах, медицинских имплантатах, производстве удобрений, топливных элементах и зеленом водороде платина незаменима. В редкости она даже превосходит золото.

Загадка в том, что за последние годы платина показывала значительно худшие результаты, чем золото. С 2019 года золото достигло рекордных максимумов, а платина за это время оставалась в стагнации. Соотношение цен платина-золото с 2011 года впервые стало отрицательным и держится уже долгое время — это самое продолжительное за всю историю. Основная причина — спад спроса на дизельные автомобили, для которых платина — основной катализатор.

Хорошая новость — в 2025 году ситуация изменилась. Ограничения предложения и стабильный спрос, а также слабость доллара и геополитические риски создают благоприятные условия для роста платина.

Перспективы платина в 2025 году: разрыв продолжает расти

По прогнозам рынка, структура спроса на платину в этом году следующая:

Общий спрос ожидается снизится на 1%, до 7863 тысяч унций. Несмотря на рост спроса в автомобильной, ювелирной и инвестиционной сферах, снижение промышленного спроса на 9% сдержит общий рост. Предложение тоже остается напряженным — рост всего на 1% в год, но перерабатывающий рынок может увеличиться на 12%.

Такая динамика указывает на нейтрально-положительный прогноз. В краткосрочной перспективе узкие места в производстве трудно устранить, спрос остается стабильным, и платина может сохранять свою ценность. Если промышленный спрос превысит ожидания (что зависит от ситуации в промышленности Китая и США, торговых политик), цены могут значительно вырасти. В противном случае, при ухудшении торговых отношений, спрос может снизиться.

Важное обновление (июль 2025): после полугодового сильного роста риск коррекции возрастает. Несмотря на реальные основания — дефицит физического металла и слабость доллара — спекулятивные факторы также поднимают цены. Возможны продажи для фиксации прибыли. В дальнейшем важно следить за динамикой доллара, устойчивостью спроса и уровнем финансирования.

Как действовать инвестору?

Выбор зависит от вашего стиля торговли и уровня риска.

Возможности для активных трейдеров

Высокая волатильность платина создает множество возможностей для краткосрочной торговли. Основные инструменты — CFD и фьючерсы. Популярная стратегия — следование за трендом с помощью скользящих средних: при пересечении 10-дневной и 30-дневной скользящих линий — покупка (например, с 5-кратным кредитным плечом), при обратном — закрытие позиции.

Но использование плеча — рискованный подход, требующий строгого риск-менеджмента:

• Максимальный риск на сделку: 1-2% от общего капитала
• Стоп-лосс: на 2% ниже цены входа

Например, при счете 10 000 евро риск на сделку — 100 евро (1%), стоп-лосс на 2% — это позиция не более 1000 евро с плечом. В случае срабатывания стопа убыток составит не более 100 евро, что защищает капитал.

Консервативные стратегии

Благодаря своим характеристикам спроса и предложения, платина слабо коррелирует с акциями и другими активами, что делает ее хорошим хеджем в портфеле. Для этого подходят ETF/ETC на платину, физический металл или акции добывающих компаний.

Ключ — определить оптимальную долю платина в портфеле с учетом его волатильности и регулярно ребалансировать. Комбинирование с другими драгоценными металлами и периодическая корректировка — хорошая практика.