Полное руководство по торговле криптовалютным кредитным плечом: механизмы, расходы и управление рисками

Что такое кредитное плечо в виртуальной валюте?

Основные понятия кредитной торговли

Кредитная торговля виртуальной валютой позволяет инвесторам осуществлять сделки без владения реальными активами, достаточно внести небольшую часть средств в качестве залога, чтобы покупать и продавать криптовалюту, не оплачивая всю сумму при покупке виртуальной валюты. Этот механизм значительно снижает порог входа для индивидуальных инвесторов.

Почему выбирают кредитную торговлю

На примере биткоина: в настоящее время цена одного BTC превышает 100 000 долларов США, что создает барьер для многих мелких инвесторов. Когда торговые платформы предоставляют услуги кредитного плеча, даже мелкие трейдеры могут участвовать в инвестициях в виртуальную валюту.

Данные рынка биткоина (по состоянию на 27 мая 2025 года, источник: Yahoo Finance, в долларах США)

• Цена 1 BTC: 108 529,32 USD
• Объем за 24 часа: 48,51 млрд USD
• Общая рыночная капитализация: 2,157 трлн USD

Демонстрация примера кредитной торговли

Допустим, инвестор хочет купить 0,01 лота биткоина:

Инвестор A (без кредитного плеча)

• Необходимая сумма: 1 085,29 USD
• Контролируемый актив: 0,01 BTC

Инвестор B (с 10-кратным кредитным плечом)

• Требуемый залог: 108,529 USD (1 085,29 ÷ 10)
• Контролируемый актив: 0,01 BTC

Можно видеть, что с помощью кредитного плеча инвестор может контролировать такую же сумму виртуальной валюты, вложив меньше средств.

Какие расходы связаны с кредитной торговлей виртуальной валютой

Хотя комиссии и уровни затрат у платформ различаются, ниже перечислены наиболее распространенные расходы при кредитной торговле:

Стоимость финансирования

Если заимствовать средства для торговли с помощью кредитного плеча, необходимо платить проценты. Эти расходы обычно рассчитываются по определенной ставке, в зависимости от суммы займа и срока кредитования.

Торговые комиссии и спреды

Не все платформы взимают комиссию за каждую сделку. Некоторые платформы, предлагающие CFD (контракты на разницу), используют спреды как основной вид затрат — разницу между ценой покупки и продажи.

Ночные сборы

Если держать позицию в виртуальной валюте на ночь (не внутри дня), могут взиматься ночные сборы, также называемые overnight-Interest. Это связано с тем, что в кредитной торговле удержание позиции требует оплаты финансирования.

Механизм распределения прибыли

Некоторые платформы могут требовать делиться прибылью от кредитной торговли. Процент разделения может увеличиваться с ростом прибыли, поэтому при выборе платформы важно ознакомиться с конкретными условиями.

Взвешивание преимуществ высокого и низкого кредитного плеча

Выбор уровня кредитного плеча напрямую влияет на потенциал прибыли и уровень риска.

Торговля с высоким кредитным плечом

Преимущества

• Повышение потенциала прибыли, контроль большей позиции при меньших вложениях
• Повышение эффективности использования капитала, подходит опытным трейдерам

Недостатки

• Увеличение возможных убытков, усложнение управления рисками
• Более высокие расходы на финансирование при большом кредитном плече

Торговля с низким кредитным плечом

Преимущества

• Более стабильная, снижение риска больших потерь
• Меньшие расходы на финансирование, так как заемные средства меньше
• Подходит для начинающих с небольшим капиталом

Недостатки

• Потенциальная меньшая прибыль
• Ограничение по размеру контролируемой позиции

Сравнение на практике

Допустим, цена биткоина — 1 000 000 тайваньских долларов за монету, а начинающий инвестор Джейсон имеет 100 000 тайваньских долларов для инвестиций:

Вариант 1: с 10-кратным кредитным плечом

• Использует 100 000 для контроля 1 BTC (стоимость 1 000 000)
• При росте цены на 10%: прибыль 100 000, доходность 100%
• При падении на 10%: убыток 100 000, залог полностью исчерпан, принудительная ликвидация

Вариант 2: с 2-кратным кредитным плечом

• Использует 100 000 для контроля 0,2 BTC (стоимость 200 000)
• При росте на 10%: прибыль 20 000, доходность 20%
• При падении на 10%: убыток 20 000, на счету остается 80 000

Этот пример ясно показывает: высокий кредитный рычаг дает быстрый доход, но при рыночных колебаниях можно потерять все.

Как рассчитывать кредитную торговлю виртуальной валютой

Для новичков важно понять, как производить расчеты.

Формула расчета залога

Без учета спредов и комиссий, расчет необходимого залога при кредитной торговле выглядит так:

Требуемый залог = цена актива × количество контракта ÷ кредитное плечо

Конкретный пример расчета

Для BTC/USDT:

• 1 контракт = 0,01 BTC
• Кредитное плечо: 10
• Начальный уровень залога: 10%
• Текущая цена BTC: 60 000 USD

Требуемый залог для покупки 1 контракта: 60 000 USD × 0,01 ÷ 10 = 600 USD

Контролируемая сумма — 600 USD (60 000 × 0,01), при начальном залоге 10% необходимо иметь на счету минимум 60 USD.

Требования к залогу в кредитной торговле виртуальной валютой

Первоначальный залог

Кредитная торговля обычно требует наличия у инвестора определенной суммы на счете, называемой «первоначальным залогом». Эта сумма служит для покрытия возможных убытков и обеспечивает достаточную поддержку позиции.

Поддерживающий залог

Помимо первоначального залога, платформа устанавливает «минимальный поддерживающий залог». Это минимальный уровень средств, который должен оставаться на счете, чтобы избежать принудительной ликвидации. Он помогает предотвратить превышение допустимых убытков.

Пример поддерживающего залога

Допустим, платформа устанавливает его на уровне 5%. Тогда:

• Минимальный баланс на счете: 30 USD (60 000 × 0,01 × 5%)
• Если цена биткоина резко падает и баланс становится ниже 30 USD, платформа может потребовать пополнить залог (margin call)
• Если инвестор не пополняет вовремя, платформа может принудительно закрыть позицию

Управление рисками в кредитной торговле виртуальной валютой

Кредитная торговля — это острый нож. С одной стороны, она позволяет «играть на маленьком», используя меньшие собственные средства для открытия больших позиций; с другой — увеличивает волатильность и риск убытков. Вот меры, которые стоит предпринять:

Установка стоп-лосса

В отличие от обычной торговли, кредитная увеличивает амплитуду ценовых колебаний. Обязательно устанавливайте четкие стоп-лоссы для ограничения убытков. Особенно важно учитывать, что у менее ликвидных виртуальных валют может отсутствовать активный рынок, и исполнение стоп-ордера может быть затруднено.

Разумный выбор кредитного плеча

Не стоит злоупотреблять кредитным плечом. Следует подбирать его в соответствии со своей толерантностью к рискам, чтобы позиция могла выдержать рыночные колебания и снизить потенциальные убытки. Особенно не рекомендуется использовать слишком высокое плечо для волатильных криптовалют.

Внимание к временным аспектам рынка

Волатильность рынка меняется в разное время суток. Некоторые периоды более склонны к сильным скачкам. Инвесторам важно учитывать это при планировании сделок.

Советы для новичков

Маленьким инвесторам с ограниченным опытом рекомендуется начинать с низкого кредитного плеча, чтобы лучше контролировать риски и объемы сделок. Основные причины:

• Сам рынок криптовалют очень волатилен
• Низкое кредитное плечо снижает риск больших потерь
• Новички могут не полностью понимать рыночные риски, и использование низкого плеча помогает избежать чрезмерных убытков при недостаточном знании рынка

Выбор подходящей торговой платформы

Перед началом кредитной торговли виртуальной валютой важно выбрать надежную платформу. Хорошая платформа должна обладать следующими характеристиками:

Безопасность и регулирование Выбирайте платформы с лицензиями и под контролем, чтобы обеспечить безопасность средств и прозрачность сделок.

Прозрачность комиссий Изучите структуру комиссий, включая торговые сборы, стоимость финансирования, ночные сборы, и выбирайте платформу с разумными затратами.

Гибкий выбор кредитного плеча Лучшие платформы предоставляют несколько вариантов кредитного плеча, чтобы удовлетворить разные уровни риска.

Инструменты и сервисы Платформа должна предлагать инструменты управления рисками, такие как стоп-лоссы, графики в реальном времени, предупреждения о рисках.

Клиентская поддержка Круглосуточная поддержка и техническая помощь важны для решения проблем в критические моменты.

Перед принятием решения сравните эти показатели у разных платформ и выберите ту, которая лучше всего подходит под ваш стиль торговли и требования.