2025: Где инвестировать свои деньги в акции, когда всё трясется?

2025 год пришёл с неприятными сюрпризами для рынков. В то время как 2024 год был годом рекордов и щедрой прибыли, сейчас мы живём в совершенно другой реальности. Таможенные пошлины Трампа—10% базовых, 50% для ЕС, 55% для Китая, 24% для Японии—вызвали волну паники, окрасив глобальные индексы в красный цвет. Золото достигло исторических максимумов выше 3.300 долларов, что является однозначным сигналом страха инвесторов.

Но вот что важно: после начальной паники последовал откат. Рынки перешли от истерии к восстановлению, и сегодня снова приближаются к историческим максимумам. В разгар этой американской горки волатильности возникает вопрос, который задаёт себе каждый: какие акции лучше всего покупать в 2025 году?

5 ключевых акций, за которыми нужно следить сейчас

Пока мир торгует пошлинами и корректирует портфели, некоторые компании выделяются своей способностью генерировать реальную прибыльность. Вот пять из них с наибольшим потенциалом:

1. Novo Nordisk (NVO): Гигант ожирения, который ещё не перестал расти

Падение в марте было жестким: 27% за несколько недель, худшее с 2002 года. Виновник, по всей видимости: опасения по поводу того, что Eli Lilly набирает обороты на рынке ожирения. Но есть важная деталь.

Novo Nordisk завершила 2024 год с продажами 290.400 миллионов датских крон (~42.100 миллионов долларов), что на 26% больше. Затем она завершила покупку Catalent за 16.500 миллионов, расширяя производственные мощности именно тогда, когда спрос на их препараты ускорился. В марте компания сделала ещё один стратегический ход: лицензировала LX9851, экспериментальный препарат для ожирения, за 1.000 миллионов долларов.

Прибыльность остаётся стабильной на уровне 43%, а их pipeline обещает. Молекула GLP-1/амиллина показала 24% потерю веса в ранних испытаниях. Да, конкуренция есть, но рынок диабета и ожирения только начинает развиваться глобально. Коррекция цены — это входная дверь.

2. LVMH (MC): Роскошь тоже считается

Акции упали на 7,7% в апреле после результатов Q1, которые выглядели скромными по сравнению с ожиданиями. Таможенные пошлины США—сначала 20%, затем сниженные до 10% с угрозой 50%—ударили по французской компании. И ведь LVMH получает значительные доходы именно из США.

Однако 2024 год завершился уверенно: 84.700 миллионов евро выручки, 19.600 миллионов операционной прибыли. Операционная маржа — 23,1%, что говорит о хорошо налаженной работе даже под давлением.

Самое интересное: выявлять явные возможности в Японии (двухзначный рост продаж в 2024), на Ближнем Востоке (+6% по регионам) и в Индии, где Louis Vuitton и Dior расширяют присутствие в Мумбаи. Также компания развивает платформу ИИ Dreamscape для персонализации. Бычья коррекция здесь выглядит как временная переоценка.

3. ASML (ASML): Узкое место в полупроводниках

ASML делает уникальное: производит машины, позволяющие создавать чипы последнего поколения. Без их технологии EUV компании как TSMC и Intel не смогут функционировать. В 2024 году оборот составил 28.300 миллионов евро, чистая прибыль — 7.600 миллионов. В Q1 2025 достигнут рекордный валовой маржой 54%.

Прогноз на весь 2025 год — от 30.000 до 35.000 миллионов евро. Недавние падения на 30% связаны с сокращением расходов Intel и Samsung, появлением конкурентов из Китая, а также с экспортными ограничениями Нидерландов на поставки в Китай (оцененные в 10-15% от их продаж, но без изменения годового руководства).

Ключевой момент: спрос на чипы для ИИ и высокопроизводительных вычислений растёт без остановки. ASML контролирует единственный доступный путь к этой технологии. Коррекция даёт чёткую возможность для тех, кто ищет экспозицию в полупроводниках.

4. Microsoft (MSFT): Гигант облака, ориентированный на ИИ

Microsoft прошёл 2024 год с доходом 245.100 миллионов долларов (+16% по сравнению с прошлым годом), операционной прибылью 109.400 миллионов (+24%) и чистой прибылью 88.100 миллионов (+22%). Показатели выглядят здоровыми.

Q1 2025 показал коррекцию на 11%, с падением почти на 20% с рекордных максимумов в 367,24 доллара 31 марта. Вопросы: относительное замедление Azure, расследование FTC по монополистической практике в облаке и кибербезопасности, торговые напряжения.

Но в апреле компания показала хорошие результаты: Q3 фискального года — доход 70.100 миллионов, операционная маржа — 46%, Azure ускорился на 33%. Microsoft активно инвестирует в ИИ и облака (объявила о 15.000 сокращениях в мае-июле для перераспределения ресурсов). Финансовое положение остаётся непоколебимым. Текущая цена — привлекательный вход.

5. Alibaba (BABA): Китай делает ставку на ИИ

Alibaba объявила о трёхлетнем плане на 52.000 миллионов долларов для инфраструктуры ИИ и облака. В Q4 2024 выручка составила 280.200 миллионов юаней (+8%), а в Q1 2025 достигла 236.450 миллионов с ростом скорректированной чистой прибыли на 22% (+18% в Cloud Intelligence).

Акции упали на 35% с максимумов 2024 года, под давлением опасений по поводу инвестиций в ИИ/облако и замедления экономики Китая. Было волатильно: выросли на 40% до середины февраля, затем снизились на 7% после слабых мартовских результатов.

Образец здесь очевиден: Alibaba инвестирует сегодня, чтобы захватить будущий спрос. Текущие цены отражают панические настроения, а не ухудшение фундаментальных показателей.

Таблица для ориентира: 15 компаний в фокусе инвестора 2025

Данные на июль 2025

Почему именно эти акции сейчас?

Диверсификация как щит

При высоких пошлинах и латентной торговой войне распределение инвестиций между секторами и регионами — не роскошь, а необходимость. Энергетика (Exxon, BHP), финансы (JPMorgan), фарма (Novo Nordisk), роскошь (LVMH), автопром (Toyota, Tesla), полупроводники (ASML, TSMC) и технологии (Microsoft, NVIDIA, Apple, Amazon, Alphabet, Alibaba): эта смесь снижает региональные и секторальные риски.

Компании, лидеры в инновациях

Кто доминирует в ИИ, облачных вычислениях, передовом производстве чипов и биотехнологиях, — сохраняют структурный спрос даже под давлением. ASML, TSMC, Microsoft, NVIDIA: эти компании отвечают на глобальные потребности, которые пошлины не могут остановить.

Надёжные маржи как подушка

Выбранные компании—Novo Nordisk (43%), LVMH (23.1%), ASML (54%), Microsoft (46%)—имеют устойчивые операционные маржи. Это означает способность поглощать ценовое давление без потери духа.

Стратегии инвестирования в лучшие акции 2025

Вариант 1: Прямая покупка акций

Через банк или авторизованного брокера. Контролируешь, что покупаешь, когда и сколько. Идеально для тех, кто ищет реальное владение и долгосрочные инвестиции.

Вариант 2: Инвестиционные фонды

Тематические пакеты (по странам, секторам, стратегиям), управляемые активно или пассивно. Диверсифицируешь без выбора каждой акции. Теряешь мелкий контроль, но получаешь простоту.

Вариант 3: Производные (CFDs)

Увеличивают позиции с меньшим стартовым капиталом. Позволяют хеджировать риски волатильности с помощью кредитного плеча. В условиях агрессивной политики и торговых войн балансировка деривативов с традиционными активами сохраняет экспозицию на долгий срок, управляя краткосрочной волатильностью.

Критическое предупреждение: деривативы требуют крайней дисциплины. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки в равной мере.

Что должен помнить каждый инвестор в 2025

2025 год, вероятно, запомнится как год, когда беспрецедентный рост прибыли прошлых лет резко остановился. Волатильность и неопределённость заняли их место.

Что делать сейчас?

1. Диверсифицируй как по секторам, так и по регионам. Яйца в разные корзины лучше выдерживают удары.

2. Рассмотри активы-убежища. Облигации, золото: вещи, которые компенсируют потенциальные потери в акциях.

3. Не паниковать. После больших падений идут коррекции. Продажа в панике увеличивает убытки.

4. Будь в курсе. Политика, экономика, геополитика: подготовленность — это быть готовым. Рынки ценят тех, кто предвидит перемены.

Лучшие акции для инвестирования в 2025 — это не гарантированный путь. Это инструменты в руках дисциплинированных, в рамках ясной стратегии, под постоянным контролем меняющегося мира снаружи.