Бычья дивергенция и медвежья дивергенция: скрытые возможности в техническом анализе

Сигналы “лжи” на рынке

В торговле сталкивались ли вы с ситуацией: цена постоянно падает, но индикаторы не подтверждают силу снижения? Или цена растет, а индикаторы начинают слабеть? Это и есть Divergence（дивергенция, расхождение） — несогласованность движения цены и технических индикаторов.

Divergence — не неисправность индикатора, а сильный сигнал рынка: текущая динамика тренда может ослабевать. Освоив распознавание и использование этого сигнала, трейдер получает инструмент для прогнозирования разворота тренда.

Суть Divergence: предупреждение о снижении импульса

Divergence происходит в двух случаях:

Ситуация 1: цена достигает новых максимумов/минимумов, а индикатор не подтверждает

Когда цена продолжает расти и формирует более высокий максимум (Higher High), а RSI, MACD или другие показатели импульса показывают слабость, создается противоречие. Это говорит о том, что продавцы начинают активизироваться, и сила восходящего тренда ослабевает. Это классическая Bearish Divergence（медвежья дивергенция） — опасный сигнал.

Обратная ситуация: цена падает, а индикатор показывает слабость — появляется Bullish Divergence（бычья дивергенция） — потенциальный сигнал разворота.

Ситуация 2: пики/минимумы цены сглаживаются, а индикатор все еще показывает силу

Это Hidden Divergence（скрытая дивергенция） — она не предвещает разворот, а говорит о продолжении тренда. Когда цена показывает слабость (например, более низкий максимум), а индикатор остается сильным, это означает, что основной тренд продолжится.

Три ключевых индикатора для распознавания Divergence

MACD: трендследователь

MACD состоит из двух скользящих средних, отражающих изменение импульса. Когда MACD положителен и растет — тренд сильный; когда отрицателен и сокращается — тренд ослабевает.

Применение: Когда цена достигает новых максимумов, а MACD показывает более низкий максимум — это классическая bearish дивергенция, указывающая на истощение восходящей силы.

RSI: индикатор перекупленности/перепроданности

RSI колеблется в диапазоне 0-100. Значения выше 70 — зона перекупленности, ниже 30 — перепроданности.

Ключевые моменты:

• RSI выше 70, а цена продолжает расти → возможна bearish дивергенция
• RSI ниже 30, а цена падает → возможна bullish дивергенция

Несогласованность между ценой и RSI служит сигналом к развороту.

Williams %R: еще один индикатор перекупленности/перепроданности

%R в диапазоне 0-100, выше 80 — перекупленность, ниже 20 — перепроданность. Работает похоже на RSI, но расчет немного иной, иногда ловит дивергенции, которые RSI пропускает.

Два типа Divergence и торговые стратегии

Первая категория: Regular Divergence（стандартная дивергенция） — сигнал к развороту тренда

Bullish Divergence（бычья дивергенция）: снижение завершится

Определение: цена достигает нового минимума, а индикатор (например, RSI) не подтверждает — показывает более высокий минимум.

Когда появляется: обычно в конце нисходящего тренда, особенно если RSI уже в зоне перепроданности (ниже 30).

Торговая стратегия:

1. Обнаружить двойное дно или более низкий минимум цены
2. Проверить наличие дивергенции по RSI, MACD и др.
3. При появлении бычьей свечи (например, молот) — вход в позицию
4. Установить стоп-лосс чуть ниже последнего минимума
5. Ждать подтверждения дивергенции для входа

Практический совет: не торопитесь покупать сразу. Даже при наличии bullish divergence дождитесь подтверждения ценовым откатом.

Bearish Divergence（медвежья дивергенция）: рост скоро закончится

Определение: цена достигает нового максимума, а индикатор не подтверждает — показывает более низкий максимум или слабость.

Когда появляется: обычно перед разворотом вверх, особенно если RSI в зоне перекупленности (выше 70).

Торговая стратегия:

1. Определить более высокий максимум цены
2. Проверить, есть ли по MACD, RSI более низкий максимум
3. При явных сигналах (например, свеча Shooting Star) — вход в короткую позицию
4. Стоп-лосс — чуть выше последнего максимума
5. Цели — на ближайших уровнях поддержки

Практический совет: Bearish divergence часто возникает на вершинах, может повторяться несколько раз, прежде чем произойдет разворот, поэтому управление рисками важно.

Вторая категория: Hidden Divergence（скрытая дивергенция） — свидетельство продолжения тренда

Hidden Bullish Divergence: рост продолжится

Особенность: цена в восходящем движении делает коррекцию, формируя более высокий минимум (Higher Low), а RSI — более низкий (Lower Low).

Значение: несмотря на коррекцию, импульс остается сильным. Это говорит о том, что снижение — лишь коррекция, основной тренд продолжится.

Торговые рекомендации:

1. Определить восходящую структуру цены
2. Обнаружить дивергенцию в коррекции
3. Когда цена пробьет предыдущий максимум — вход
4. Стоп-лосс — чуть ниже локального минимума
5. Использовать сигнал для продолжения роста

Hidden Bearish Divergence: снижение продолжится

Особенность: цена в нисходящем движении делает откат, формируя более низкий максимум (Lower High), а индикатор показывает более высокий максимум (Higher High).

Значение: откат — техническая коррекция, основной тренд нисходящий и сильный.

Торговые рекомендации:

1. Подтвердить нисходящую структуру
2. Обнаружить дивергенцию в откате
3. При пробое предыдущего минимума — вход в короткую
4. Стоп-лосс — чуть выше последнего максимума
5. Использовать сигнал для коротких продаж

Практический разбор

Сценарий 1: пример bullish divergence

Некоторая криптовалюта пережила сильное падение, RSI опустился в зону перепроданности (ниже 30). В процессе снижения цена сформировала два пониженных минимума, а RSI второго минимума оказался выше первого — противоречие, указывающее на bullish divergence.

Действия: при подтверждении свечи с большим зеленым телом — вход в покупку, стоп-лосс — чуть ниже второго минимума на 2%, цель — на ключевом сопротивлении.

Сценарий 2: пример Hidden Bullish Divergence

Некоторая криптовалюта в восходящем тренде сделала коррекцию. Цена сформировала более высокий минимум, а RSI — более низкий. Это говорит о снижении импульса, и скоро ожидается рост.

Действия: дождаться пробоя уровня коррекции, вход при пробое, стоп-лосс — чуть ниже минимума коррекции.

Три главных риска при использовании Divergence

Риск 1: ложные сигналы

Divergence может появляться много раз, не вызывая немедленного разворота, что ведет к частым стоп-выносам. Решение — использовать дополнительные подтверждения: свечные модели, уровни поддержки/сопротивления.

Риск 2: разные индикаторы дают противоречивые сигналы

MACD показывает дивергенцию, а RSI — нет. В таком случае лучше дождаться более ясного подтверждения, а не торопиться.

Риск 3: игнорировать основной тренд

В сильном восходящем тренде даже bearish divergence не обязательно означает разворот. Важно учитывать силу основного тренда.

Итоговые рекомендации

Divergence — мощный инструмент, но не панацея. Лучше всего использовать его в сочетании с:

• Уровнями поддержки и сопротивления
• Свечными моделями
• Трендовыми линиями
• Управлением рисками: стоп-лоссы и размер позиций

Настоящий мастер не будет слепо покупать по bullish divergence, а использует его как сигнал для дальнейшей проверки. Только так можно не пропустить возможности и не попасть в ловушку.

Помните: рынок проверяет ваше терпение снова и снова. Умение ждать подтверждения — уже часть успеха.