2025 год — какой выбрать банковский акционерный капитал? Подробный разбор 12 ведущих компаний уровня Азии и мира

Инвестиции в акции банков — это стратегия, привлекающая большое внимание в инвестиционной сфере, особенно для тех, кто ищет стабильный доход через дивиденды и долгосрочный рост стоимости инвестиций. Но остаётся вопрос: какие банковские акции выбрать — действительно ли они обеспечивают достойную доходность и достаточную стабильность? В этой статье мы проанализируем 12 банковских акций, которые создают привлекательные инвестиционные тенденции в 2568 году, как в Таиланде, так и на мировых рынках.

Группа тайских банков: кто лидер рынка?

Тайский финансовый рынок представлен 6 ведущими банками с сильной капитализацией, за которыми внимательно следят аналитики и институциональные инвесторы. Их сравнительная структура выглядит следующим образом:

BBL — Надёжная финансовая база

Банк Бангкока занимает лидирующие позиции благодаря устойчивой и сильной финансовой базе. Он является ведущим в сегменте крупного корпоративного кредитования и обладает самой широкой сетью зарубежных филиалов. Такое разнообразие помогает снизить риски и обеспечивает дополнительные источники дохода за пределами страны.

Брокер LH Securities( прогнозирует, что BBL покажет наибольший рост прибыли среди тайских банков в течение всего года, установив целевую цену в 178 бат. Благодаря стабильной дивидендной политике, эта акция привлекательна для консервативных инвесторов. Однако, аналитики из TISCO Securities) снизили целевую цену до 161 бат, предостерегая о необходимости тщательного мониторинга качества активов.

KBANK — Лидер в цифровом банкинге

Kasikornbank — ведущий банк в сфере обслуживания розничных клиентов и малого бизнеса, особенно через приложение K PLUS, которое имеет огромную базу пользователей и множество функций. Однако, портфель кредитов для малого бизнеса с крупными суммами несёт риски, связанные с NPLs (просроченными кредитами), за которыми нужно внимательно следить.

Крупные брокеры KGI Securities( выделяют KBANK как ключевую акцию в группе, а Asia Plus Securities) оценивает дивидендную доходность в 4-5% и ожидает дальнейшего роста в 2568 году, главным образом за счёт инвестиций в технологические компании и стартапы, что может создать новые драйверы роста.

SCB — Переход к FinTech

Siam Commercial Bank (SCB) находится в процессе масштабной реструктуризации для перехода в сегмент FinTech, сосредоточившись на создании платформ, инвестировании в современные технологии и цифровых активов. Возможности для быстрого роста есть, но есть и риски, связанные с инвестициями в новые бизнесы в период трансформации.

Аналитики Asia Plus Securities### отмечают, что SCB может предложить дивидендную доходность 6-8%, а Bualuang Securities### рекомендует держать акции для получения дивидендов, что подходит инвесторам, ищущим стабильный денежный поток.

( KTB — Государственный финансовый канал

Krungthai Bank (KTB), как государственный коммерческий банк, занимает важное место в реализации государственных программ. Его приложение “เป๋าตัง” широко используется, что является его сильной стороной. Однако, главная задача — превратить базу данных и пользователей в устойчивый источник дохода.

KASIKORNBANK) выделяет KTB как ключевую акцию, основываясь на росте государственных кредитов, сильных показателях качества активов и низком уровне NPLs по сравнению с частными банками. Asia Plus Securities( относит её к группе с дивидендной доходностью 4-5%.

) TTB — Взаимовыгодное слияние

TMBThanachart Bank (TTB) образовался в результате слияния двух институтов. Сейчас он работает над созданием синергии###, сосредоточившись на обслуживании частных клиентов и богатых групп. Важным показателем является снижение коэффициента расходов к доходам(.

Ключевые аналитики, такие как KASIKORNBANK), выделяют TTB как привлекательную акцию, несмотря на возможное небольшое снижение прибыли в 2568 году, благодаря прогрессивным планам по управлению капиталом. DAE Securities( считает TTB перспективной акцией с потенциальной дивидендной доходностью 6-8%, поскольку влияние изменений ставок менее заметно.

) BAY — Индикаторы из Японии

Bank of Ayudhya (BAY) принадлежит Mitsubishi UFJ Financial Group, одному из ведущих финансовых конгломератов Японии, который поддерживает банк в вопросах финансирования, технологий и глобальной сети. BAY силён в сегменте розничных кредитов, особенно автокредитов и потребительских займов.

InnoVESTX( сохраняет целевую цену в 25 бат, а TISCO Securities) немного снизила её до 25.50 бат.

Мировые лидеры банковского сектора

Помимо тайского рынка, есть ещё 6 международных банковских акций, создающих привлекательные инвестиционные возможности:

( JPM — Королевский банк США

JPMorgan Chase & Co. — крупнейший банк США по рыночной капитализации. Его бизнес охватывает розничное и инвестиционное банковское обслуживание, управление богатством и активами. Благодаря сильному бренду, JPM считается основным активом для институциональных инвесторов по всему миру.

J.P. Morgan Private Bank позитивно смотрит на 2025 год в рамках темы “Building on Strength”, указывая на поддержку со стороны мягкой денежно-кредитной политики и инвестиций в ИИ.

) BAC — Второй крупный игрок США

Bank of America — второй по величине банк в США, ориентированный на розничных клиентов. Высокий уровень депозитов и сбережений позволяет ему получать выгоду от растущих ставок, но есть и риски NPLs при замедлении экономики.

Уоррен Баффетт держит значительную долю в Berkshire Hathaway, что свидетельствует о доверии к этой акции. Однако аналитики расходятся во мнениях: некоторые прогнозируют снижение в 2568 году, другие ожидают цену в 47.65 долларов к декабрю.

HSBC — Врата Востока и Запада

HSBC Holdings plc имеет бизнес-основу в Великобритании и Азии, особенно в Гонконге и Китае. Его возможности роста связаны с ролью моста между западными и восточными рынками, но есть и риски, связанные с геополитическими проблемами.

DBS — Лидер Юго-Восточной Азии

DBS Group Holdings Ltd — крупнейший банк в Юго-Восточной Азии, штаб-квартира в Сингапуре. Известен за цифровые технологии и инновации, демонстрирует устойчивый рост.

( ICBC — Гигант Китая

Industrial and Commercial Bank of China — крупнейший банк мира по активам, государственный банк Китая. Его рост тесно связан с экономикой Китая.

Инвестиции в китайские банки сопряжены с особыми рисками: быстрые изменения регуляторной среды, возможные проблемы с качеством активов и непрозрачность NPLs, а также вопросы корпоративного управления. Несмотря на низкий P/E, эти риски отражены в стоимости.

) MUFG — Гигант Японии

Mitsubishi UFJ Financial Group — крупнейшая финансовая группа Японии с глобальной сетью, в том числе крупным акционером BAY в Таиланде.

MUFG может выиграть, если японский ЦБ решит повысить ставки с отрицательных уровней, что станет важным изменением политики за последние годы. Однако рост экономики Японии может быть ограничен демографическими и экономическими проблемами.

Почему акции банков остаются привлекательными в 2568 году?

Проанализировав 12 ведущих акций, возникает вопрос: что же всё-таки привлекает инвесторов?

Факторы поддержки банковских акций:

1. Процентные ставки всё ещё приносят выгоду — хотя мощный цикл роста прошёл, текущие ставки выше уровня COVID-19, что положительно влияет на чистую процентную маржуNIM.

2. Дивиденды как стимул — крупные и стабильные банки традиционно платят дивиденды, и ожидается их увеличение в 2568 году.

3. Экономика восстанавливается — Goldman Sachs прогнозирует рост ВВП мира на 3.1% в 2025 году, а InnovestX — на 2.7% в Таиланде, что увеличит спрос на кредиты.

4. Недорогие цены — многие акции торгуются по соотношениям P/E и P/BV, остающимся на стабильных уровнях.

5. Цифровая бизнес-модель — банки развиваются в сторону платформ, объединяющих услуги через приложения, такие как K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง и др.

Способы инвестирования в банковские акции

Инвестиции в тайские банки

1. Открытие брокерского счёта — через лицензированного брокера.
2. Пополнение счёта — для формирования торгового капитала.
3. Размещение ордеров — через мобильное приложение или платформу Settrade Streaming.

Инвестиции в зарубежные банки

1. Через тайского брокера — многие брокеры предоставляют услуги по открытию счетов для иностранных рынков, что удобно для управления.

2. CFD Contract for Difference — альтернатива для увеличения покупательной способности с помощью кредитного плеча. Преимущества:

   • меньшие начальные вложения,
   • возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка,
   • высокая ликвидность,
   • низкие комиссии.

Инвесторы, заинтересованные в CFD, могут изучить предложения различных брокеров, выбирая платформы с хорошим регулированием и репутацией.

Итоги: инвестиции в банковские акции в 2568 году

Банковские акции остаются привлекательным инструментом для диверсификации портфеля благодаря стабильным дивидендам, финансовой устойчивости и переходу к цифровым технологиям.

Группа тайских банков с их стабильностью и международные банки с потенциалом роста на фоне развития мировой экономики — все это обоснованные причины для включения в портфель.

Инвестиции в тайские банки можно легко осуществлять через местных брокеров, а доступ к зарубежным рынкам — через прямые покупки или CFD-сделки для тех, кто ценит мобильность.

Главное — тщательно изучать информацию, обращая внимание на ключевые показатели: P/E, дивидендную доходность, уровень NPLs и Cost to Income Ratio, чтобы сделать инвестиции в банковский сектор эффективным инструментом накопления богатства на долгосрочной основе.