Руководство по инвестициям в платину 2025: почему этот драгоценный металл заслуживает внимания

Почему платина стала забвением, уступив место королям

Говоря о вложениях в драгоценные металлы, большинство людей в первую очередь вспоминают золото и серебро. Однако когда-то самый дорогой драгоценный металл — платина — сегодня практически исчез из поля зрения инвесторов. Это забвение не случайно.

В 2014 году цена платина достигала более 1500 долларов за унцию, значительно превышая тогдашнюю цену золота. Но за последние десять лет динамика цен напоминала американские горки. В то же время цена золота росла стабильно, достигнув в апреле 2025 года исторического рекорда более 3500 долларов за унцию. А вот платина показывала разочаровывающие результаты: в начале 2020 года упала ниже 600 долларов, затем долго колебалась около 1000 долларов.

Только в начале 2025 года платина получила шанс на восстановление. К июлю цена поднялась примерно до 1450 долларов за унцию, что на более чем 50% выше уровня начала года — 900 долларов.

Платина и золото: кто действительно выбирает укрытие от рисков

На первый взгляд, эти два драгоценных металла кажутся взаимозаменяемыми, но их фундаментальные ценности значительно различаются.

Преимущество золота — его чисто финансовая природа: оно является универсальным средством защиты от инфляции и признанным во всем мире хранилищем стоимости. Цена золота в основном зависит от спроса и предложения, а также настроений на финансовых рынках.

Платина же — иное. Помимо функции сохранения стоимости, она обладает мощными промышленными свойствами. Широко используется в автомобильных катализаторах, медицинских имплантатах, химическом производстве (например, удобрениях), топливных элементах и производстве зеленого водорода. Это означает, что цена платина зависит не только от инвестиционного спроса, но и от состояния реальной экономики.

Интересно, что редкость платина значительно превышает золото, однако её цена долгое время оставалась подавленной. С 2011 года соотношение платина/золото продолжает снижаться, достигая исторически самого длительного отрицательного цикла. Но эта дисбалансность начинает меняться.

Правда о росте цен на платину в 2025 году

Динамика цен на платину в 2025 году не случайна. На её рост повлияли сразу несколько факторов, образовавших «идеальный шторм»:

1. Обострение кризиса поставок: в Южной Африке и других ключевых регионах возникают производственные узкие места
2. Структурный дефицит: ожидаемый спрос за год — 7863 тысяч унций, а предложение — всего 7324 тысяч, разрыв — 539 тысяч
3. Усиление физического дефицита: рекордные ставки по займам показывают опасения рынка относительно поставок
4. Геополитическая напряженность: международная обстановка увеличивает спрос на активы-убежища
5. Ослабление доллара: слабый доллар делает товары, номинированные в долларах, более привлекательными
6. Инвестиционный приток: массовые потоки ETF в платиновый рынок

Под воздействием этих факторов цена платина за 6 месяцев выросла более чем на 50%, прервав многолетнее затишье.

История инвестиций в платину: от королевских реликвий к промышленной необходимости

Чтобы понять потенциал платиновых инвестиций, важно проследить её развитие.

Платина — относительно молодой инвестиционный актив. Когда еще в VI веке чеканили первые монеты из золота и серебра, платина появилась в обращении лишь в XIX веке. Россия стала первой страной, выпустившей платиновые монеты, что было единственным способом получить этот металл в Европе. В 1845 году Россия запретила экспорт и чеканку платина, что привело к избытку предложения и падению цен.

Только в XX веке, после возрождения спроса, цены начали восстанавливаться. Европейские короны начали использовать платину в ювелирных изделиях, чтобы подчеркнуть блеск бриллиантов. В промышленности платина нашла применение в контактах телеграфных переключателей и нитях накаливания.

Настоящий перелом произошел в 1902 году. После получения патента на технологию Остервальда (для массового производства азотной кислоты) применение платина в автомобильной промышленности открыло новые горизонты. Цены на платину взлетели, и в 1924 году достигли в 6 раз стоимости золота.

Через войны и экономические кризисы цены на платину испытывали потрясения, но с 2000-х годов начался новый цикл роста — даже опережающий золото. В марте 2008 года платина достигла рекордных 2273 долларов за унцию. Этот рост был вызван как спросом на активы-убежища во время финансового кризиса, так и бурным промышленным спросом в период восстановления экономики.

Ключевое — платина сочетает в себе свойства защитного актива и циклического товара. В периоды спада экономики опытные инвесторы покупают платину по низким ценам, делая ставку на рост промышленного спроса при восстановлении — и обычно получают хорошую прибыль.

2025 год и будущее: сможет ли платина расти дальше

По данным Всемирного совета по инвестициям в платину, в 2025 году спрос на платину распределится примерно так:

Общий спрос ожидается снизиться на 1%, до 7863 тысяч унций, а предложение — лишь до 7324 тысяч. Несмотря на небольшое снижение спроса, рост спроса на автомобили, ювелирные изделия и инвестиции компенсирует падение промышленного сегмента, который сократился на 9%.

Такая картина дает нейтральный прогноз на 2025 год. Из-за ограниченных производственных мощностей и стабильного спроса цена платина, скорее всего, останется относительно стабильной. Но если промышленный спрос превысит ожидания — особенно за счет роста промышленности в Китае и США — потенциал для роста цен значительно увеличится.

Однако обновление данных за июль показывает, что риски начинают накапливаться. Значительный рост цен уже привлек много спекулятивных средств, и давление на фиксацию прибыли возрастает. В конце года возможна коррекция. Основные факторы, влияющие на дальнейшее развитие ситуации:

• Динамика курса доллара
• Влияние тарифной политики США на промышленность
• Продолжение высоких ставок по займам на платину
• Возможные прорывы в поставках из Южной Африки и других регионов

Как инвестировать в платину: пять путей сравниваем

1. Физические покупки

Покупка платиновых монет, слитков или украшений. Преимущества — физическое владение, недостатки — высокие издержки на хранение, низкая ликвидность, дорогие транзакционные сборы. Подходит для долгосрочного сохранения стоимости.

2. ETF и ETC

Биржевые фонды, отслеживающие цену платина. Быстрое открытие позиций, высокая ликвидность, низкие издержки. Подходит для начинающих и долгосрочных инвесторов.

3. Акции добывающих компаний

Инвестиции в горнодобывающие компании, получая косвенный доступ. Возможен сверхприбыль, но требует анализа финансового состояния компаний.

4. Фьючерсы и опционы

Сложные деривативы. Высокий потенциал прибыли и риска, требуют профессиональных знаний. Подходят опытным трейдерам.

5. CFD на платину

Контракты на разницу цен — выбор профессиональных трейдеров. Позволяют с меньшим капиталом использовать кредитное плечо для открытия больших позиций. Но и риск увеличивается.

Практическое руководство по торговле CFD на платину

Для активных трейдеров, желающих зарабатывать на колебаниях цен, CFD — гибкий инструмент. Основные стратегии:

Трендовая торговля:

• Использование 10-дневной (быстрой) и 30-дневной (медленной) скользящих средних
• Пересечение снизу вверх — сигнал к покупке
• Открытие позиции с кредитным плечом 5х
• Пересечение сверху вниз — закрытие позиции

Управление рисками:

• Риск на сделку — не более 1-2% от капитала
• Обязательно установка стоп-лосса
• Стоп-лосс — на 2% ниже цены входа

Пример:

• Общий капитал: 10 000 евро
• Риск на сделку: 100 евро (1%)
• Размер стоп-лосса: 2%
• Плечо: 5х
• Итог: при 5х и 2% падении цены — убыток 10% от позиции, то есть лимит позиции — 1000 евро

Подходит ли платина для вашего инвестиционного портфеля

Для активных трейдеров: высокая волатильность платина создает много торговых возможностей. В отличие от золота и серебра, цена платина более резко колеблется, что дает больше шансов на прибыль.

Для консервативных инвесторов: можно рассматривать платину как компонент диверсифицированного портфеля. Благодаря независимым от акций спросу и предложению, она иногда выступает в роли хеджирования. Но важно учитывать:

• Высокая волатильность увеличивает общий риск портфеля
• Следует сочетать с другими драгоценными металлами
• Требует регулярного ребалансинга и контроля

Доля платина в портфеле — индивидуальный выбор, нет универсального правила. Главное — диверсифицировать активы, чтобы снизить риски.

Вне зависимости от выбранной стратегии инвестирования в платину, важно иметь четкий план, исходя из своих целей и уровня риска. Возможности 2025 года уже открыты, но вместе с ними идут и риски.