Почему колеблется цена акций? Понимание спроса и предложения для трейдеров

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены на акции колеблются, почему иногда они резко растут, а иногда резко падают, ответ кроется в этом небольшом явлении — спросе и предложении на финансовом рынке. Эта концепция не является просто теорией из учебников экономики, а реально движущей силой всех ценовых движений, которые мы наблюдаем каждый день.

Рыночные явления: когда возникает спрос и предложение

В течение дня потребители, инвесторы и предприниматели принимают решения о покупке или продаже. Когда много людей хотят купить и вложить деньги, цена актива, или в данном случае акции, растет. Напротив, когда многие хотят продать акции одновременно, цена падает. Эти колебания происходят из-за дисбаланса между спросом (желанием купить) и предложением (желанием продать).

Что такое спрос

Спрос в простых словах — это желание купить. Когда инвестор заинтересован в определенной акции, он хочет ее приобрести и готов заплатить за нее. Количество желающих купить и объем, который они хотят приобрести, — это и есть спрос.

На финансовом рынке спрос формируется не из-за реальной необходимости использовать товар, а из-за веры в прибыльность компании, ожиданий роста или надежды, что цена акции вырастет. Когда ставки по процентам снижаются, многие инвесторы переключаются с хранения денег на покупку акций, поскольку ожидают более высокой доходности, и спрос на акции увеличивается.

Что такое предложение

Предложение — это объем акций, который продавцы готовы выпустить на рынок. Обычно, когда цена акции растет, многие держатели акций охотно продают, чтобы зафиксировать прибыль, что увеличивает предложение при высокой цене. В противоположность этому, при низкой цене продавцы склонны воздерживаться от продажи, ожидая повышения цены, что уменьшает предложение.

Кроме того, новые компании, выходящие на биржу через IPO или дополнительные эмиссии, увеличивают предложение акций на рынке.

Точка равновесия: где цена уместна

Когда спрос и предложение встречаются, возникает точка равновесия (Equilibrium) — это цена, при которой покупатели и продавцы соглашаются. Это точка, где объемы покупок и продаж совпадают.

Если цена поднимается выше этой точки, появляется так называемый “остаток товаров” — много продавцов хотят продать, а покупателей меньше, что вынуждает цену снижаться, чтобы привлечь покупателей. Аналогично, если цена опускается ниже точки равновесия, возникает “недостаток товаров” — много покупателей, но мало продавцов, что поднимает цену обратно.

Факторы, движущие спросом на акции

Потребность покупать акции не возникает случайно, у нее есть причины:

Макроэкономические факторы: при хорошем росте экономики прибыльность компаний увеличивается, люди хотят инвестировать, спрос растет. При спаде экономики — наоборот, спрос снижается.

Процентные ставки: снижение ставок центральным банком делает хранение денег менее выгодным, и инвесторы переключаются на акции, чтобы получить лучшую доходность.

Доверие инвесторов: новости и слухи — это как изменение настроения. Хорошие новости вызывают желание покупать, плохие — спешку продавать.

Ликвидность системы: при большом объеме денег в рынке инвесторы имеют больше средств для инвестиций.

Факторы, влияющие на предложение акций

Объем акций, которые хотят продать участники рынка, зависит от нескольких факторов:

Решения компаний: увеличение капитала через эмиссию новых акций или обратный выкуп акций уменьшает или увеличивает предложение.

Выход на новые рынки: IPO новых компаний увеличивает предложение акций.

Производственные издержки: при высоких издержках компании могут не захотеть выпускать новые акции или увеличивать предложение.

Технологические инновации: новые технологии могут создавать новые отрасли, увеличивая предложение, или вытеснять старые.

Применение в торговле

Понимание спроса и предложения — не только теория, это инструмент для трейдеров и инвесторов для получения прибыли.

( Анализ фундаментальных факторов

Когда вы видите, что спрос превышает предложение )больше покупок, чем продаж###, цена, как правило, растет. И наоборот, при избытке предложения — цена падает.

Инвесторы, ориентирующиеся на фундаментальные показатели, смотрят на (ценность) компании: прибыль, рост, управление — все влияет на спрос. Если ожидается рост, многие хотят купить, что поднимает цену.

( Технический анализ

Трейдеры используют графики цен для определения сигналов спроса и предложения.

Свечи: зеленая свеча )цена закрытия выше открытия( показывает доминирование спроса, красная — доминирование предложения, свеча Doji )открытие и закрытие близки### — баланс сил.

Тренды: если цена постоянно достигает новых максимумов — спрос силен; если новые минимумы — предложение.

Уровни поддержки и сопротивления: уровни, где покупатели ожидают цену, и уровни, где продавцы готовы выйти.

Техника Demand Supply Zone: ловушки и возможности

Популярная техника — зоны спроса и предложения — ищет точки, где баланс нарушен, и предполагает, что цена вернется к равновесию.

( Вариант 1: разворот )Reversal(

Зона спроса Drop Base Rally )DBR(: цена резко падает )Drop( из-за избытка предложения, затем идет пауза )Base(, после чего при возвращении спроса цена идет вверх )Rally###, и трейдеры входят при пробое.

Зона предложения Rally Base Drop (RBD): цена растет (Rally) из-за высокого спроса, затем идет пауза (Base), после чего при возвращении предложения цена падает (Drop), и трейдеры входят при пробое вниз.

( Вариант 2: продолжение тренда )Continuation(

Rally Base Rally )RBR(: цена растет, делает паузу, и продолжает рост — сильный спрос.

Drop Base Drop )DBD(: цена падает, делает паузу, и падает дальше — сильное предложение.

Когда цена не определена

Иногда цена остается в диапазоне, не двигается — это сигнал баланса спроса и предложения. В таких случаях лучше дождаться новых факторов, например, новостей или изменений настроений.

Итог: спрос и предложение

Спрос и предложение — не просто теория, а движущая сила рынка. Глубокое понимание факторов, формирующих спрос и предложение, и умение их распознавать — ключ к прогнозированию цен. Независимо от того, являетесь ли вы инвестором-фундаменталистом или трейдером-техническим, развитие навыков видеть спрос и предложение на графиках — важный инструмент для принятия устойчивых решений.