Почему спрос и предложение являются ключевыми факторами инвестирования на фондовом рынке

Когда речь заходит о инвестициях на фондовом рынке, многие считают это сложной задачей. Но на самом деле основные принципы очень просты — это спрос и предложение. Эти два фактора не только определяют цены товаров на общем рынке, но и являются основными движущими силами изменения цен акций и финансовых активов в целом.

Потребность в покупке и потребность в продаже: основы экономики

Спрос не имеет сложного значения. Это желание купить товары или услуги по разным ценам. Построив график зависимости между ценой и объемом, мы получим линию спроса, которая показывает: при разных ценах потребители готовы купить определенное количество.

Напротив, предложение — это желание продавцов продать товары или услуги по разным ценам. Линия предложения показывает, сколько товаров или услуг готовы предложить производители или продавцы при каждой цене.

Основное правило: обратная зависимость и односторонняя направленность

Закон спроса гласит, что при повышении цены спрос уменьшается, а при снижении цены — увеличивается. Это обусловлено двумя факторами:

• Эффект дохода: при снижении цены ваш кошелек становится ценнее, и вы можете купить больше
• Эффект замещения: когда один товар дешевеет, люди склонны покупать его вместо других товаров

Закон предложения действует противоположно — при повышении цены продавцы готовы продавать больше, так как прибыль увеличивается. При снижении цены интерес к продаже уменьшается.

Факторы, влияющие на спрос

• Уровень цен
• Доходы потребителей
• Цены на заменяющие товары
• Вкусы и предпочтения
• Количество покупателей на рынке
• Ожидания относительно будущих цен

Также есть внешние факторы, такие как сезонность, государственная политика, технологические инновации и доверие потребителей.

Факторы, влияющие на предложение

• Уровень цен
• Производственные издержки
• Цены на альтернативные товары
• Количество конкурентов
• Технологический прогресс
• Ожидания относительно будущих цен

Погодные условия, налоговая политика, волатильность валютных курсов и доступ к финансированию также влияют на предложение.

Ценовое равновесие: точка пересечения двух сторон

Когда спрос равен предложению, цена и объем достигают точки равновесия. Это точка сбалансированного рынка.

Если цена выше равновесной:

• продавцы хотят продать больше
• покупатели покупают меньше
• возникает избыток товаров, что толкает цену вниз

Если цена ниже равновесной:

• покупатели хотят купить больше
• продавцы хотят продать меньше
• возникает дефицит, что толкает цену вверх

Спрос и предложение на финансовом рынке

На фондовом рынке спрос и предложение работают похоже на обычный товарный рынок, но более сложно.

Факторы, движущие спрос на финансовом рынке

Макроэкономическая ситуация: при низких ставках инвесторы ищут доходность на рынке акций, спрос растет, цены растут.

Ликвидность системы: увеличение денег означает, что у людей больше средств для инвестиций.

Доверие инвесторов: если ожидается улучшение экономики, компании будут получать больше прибыли, и люди охотно покупают акции.

Факторы, движущие предложение на финансовом рынке

Решения о дополнительном выпуске капитала или обратном выкупе акций: компании, выкупая акции, уменьшают предложение; при выпуске новых — увеличивают.

Публичные размещения (IPO): новые компании выходят на рынок, увеличивая предложение.

Регуляции и требования: ограничения на продажу акций (например, Silent Period) влияют на предложение.

Как инвесторы используют спрос и предложение

С точки зрения фундаментального анализа

Цены акций меняются из-за изменений спроса и предложения. Инвесторы замечают, что:

• Рост цены = спрос превышает предложение
• Падение цены = предложение превышает спрос

Факторы, вызывающие изменение спроса или предложения, — это прогнозы прибыли, рост бизнеса или структурные изменения, влияющие на доходы.

С точки зрения технического анализа

1) Анализ свечных графиков:

• Зеленая свеча (цена закрыта выше открытия) = спрос превалирует = стоит быть осторожным
• Красная свеча (цена закрыта ниже открытия) = предложение превалирует = цена может продолжить падать
• Доджи (цена открытия и закрытия равны) = баланс сил = ждать новых сигналов

2) Анализ тренда:

• Постоянные новые максимумы = спрос силен
• Постоянные новые минимумы = предложение силено
• В диапазоне = баланс, четкого направления нет

3) Определение уровней поддержки и сопротивления:

• Поддержка = уровень, где спрос ожидает покупку = цена не должна падать ниже
• Сопротивление = уровень, где предложение ожидает продажу = цена не должна расти выше

Использование Demand Supply Zone для определения точек входа

Zone спроса и предложения — это техника торговли, основанная на определении зон спроса и предложения для поиска точек входа и выхода.

Случай 1: разворот цены (Reversal)

Drop Base Rally (DBR) — разворот вверх:

• Цена резко падает (Drop) из-за избытка предложения
• Восстановление в диапазоне (Base) после снижения продаж и увеличения покупок
• Цена разворачивается вверх (Rally) при появлении позитивных факторов
• Трейдеры покупают на точке разворота

Rally Base Drop (RBD) — разворот вниз:

• Цена резко растет (Rally) из-за высокого спроса
• Восстановление в диапазоне (Base) после снижения покупок и увеличения продаж
• Цена разворачивается вниз (Drop) при появлении негативных факторов
• Трейдеры продают на точке разворота

Случай 2: продолжение тренда (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) — продолжение роста:

• Цена растет при доминировании спроса
• Небольшая коррекция, спрос остается сильным
• Рост продолжается (Rally)
• Трейдеры следуют за трендом вверх

Drop Base Drop (DBD) — продолжение падения:

• Цена падает при доминировании предложения
• Небольшая коррекция, предложение остается сильным
• Падение продолжается (Drop)
• Трейдеры следуют за трендом вниз

Почему инвесторам важно понимать спрос и предложение

Будь вы фундаментальным аналитиком (заглядывающим в прибыль компании) или технарем (читающим графики), принципы спроса и предложения — это основа.

Когда вы понимаете, что:

• рост и падение цен связаны с силой покупок и продаж
• изменение факторов, влияющих на спрос и предложение
• как замечать моменты смены тренда по цене и объему

вы можете принимать инвестиционные решения более обоснованно и точно ловить моменты входа и выхода.

Итог

Спрос и предложение — это не только теоретические экономические концепции. Это реальные инструменты, которые помогают понять, почему цены на акции растут или падают. Освоив их наблюдение и использование, вы сделаете свои инвестиции более логичными, а не случайным азартом. Постоянное обучение и практическое применение — ключ к успеху.