2025 год — поиск акций с низкой ценой и потенциалом роста: методы отбора и руководство по инвестиционной стратегии

许多 инвесторов страстно ищут акции с низкой ценой, поскольку такие акции обычно требуют меньших затрат на вход и при этом потенциальная доходность не уступает дорогим акциям. Но ключевой вопрос: как точно определить среди множества низкоценных акций те, которые действительно обладают потенциалом роста? В этой статье подробно рассмотрим логику отбора, методы фильтрации и конкретные кейсы, чтобы помочь инвесторам выявить акции с низкой ценой и потенциалом роста.

Определение и инвестиционная ценность низкоценных акций

Низкоценные акции — это акции, цена за одну штуку которых относительно невысока. Обычно этот показатель основывается на цене за акцию, однако стандарты могут различаться в разных странах и рынках.

Важно подчеркнуть: низкая цена ≠ плохое качество. Низкая цена не обязательно отражает слабое фундаментальное состояние компании или отсутствие долгосрочного потенциала роста. Наоборот, если удастся выявить среди низкоценных акций компании с реальной динамикой роста, инвестор сможет получить значительную прибыль при относительно низких затратах.

Под «потенциальными низкоценными акциями» понимаются те, которые одновременно соответствуют следующим трем критериям:

Первое — низкая оценка. Можно судить по PE (коэффициент цена/прибыль) или PB (цена/балансовая стоимость). Обычно потенциал низкоценных акций предполагает PE менее 15 и PB менее 1. Важно, чтобы при этом фундаментальные показатели компании оставались стабильными.

Второе — стабильная прибыльность. Многие низкоценные акции дешевы из-за длительных убытков. Настоящие перспективные акции показывают последовательный рост прибыли — желательно, чтобы за последние 3–5 лет EPS был положительным и демонстрировал ежегодный рост. Если компания пока не вышла на прибыль, важно следить за ростом выручки: годовой рост выручки должен быть положительным, что свидетельствует о наращивании доходов.

Третье — привлекательность отрасли. Важна отрасль, в которой работает компания. Если сектор перспективен или соответствует трендам будущего (например, ИИ, возобновляемая энергия), потенциал роста акций увеличивается. В случае традиционных отраслей стоит обращать внимание на стабильность дивидендных выплат и высокий дивидендный доход.

Методы отбора низкоценных акций с потенциалом роста

Для точного определения таких акций инвесторам нужны инструменты и стратегии.

Использование профессиональных платформ для скрининга. Например, Finviz и Investing предоставляют мощные фильтры для поиска акций. В Finviz, после входа в раздел Screener, можно задать параметры по фундаментальным и техническим показателям: например, цена ниже 5 долларов и PE менее 15. Это позволит быстро сузить круг поиска. Далее можно дополнительно фильтровать по росту EPS за последние 3–5 лет или по росту выручки.

Платформа Investing также позволяет выбрать страну и задать диапазон цен, получая предварительный список низкоценных акций. Затем — углубленный анализ по тем же критериям.

Комбинирование фундаментального анализа и макроэкономических факторов. Помимо скрининга, важно учитывать:

• Макроэкономические тренды. Ищите страны или отрасли в фазе подъема. Например, сейчас Южная Америка, в частности Чили, находится в фазе экономического восстановления, что создает благоприятные условия для роста компаний.

• Инновационные сегменты. Например, Payoneer Global — компания, решающая проблему выплат сотрудникам и фрилансерам в эпоху удаленной работы, — находится в стадии роста.

• Наличие драйверов роста. Например, компании в биотехнологии с несколькими линиями продуктов, ожидающими одобрения регуляторов, могут получить значительный рост при успешных клинических испытаниях.

Рекомендуемый список низкоценных акций с потенциалом на 2025 год

Рекомендуемые акции на американском рынке

На американском рынке акции с ценой ниже 5 долларов традиционно считаются низкоценными, однако стоит обратить внимание и на акции до 10 долларов. Ниже — подборка из 10 акций с высоким потенциалом:

Данные по состоянию на 23.10.2024

Рекомендуемые акции на гонконгском рынке

На Гонконгском рынке выбраны акции с ценой ниже 15 гонконгских долларов, обладающие потенциалом роста:

Данные по состоянию на 23.10.2024

Глубокий анализ ключевых низкоценных акций с потенциалом на 2025 год

Из вышеуказанного списка выделены 5 наиболее перспективных для роста в 2025 году:

1. Мицуи Финансовая Группа (MFG)

Мицуи — третий по величине банк Японии. В последней отчетности прибыль за квартал вырос на 18%, чистая прибыль составила 2890 млрд иен (~19 млрд долларов). Основной драйвер — завершение политики отрицательных ставок в Японии, что значительно увеличило чистый процентный доход банков.

Прогноз на 2025 год — рекордные 7500 млрд иен прибыли, что свидетельствует о высокой уверенности руководства. В условиях начала цикла повышения ставок Банка Японии Мицуи готова извлечь выгоду из расширяющейся разницы по процентам.

2. Сантандер Банк (SAN)

Головной офис — Испания, один из ведущих европейских банков. В первой половине 2024 года чистый процентный доход достиг 235 млрд евро, прибыль материнской компании — 61 млрд евро, что стало рекордом. Коэффициент затрат к доходам — 41.6%, лучший за последние 15 лет, что говорит о значительном улучшении эффективности.

Международные аналитики дают позитивный прогноз и рекомендуют покупать акции, ожидая дальнейшего роста.

3. Бразильская компания по сжиженному нефтяному газу (UGP)

Ultrapar Participações — бразский энергетический гигант. В отчете за 2 квартал 2024 чистая прибыль — 491 млн реалов, рост на 106% по сравнению с прошлым годом. За полугодие — 947 млн реалов, рост на 85%. Такой рост впечатляет.

Инвестбанки дают рекомендацию «держать» и устанавливают целевую цену в 6.40 долларов. При текущей цене у UGP есть около 80% потенциала роста.

4. Национальная энергетическая компания Чили (ENIC)

По данным Международного энергетического агентства за 2023 год, впервые за 22 года глобальные мощности возобновляемых источников энергии выросли почти на 50%, достигнув 510 ГВт. В Европе, США и Бразилии — исторические рекорды.

Enel Chile — крупнейший независимый производитель электроэнергии в Чили, один из самых быстрорастущих в области возобновляемых источников. Компания использует гидроэнергию и солнечную энергию, что дает ей преимущество благодаря высокой солнечной интенсивности в пустыне Атакама. В условиях роста цен на драгоценные металлы экономика Чили восстанавливается, что способствует расширению бизнеса ENIC.

5. Глобальный платежный сервис-провайдер (PAYO)

Пандемия усилила тренд гибридных и удаленных форматов работы. Это создает новые вызовы для процессов выплаты зарплат. Payoneer Global — решение этой задачи. Компания помогает бизнесам быстро и удобно платить подрядчикам, фрилансерам и удаленным сотрудникам, предоставляя услуги по бухгалтерии, поддержке и финансированию операций.

Рост доходов подтверждает востребованность: с 346 млн долларов в 2020 году до 831 млн в 2023 году, при этом рост более 20% в год, что говорит о сильных перспективах.

Стратегии инвестирования в низкоценные акции с потенциалом роста

После выбора акций важно определить подход к инвестированию:

Первый — покупка акций напрямую. Открыв брокерский счет, можно покупать и продавать акции по их кодам. В США минимальная покупка — 1 акция, что снижает порог входа. После выбора цены и количества — размещаете ордер.

Второй — косвенное инвестирование через фонды или ETF. Если не хочется рисковать отдельными акциями, можно выбрать фонды или ETF, включающие низкоценные акции. Например, iShares Micro-Cap ETF (IWC) или Dow Jones Micro-Cap Index ETF (FDM). Такие фонды содержат сотни или тысячи акций с ценой ниже 5 долларов, что помогает диверсифицировать риски и подходит для долгосрочных инвесторов.

Третий — использование деривативов. Например, CFD позволяет получать больший доход за счет кредитного плеча. Это увеличивает как прибыль, так и риск, поэтому новичкам рекомендуется начинать с низких плеч (2–3х).

Рекомендации по стратегиям инвестирования в низкоценные акции

Чтобы повысить эффективность, можно использовать следующие подходы:

Стратегия 1 — лимитные ордера и систематические вложения. Низкоценные акции часто колеблются в определенном диапазоне. Установка лимитных ордеров помогает снизить среднюю стоимость покупки. Например, если акция колеблется в диапазоне 5–7 долларов, можно выставить ордер на 5.5 или 6 долларов. Когда цена достигнет — ордер сработает автоматически.

Также — систематические вложения (доллар-кост-аверидж). Например, инвестировать по 25 долларов каждую неделю — так можно снизить риск покупки на пике и получить среднюю цену.

Стратегия 2 — создание портфеля. Инвестирование в одну-две акции — рискованно. Лучше выбрать минимум 5 перспективных низкоценных акций, чтобы повысить шансы и снизить риски. Такой портфель поможет сбалансировать риск и повысить вероятность получения прибыли.