Что такое товары и как торговать для начинающих инвесторов

В настоящее время интерес к инвестициям растет, особенно в торговлю товарными активами, которые являются привлекательным способом инвестирования для тех, кто хочет диверсифицировать свой портфель. В этой статье подробно рассказывается о товарных активах: их происхождении, видах и подходящих методах торговли для начинающих.

Что такое товарные активы и роль товарных ресурсов на финансовом рынке

Товарные активы (Commodity) — это сырье или природные ресурсы с высокой стоимостью, используемые для производства других товаров или потребляемые напрямую в повседневной жизни, такие как золото, медь, сырая нефть, природный газ, пшеница, кофейные зерна и сахар.

Товарные активы делятся на две основные группы по характеру происхождения и использованию:

Твердые товары и Мягкие товары

Мягкие товары (товарные мягкие) — это продукты сельского хозяйства и животноводства, такие как:

• Сельскохозяйственные: кофейные зерна, какао, апельсины, сахар, хлопок
• Животноводство: свинина, говядина и другие виды скота

Твердые товары (твердые товарные) — это ресурсы, добываемые или извлекаемые из природных источников:

• Энергетика: сырая нефть, природный газ
• Металлы: золото, серебро, медь, платина, палладий

Товарные активы, торгующиеся широко

На финансовом рынке популярны символы для торговли товарными активами, например:

• XAUUSD (золото) и XAGUSD (серебро)
• UKOIL (нефть Brent) и NATGAS (природный газ)
• COPPER (медь) и XPTUSD (платина)
• COFFEE (кофе) и SUGAR (сахар)

Факторы, влияющие на движение цен товарных активов

Спрос (Demand Factors)

Доходы и численность населения — важные драйверы. В странах с низким доходом рост доходов обычно ведет к увеличению расходов на питание, тогда как в странах с высоким доходом структура потребления смещается в сторону других товаров.

Потребительские привычки и возраст населения также влияют на спрос на разные виды товарных активов. В странах с развивающейся экономикой наблюдается рост потребления мяса и продуктов животноводства.

Предложение (Supply Factors)

Производство зависит от множества факторов: труда, капитала, земли, водных ресурсов и природных ресурсов. Повышение эффективности производства требует инвестиций в исследования и развитие.

Неопределенности (Uncertainties)

Климатические условия и атмосферные явления, такие как засухи и наводнения, оказывают прямое влияние на урожайность в сельском хозяйстве.

Обратные рыночные циклы (Feedback Loops)

Инвестиции и спекуляции на товарных рынках создают обратные связи, которые могут усиливать волатильность цен. Когда цена растет, инвесторы начинают покупать еще больше, что поддерживает рост цен.

Преимущества и недостатки торговли товарными активами

Основные преимущества

1. Защита от инфляции Товарные активы, такие как золото, серебро, нефть, обычно растут в цене вместе с инфляцией.

2. Диверсификация портфеля Товарные активы имеют низкую корреляцию с другими активами, такими как акции и облигации, что помогает снизить общую волатильность портфеля.

3. Ликвидность Цены на товарные активы часто движутся противоположно облигациям, что защищает портфель и повышает ликвидность инвестиций.

4. Возможность высокой доходности В периоды экономической нестабильности цены на товарные активы могут быстро меняться из-за дисбаланса спроса и предложения.

Недостатки, которые стоит учитывать

1. Риск с использованием кредитного плеча Высокое кредитное плечо позволяет инвестировать меньшие суммы, но увеличивает риск быстрого потери стоимости.

2. Высокая волатильность рынка Исследования показывают, что товарные активы в 2 раза более волатильны, чем акции, и в 4 раза — чем облигации. Быстрые колебания цен могут привести к ошибочным решениям.

3. Обратная зависимость от облигаций Обычно прибыль от товарных активов возникает, когда рынок облигаций нестабилен.

4. Экологические последствия В условиях глобального потепления и ужесточения экологической политики добыча полезных ископаемых, сельское хозяйство и энергетика могут столкнуться с новыми ограничениями.

Как начать торговать товарными активами новичкам

1. ETF на товарные активы

Инвестиции в товарные активы без необходимости владения реальным товаром. Обычно ETF инвестируют в деривативы или фьючерсные контракты.

Преимущества:

• Можно инвестировать с меньшими суммами
• Легко торговать онлайн в рабочие часы рынка
• Нет необходимости заботиться о хранении или риске утери

2. Фьючерсные контракты на товарные активы

Договоры купли-продажи по фиксированной цене с поставкой в будущем. Обычно используются для торговли золотом, нефтью и другими основными товарами.

Преимущества:

• Возможность получать прибыль при росте или падении цен
• Требуют меньших инвестиций благодаря марже (Margin)

3. Акции компаний, связанных с товарными активами

Инвестиции в акции компаний, производящих или торгующих сырьем, такие как BHP Group, Rio Tinto, Vale SA и др.

Преимущества:

• Диверсификация инвестиционного портфеля
• Защита от инфляции в долгосрочной перспективе

4. CFD на товарные активы

Онлайн-торговля через брокера без физической поставки товара. Позиции оцениваются по текущей цене товарных активов.

Преимущества:

• Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка
• Не требуется полный капитал — можно использовать кредитное плечо
• Можно открывать позиции в любое время и держать их месяцами и годами без rollover фьючерсных контрактов
• Широкий ассортимент торгуемых активов, включая иностранные акции, индексы и другие инструменты

Расходы, связанные с торговлей

При торговле товарными активами прибыль считается не только разницей цен, но и за вычетом транзакционных издержек, которые включают три основных компонента:

1. Спред (Spread) Разница между ценой покупки и продажи инструмента. Например, цена покупки золота 1949.02, цена продажи 1949.47, спред — 0.45 доллара. Для получения прибыли необходимо внести маржу, превышающую этот спред.

2. Своп Комиссия за перенос позиции на следующий день, взимается в 23:59.

3. Комиссия Некоторые инструменты взимают плату за открытие и закрытие сделок.

Для расчета реальной прибыли необходимо вычесть все транзакционные издержки из стоимости сделки и учитывать их при входе в торговлю.

График торгов товарными активами

Не все товарные активы доступны для торговли в любое время. Время торговли зависит от региона и вида товара:

Драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий):

• Понедельник: 06:00 — 24:00 (по таймзоне)
• Вторник — пятница: 00:00 — 24:00
• Суббота: 06:00 — 05:00 (следующего дня)
• Воскресенье — закрыто

Нефть и энергетика (Brent, WTI, природный газ):

• Понедельник: 06:00 — 24:00
• Вторник — пятница: 00:00 — 24:00
• Суббота — воскресенье: закрыто

Сельскохозяйственные товары (кофе, сахар):

• Понедельник: 16:15 — 24:00
• Вторник — пятница: 00:00 — 24:00
• Время закрытия: по порядку: 01:30 — 01:00 (по таймзоне)

Инвесторам рекомендуется уточнять график у брокера, чтобы быть уверенными в времени торговли.

Итоги и рекомендации для инвесторов

Товарные активы — важная часть диверсифицированного портфеля. Несмотря на высокую волатильность, они предоставляют возможности для роста и защиты от потери стоимости в условиях экономической нестабильности.

При начале торговли инвесторам следует:

1. Выбирать надежного брокера, обладающего опытом в различных рынках, быстрым выводом средств и конкурентными комиссиями.

2. Не инвестировать только в один актив, чтобы снизить общий риск портфеля.

3. Изучать особенности рисков каждого актива перед инвестированием.

4. Помнить, что товарные активы не предназначены для долгосрочных инвестиций — их лучше использовать как дополнение к портфелю.

Инвестиции в товарные активы требуют глубокого понимания, управления рисками и обоснованных решений, чтобы торговля стала стабильным источником дохода в долгосрочной перспективе.