Освойте RSI и дивергенцию, чтобы предвидеть развороты на рынках

Индекс относительной силы (RSI) занимает важное место среди технических осцилляторов благодаря своей способности выявлять экстремумы на рынке. Но где он действительно раскрывает свой потенциал, так это при формировании дивергенций относительно цены актива — сигнале, который может предвещать значительные изменения тренда. Однако, как и любой технический инструмент, RSI работает лучше всего в сочетании с другими стратегиями анализа.

Понимание RSI: Механические основы

RSI, или Индекс относительной силы, относится к категории импульсных индикаторов. По сути, он измеряет соотношение между закрытиями на повышение и понижение за определённый период, нормализуя результат на шкале от 0 до 100. Эта структура даёт индикатору два конкретных преимущества: во-первых, сглаживает резкие пики волатильности, уменьшая шум; во-вторых, обеспечивает постоянный диапазон колебаний, что облегчает интерпретацию относительного положения цены.

Формула расчёта:

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

Где RS — это среднее значение закрытий на повышение, делённое на среднее значение закрытий на понижение за n периодов (обычно 14, хотя её можно настраивать в зависимости от горизонта торговли).

Практическая интерпретация: Больше 30 и 70

Когда RSI превышает 70, считается, что актив входит в зону перекупленности. Наоборот, это не гарантирует немедленного падения; цена может оставаться на этих уровнях месяцами, если спрос на покупку остаётся устойчивым. Важным является то, что происходит, когда индикатор покидает эту зону: это может быть коррекцией внутри предыдущего восходящего тренда, а не обязательно его окончанием.

Аналогично, значения ниже 30 указывают на перепроданность, что предполагает потенциал для отскока. Но снова, пребывание в этой зоне зависит от фундаментальных факторов; если у актива слабые основы, рынок может удерживать его в депрессии длительное время.

Часто игнорируемый, но важный уровень — средняя точка (50). Она выступает как психологическая граница:

• Когда RSI колеблется между 50 и 70, цена склонна к росту
• Когда находится между 30 и 50, цена склонна к снижению
• Пока не преодолен средний уровень, мы имеем дело с коррекциями или консолидациями, а не с подтверждёнными изменениями тренда

Торговые сигналы с RSI

Наиболее надёжные сигналы требуют совпадения трёх элементов. Для покупок:

• RSI достигает зоны перепроданности (менее 30)
• Затем возвращается в нормальный диапазон
• Цена пробивает линию предыдущего нисходящего тренда

Рассмотрим пример Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). В период с сентября по октябрь 2022 года индикатор находился в зоне перепроданности. Позже он вырос, в то время как цена пробивала нисходящую тенденцию с января 2022 года. Это было сигналом для входа в длинную позицию.

Для продаж, паттерн меняется:

• RSI достигает зоны перекупленности (более 70)
• Возвращается к центральной полосе
• Цена пробивает линию восходящего тренда

На примере Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT), с ноября 2020 по апрель 2021 года, индикатор оставался в зоне перекупленности при сильном восходящем движении. Затем он снизился, пока цена формировала боковой диапазон. В январе 2022 года произошёл нисходящий пробой предыдущего тренда — отличный момент для коротких позиций, которые оказались прибыльными в течение нескольких месяцев.

Дивергенция: Когда цена и импульс расходятся

Дивергенция — это наиболее мощное явление, которое создаёт RSI. Она возникает, когда точки разворота цены движутся в противоположных направлениях относительно точек разворота индикатора.

Бычья дивергенция развивается в рамках нисходящего тренда, когда цена достигает более низких минимумов, а RSI — более высоких минимумов с зоны перепроданности. Такое расхождение предвещает возможный разворот вверх.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) — пример этого. В нисходящем движении цена продолжала формировать более низкие минимумы, но RSI показывал всё более высокие минимумы, указывая на истощение продавливого давления. В итоге последовал восходящий тренд, который сохранялся ещё несколько месяцев.

Медвежья дивергенция происходит в рамках восходящего тренда, когда цена достигает более высоких максимумов, а RSI — более низких максимумов с зоны перекупленности. Осциллятор выявляет снижение силы покупок ещё до проявления этого на графике цены.

Walt Disney (NYSE: DIS) явно демонстрировал этот паттерн. Цена продолжала достигать новых максимумов, предполагая продолжение роста. Но одновременно RSI показывал нисходящие максимумы, что свидетельствовало о слабости импульса. Последующий разворот вниз длился более года.

Усиление: Комбинация RSI и MACD

RSI иногда даёт ложные сигналы, особенно на очень коротких таймфреймах. Для повышения надёжности рекомендуется сочетать его с индикатором MACD (Схождение-Расхождение скользящих средних), ещё одним импульсным осциллятором.

Протокол действий:

• Определить, что RSI в зоне перекупленности или перепроданности (обязательное условие)
• RSI возвращается в нормальный диапазон
• MACD пересекает свою сигнальную линию в направлении, противоположном предыдущему тренду (достаточное условие для входа)
• MACD совершает новый крест для закрытия позиции

Block Inc. (NYSE: SQ) иллюстрирует применение. После достижения зоны перекупленности RSI постепенно снижался. MACD подтвердил слабость, перейдя ниже своей средней линии гистограммы. Короткая позиция оставалась открытой до тех пор, пока MACD не пересёк вверх свою сигнальную линию примерно через 4 месяца. За это время нисходящее движение продолжалось.

Итоговые соображения

RSI и его дивергенции — ценные инструменты для трейдеров, ищущих вероятностные преимущества. Однако ни один технический индикатор не должен использоваться изолированно. Верификация с помощью линий тренда, наблюдение за средним уровнем для различения коррекций и изменений направления, а также сочетание с другими осцилляторами значительно повышают шансы на успех. Главное — дисциплина в ожидании совпадений сигналов, а не погоня за каждым экстремальным значением, которое генерирует индикатор.