Трейдерам нужно знать: Что такое Swap Long и как он взимается с портфеля?

Когда вы выбираете хранить позицию вне обычных торговых часов, вы сталкиваетесь с часто игнорируемой комиссией — Swap Long, которая уменьшает вашу прибыль. Для трейдеров, планирующих держать ордера месяцами, осознание этого фактора станет ключевым отличием между выгодной инвестицией и потерей.

Swap Long и откуда берутся оценки?

Swap Long (или Swap Buy) — это комиссия, взимаемая при открытии ордера на покупку и его удержании через полночь. На самом деле, она возникает из разницы в процентных ставках двух валют.

Когда вы выбираете Buy EUR/USD, вы “покупаете” евро и одновременно “занимаете” доллары для выплаты. Итог: Европейский центральный банк (ECB) устанавливает ставку по евро, а Федеральная резервная система (FED) — по доллару. Если доходность доллара 5.0% в год, а евро — 4.0%, то за год вам придется платить 1.0%. Это базовая идея.

Но брокеры (или их контрагенты) не предоставляют это бесплатно. Они включают в стоимость комиссии за обслуживание, из-за чего фактический Swap Long, который вы видите, обычно ниже (или выше), чем по теории.

Виды Swap, с которыми сталкиваются трейдеры

Swap Long и Swap Short: чем они отличаются?

• Swap Long: комиссия за ордер на Buy, обычно отрицательная (вы платите), потому что ставка по “занимаемой” валюте выше, чем по “держимой”
• Swap Short: комиссия за ордер на Sell, ситуация противоположная

Эти два значения никогда не равны, так как брокеры управляют своей маржой в каждом направлении.

3-дневный Swap: головная боль, которую часто забывают учитывать

Рынок Forex закрыт по субботам и воскресеньям, но процентные ставки в финансовой системе продолжают действовать. Чтобы избежать ситуации, когда брокер должен начислять Swap вне торговых дней, они суммируют проценты за 3 дня (пятница, суббота, воскресенье) и начисляют их за одну ночь.

Большинство расчетов происходит в ночь с среды на четверг, так как система расчетов (T+2) привязана к понедельнику, предшествующему выходным. Это означает, что ваш 3-дневный Swap обычно попадает на среду. Если вы держите ордер с среды, он перейдет на четверг.

Пример: если Swap Long составляет -8.5 USD за ночь, то за 3 дня (среда, суббота, воскресенье) это будет -8.5 × 3 = -25.5 USD.

Как рассчитать Swap Long перед входом в сделку

на MT4 / MT5

1. Обзор рынка → правый клик по валютной паре
2. Выберите Specification
3. Найдите “Swap Long” и “Swap Short”
4. Эти числа отображаются в пунктах, их нужно конвертировать в реальные деньги

на Mitrade и современных платформах

• Выберите актив → найдите “Комиссия за ночь”
• Обычно отображается в процентах (%) за ночь, что гораздо проще для понимания

Правильный расчет Swap Long

Вариант 1: по пунктам (MT4/MT5)

Swap (в денежном выражении) = (Пункты) × (Стоимость 1 пункта)

Пример: Купить 1 лот EUR/USD, Swap Long = -8.5 пунктов

• 1 пункт = $10 USD$1 для EUR/USD 1 лот
• Значит, 1 пункт = (USD)
• Расчет: -8.5 × 1 = -8.5 USD за ночь
• В среду (3-дня): -8.5 × 3 = -25.5 USD

( Вариант 2: по процентной ставке )%( )Mitrade и др.###

Swap = (Общая стоимость позиции) × (Процентная ставка Swap %)

Пример: Купить 1 лот EUR/USD по цене 1.0900, Swap Long = -0.008%

• Общая стоимость = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap = 109 000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD за ночь
• В среду: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Ключевой момент: Swap считается от полной стоимости позиции, а не от маржи. При использовании кредитного плеча 1:100 и марже 1 090 USD, то есть Swap в 8.72 USD — это 0.8% от маржи. Так Swap тихо съедает вашу прибыль.

Swap Long: возможности и риски

( Важные моменты, о которых нужно помнить

• Потеря прибыли: вы можете заработать 30 USD, но потерять на Swap 26 USD за три ночи, оставаясь с 4 USD чистой прибыли )еще без учета спреда(. Это превращает выигрыш в чистую прибыль.
• Рынок в боковике: при флете отрицательный Swap — это постепенные убытки, каждый день.
• Margin Call: отрицательный Swap в сочетании с движением рынка увеличивает риск маржин-колла.

) Возможности для использования

Стратегия Carry Trade: покупайте валютные пары с положительным Swap Long (например, AUD/JPY), чтобы получать процентный доход ежедневно

• Обычно валюты с высокой ставкой (AUD, MXN, TRY) дают положительный Swap при покупке против валют с низкой ставкой ###JPY, CHF(
• Риск: курс может резко пойти против вас, и даже годовая сумма Swap не компенсирует убытки от обменного курса.

Islamic Account / Swap-Free Account: специальные счета без Swap Long или Swap Short

• Подходят для позиционных трейдеров, которые держат позиции неделями или месяцами
• Взамен — более широкий спред или дополнительные комиссии

Методы снижения влияния Swap Long

1. Выбирайте прозрачных брокеров: Mitrade показывает Swap в процентах за ночь, легко рассчитать заранее.
2. Торгуйте краткосрочно: если вы скальпер, Swap почти не влияет, так как закрываете ордера за минуты.
3. Держите только позиции с положительным Swap: фокусируйтесь на покупках с положительным Swap Long, избегайте продаж.
4. Используйте Swap-Free счета: если планируете держать позиции долго, без скрытых затрат.

Итог

Swap Long — это не просто цифра в Specification, а важный фактор, влияющий на ваш портфель. Для долгосрочных инвесторов он — это “утечка” прибыли каждую ночь. Осознав его, вы сможете выбрать стратегию: )Carry Trade, Swap-Free, или скальпинг(, и принимать решения осознанно, а не удивляться неожиданным потерям в конце месяца.