Иена внезапно отскочила вверх! Сигнал о повышении ставки от центрального банка потряс рынок валют

日本央行ястребовая поворот, причины падения йены кардинально меняются

Рынок в последнее время потрясен из Японии. Глава Банка Японии Уэда Кадзуо 1 декабря дал самый явный ястребовый сигнал — рассмотрение плюсов и минусов повышения ставки в декабре и принятие соответствующего решения. Эта позиция напрямую изменила ожидания рынка относительно йены.

Данные своп-рынка показывают, что вероятность повышения ставки Банком Японии 19 декабря выросла с 30% две недели назад до 62%. Премьер-министр Японии Ёсихидэ Суга заявил, что правительство будет строго следить за волатильностью валютного курса и готово при необходимости предпринимать «необходимые» меры, что вызвало повышенную бдительность рынка к возможному вмешательству японских властей.

Это наглядно отражается на курсе валют: на прошлой неделе доллар/иена снизился на 0.16%. Nomura Securities отмечает, что по мере усиления ожиданий повышения ставки Банка Японии, возможна разрыв в диапазоне консолидации доллара против йены, и тренд йены может претерпеть значительный поворот.

Ожидания снижения ставки ФРС растут, евро и йена растут вместе

Еще одним поворотом на прошлой неделе стал рынок Форекс в США. Данные по рынку труда США оказались слабее ожиданий, рост базового PPI ниже прогнозов, и представители Федеральной резервной системы Вуллер, Уильямс и другие высказались в пользу мягкой политики. Согласно инструменту FedWatch CME, вероятность снижения ставки ФРС в декабре достигла 87.6%, а вероятность ее сохранения — всего 12.4%.

Это ослабление доллара вызвало рост большинства валют к нему. Индекс доллара снизился на 0.72%, евро вырос на 0.71%, австралийский доллар — на 1.48%, британский фунт — на 1.03%, а йена также выросла на 0.16%.

Значительный рост евро/доллар, ожидается подъем до 1.17

Евро/доллар на прошлой неделе вырос на 0.71%, чему способствовали ожидания снижения ставки ФРС, а также прогресс в переговорах между Россией и Украиной. В отличие от перспектив снижения ставок ФРС, рынок ставок показывает, что Европейский центральный банк завершил текущий цикл снижения ставок, что создает яркий контраст.

ING считает, что евро против доллара уже близко к уровню 1.16, и в краткосрочной перспективе может подняться до 1.17. Если геополитическая напряженность снизится и данные по США продолжат оставаться слабыми, к концу года евро/доллар может достигнуть 1.18.

Технически, евро/доллар формирует «W»-образное дно, RSI показывает сильные бычьи силы. Преодоление уровня сопротивления 1.1656 откроет путь к более значительному росту. Уровни поддержки — 1.155 и 1.149.

Основные события недели: причины падения йены и ритм рынка

На этой неделе важно следить за развитием переговоров между США и Россией, выступлениями японских чиновников, слухами в японских СМИ и данными по PCE в США. Если ожидания повышения ставки Банка Японии усилятся, доллар/иена может продолжить снижение. Технически, доллар/иена приближается к 21-дневной скользящей средней, пробой которой откроет путь к более глубокому снижению, уровни поддержки — 154 и 153. Если удержать 21-дневную скользящую, вероятен боковой тренд.

Также важно следить за ситуацией на фронте России и Украины и за инфляционными тенденциями — если переговоры продвинутся и инфляция снизится, евро/доллар продолжит расти; в противном случае — снизится. Рынок Форекс находится в чувствительной фазе политических изменений, причины падения йены и рост евро связаны с переоценкой ожиданий по монетарной политике центральных банков.