Руководство по инвестициям в иностранную валюту: правильное понимание заработка на валютных операциях с нуля

你手上有閒錢，卻不知道怎麼讓它增值？台幣定存利率只有1.7%，這點收益根本跑不過通膨。與其把錢放著貶值，不如考慮進入外幣投資的世界。但在開始前，你必須先搞清楚一個問題：賺外匯到底賺的是什麼？

Многие новички думают, что покупка иностранной валюты — это просто обмен валюты, на самом деле это не так. Инвестиции в иностранную валюту похожи на другие финансовые продукты, доход формируется из двух частей: курсовой разницы и процентной разницы. Курсовая разница — это прибыль от колебаний валютных курсов, процентная разница — это разница между базовыми ставками разных стран. Например, при депозите в Тайване под 2%, и в США под 5%, эта 3%-ная разница — потенциальная прибыль от владения долларами.

Но есть ловушка — вы можете заработать на разнице ставок, но потерять на колебаниях курса. Например, купив за 33 тайваньских доллара за 1 доллар, в конце можете получить обратно за 30, даже получив 5% по ставке, в целом будете в убытке. Поэтому перед инвестированием в иностранную валюту важно понять риски колебаний курса.

Иностранная валюта vs Валютный рынок: вы действительно различаете?

Эти два понятия часто путают, но между ними есть четкое различие. Иностранная валюта — это все иностранные валюты, кроме национальной, например, доллар, иена, австралийский доллар и т.д. Валютный рынок — это активы, выраженные в иностранной валюте, принадлежащие государству, включая банковские депозиты, государственные облигации и другие международные платежные инструменты.

Проще говоря, иностранная валюта — это товар, валютный рынок — это активы. Торговля валютой включает покупку и продажу валют, но покупка валюты — это лишь один из способов торговли на валютном рынке. В реальности инвесторы обычно совершают сделки с валютой, и это — основное содержание валютных инвестиций.

Новичкам: сравнение трех способов инвестирования в иностранную валюту

Чтобы войти на рынок валютных инвестиций, у вас есть три варианта, каждый с разными рисками и доходностью.

1. Иностранный депозит — стабильность, но низкая ликвидность

Это самый базовый способ, и он самый безопасный. Нужно открыть валютный счет в банке (можно с 20 лет), затем обменять тайваньские доллары на иностранную валюту и получать процент по депозиту.

Плюсы — безопасность, минусы — очень низкая ликвидность. Если курс достигнет вашей цели, но срок депозита еще не истек, досрочное расторжение повлечет потерю процентов. Тогда можно рассмотреть второй способ.

2. Фонды в иностранной валюте — гибкий средний вариант

По сравнению с фиксированным депозитом, фонды более подходят для тех, кто хочет гибко управлять инвестициями. Они не требуют обязательных сроков, можно покупать и продавать в любое время, доход между текущим счетом и депозитом. Вы инвестируете в тайваньские доллары, а управляющая компания осуществляет обмен валюты, доход формируется из процентов и курсовых разниц.

Распространенные — валютные фонды (например, долларовые фонды) и валютные ETF (например, ETF по доллару), управленческие сборы обычно 0.5-0.6%, покупка через банк или брокера.

3. Валютная маржинальная торговля — высокая кредитная нагрузка, высокий риск и доход

Это способ для тех, кто уже имеет опыт. В валютной маржинальной торговле не зарабатываются проценты, доход — только от курсовых разниц, с помощью кредитного плеча. Обычно плечо 50-200 раз, но международные регуляции рекомендуют для основных валютных пар не превышать 30 раз.

Главное преимущество — круглосуточная торговля, низкий входной порог, механизм T+0, можно торговать всеми валютными парами мира. Но плечо увеличивает и риски: одна неправильная оценка — и возможна ликвидация позиции.

12 популярных валют для инвестиций в Тайване

Тайваньские инвесторы могут работать с 12 валютами: USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR, SEK.

Эти валюты делятся на четыре основные категории, знание их характеристик важно для выбора.

Политические валюты: доллар и евро

Курс этих валют зависит в основном от политики центральных банков. Федеральная резервная система и Европейский центральный банк — их решения по ставкам, количественному смягчению (QE) напрямую влияют на их курс. Мягкая политика обычно ведет к девальвации валюты, жесткая — к укреплению. Инвесторам важно следить за датами заседаний и сигналами по политике.

Защитные валюты: иена и швейцарский франк

Эти страны считаются безопасными гаванями благодаря стабильной экономике и политике. Их ставки почти не меняются, связь с внутренней экономикой слабая. В периоды глобальной турбулентности или экономического спада капитал массово идет в эти валюты. Многие инвесторы используют их для арбитража — заимствуют валюту с низкой ставкой и инвестируют в более доходные активы, а при улучшении ситуации возвращают деньги.

Товарные валюты: австралийский и канадский доллар

Экономики этих стран сильно зависят от экспорта сырья. Австралия — крупнейший экспортер железной руды, Канада — нефти. Рост цен на сырье ведет к росту валюты, падение — к ослаблению. Для новичков эти валюты проще понять, их движение более предсказуемо.

Валюты развивающихся рынков: юань и ранд

Валюты развивающихся стран обычно имеют более высокие ставки, привлекают инвесторов, ищущих высокую доходность. Но при этом — большая волатильность, низкая ликвидность, широкий спред. Ранд и юань — рискованные, требуют аккуратного анализа.

Принцип выбора валюты прост: высокая ставка — привлекательно, но нужно учитывать стабильность курса и международную ликвидность. Доллары, евро, австралийский доллар — благодаря стабильности и высокой ликвидности — предпочтительнее для большинства инвесторов.

Основные тренды валют 2025 года

Федеральная резервная система с сентября 2024 года снизила ставки на 100 базисных пунктов. В 2025 году ФРС пять раз держала ставки без изменений, только в сентябре снова снизила на 25 б.п. до диапазона 4.00–4.25%. Это снижение связано с ослаблением рынка труда в США.

Доллар — мировая расчетная валюта, его политика влияет на весь валютный рынок. Индекс доллара состоит из шести валют: евро — 57.6%, иена — 13.6%, фунт — 11.9%, канадский доллар — 9.1%, шведская крона — 4.2%, швейцарский франк — 3.6%. Эти компоненты напрямую влияют на стратегию инвестиций.

EUR/USD( — самый торгуемый валютный пар, отражает конкуренцию между США и Евросоюзом. После снижения ставок ФРС и сохранения ставок ЕЦБ, при позитивных экономических данных евро достигло четырехлетнего максимума. Рынок считает, что политика ЕЦБ более независима, и евро — более стабильный выбор по сравнению с долларом, подверженным неопределенности.

USD/JPY) — основной инструмент для арбитражных сделок. Банки Японии при необходимости оценивают влияние тарифов США и приостановили повышение ставок, но большинство аналитиков ожидают еще одного повышения на 25 б.п. к концу года. Различия в политике усиливают ожидания сужения разницы между ставками США и Японии, краткосрочно иена может колебаться.

GBP/USD( — укрепился в этом году в основном из-за слабости доллара, а не из-за улучшения фундамента британской экономики. По мере ясности политики ФРС, риск переоценки британской валюты возрастает. Учитывая слабый рост экономики и ожидания снижения ставок, дальнейшее укрепление фунта маловероятно.

USD/CHF) — швейцарский франк — валютный актив-убежище. В условиях торговых и финансовых проблем США, франк укрепляется как безопасное убежище, крупные потоки капитала повышают его курс. В среднесрочной перспективе — замедление экономики США, снижение ставок ФРС и слабость доллара способствуют росту франка.

Пять факторов, влияющих на валютные курсы

Чтобы успешно инвестировать в валюту, нужно понять движущие силы колебаний курса. Вот пять ключевых факторов:

Инфляция: низкая инфляция — сильная валюта. Медленный рост цен на товары и услуги говорит о хорошей сохранности валюты и привлечении иностранных инвестиций.

Процентные ставки: рост ставок — более привлекательные кредиты и доходность, что вызывает приток капитала и укрепление валюты. Поэтому при повышении ставок ФРС доллар обычно укрепляется.

Государственный долг: высокий долг снижает доверие инвесторов. Ожидание увеличения рисков по госдолгу ведет к продаже облигаций и ослаблению валюты.

Торговые условия: рост экспортных цен быстрее импортных — доходы страны растут, валюта укрепляется. И наоборот. Особенно чувствительны товарные валюты.

Политическая стабильность: стабильность и отсутствие рисков — привлекают капитал, валюты растут. Политическая нестабильность вызывает снижение курса.

Как новичкам зарабатывать на валютных инвестициях?

Обладев базой знаний, можно перейти к конкретным стратегиям. Основной принцип — “купить дешево, продать дорого”, но валютный рынок — это двунаправленная торговля.

Традиционно — только покупка и продажа (лонг и шорт). В валютных инвестициях есть возможность “продать высоко, купить низко”. Например, ожидая, что EUR/USD снизится, можно сначала продать валютную пару. Если евро действительно упадет, затем купить обратно — и получить прибыль.

Конкретные шаги:

Первый — выбрать актив для торговли. Нужно изучить политику, ставки, экспортные товары двух валют, чтобы решить, покупать или продавать. Например, если ожидаете снижения ставок в США и стабильность в Японии, можно купить иену против доллара. Это — самый важный этап принятия решения.

Второй — разработать торговую стратегию. Учитывая свой риск и опыт, определить точки входа и выхода, стоп-лоссы и тейк-профиты. Также учитывать рыночные риски и издержки.

Третий — управлять психологией и выбрать платформу. В периоды волатильности важно сохранять спокойствие. Выбрать надежную платформу с низкими комиссиями и хорошими инструментами.

Пять советов для безопасных инвестиций

1. Не торгуйте валютами, о которых мало знаете
Много валют и новостей, легко запутаться. Новичкам лучше работать с основными валютными парами — USD, JPY. Объем торгов и прозрачность информации — залог безопасности.

2. Постоянно следите за курсами
Курс меняется постоянно под влиянием рынка, экономики, новостей. Следите за международными финансовыми сайтами, чтобы вовремя реагировать.

3. Диверсифицируйте портфель
Не держите все деньги в одной валюте. Можно одновременно иметь долларовые депозиты и австралийские фонды, чтобы снизить риски. После этого не нужно часто входить и выходить.

4. Используйте стоп-лоссы и тейк-профиты
Самая распространенная причина больших потерь — отсутствие стоп-лоссов. Устанавливайте автоматические ордера, чтобы ограничить убытки. Для дневной торговли — не более 2 сделок в день.

5. Время входа — ключ к успеху
Не гоняйтесь за ценой, не продавайте по хайу и не покупайте по лоу. Лучше заранее подготовить план. Когда тренд сформируется (обычно по графику на 5 минут или дольше), входите по плану. Можно использовать таймфреймы 5, 30 или 120 минут для анализа.

Итоговые рекомендации

Любая стратегия без практики — лишь слова. Лучше всего сначала потренироваться на демо-счете. Демоверсия не требует реальных денег, позволяет проверить стратегии, развить навыки управления рисками, и только когда уверены — перейти к реальным сделкам.

Инвестиции в валюту — хороший способ заработать на внешней валюте, но только если вы уже освоили основы, разработали стратегию и умеете управлять рисками. Удачи в инвестициях.