Руководство для новичков по торговле контрактами на разницу цен: что такое CFD, как он работает и о рисках

CFD — что это? Основные понятия и подробное объяснение

Договор на разницу (CFD, Contract For Difference) — это финансовый производный инструмент, по сути являющийся соглашением между двумя сторонами о разнице в стоимости актива. При торговле CFD вам не нужно фактически владеть базовым активом, вы осуществляете расчет только по разнице цен, получая прибыль или убыток в зависимости от колебаний цены.

Например, если вы ожидаете роста цены биткоина, можете открыть CFD на биткоин; если ожидаете падения — продать короткую позицию. Независимо от того, растет или падает рынок, при правильном прогнозе вы можете заработать на движении цены. Ваша прибыль — это разница между ценой открытия и закрытия позиции (спред).

Как работает торговля CFD?

Контрагенты по CFD обычно — это инвесторы или брокеры. Брокеры предоставляют торговые контракты и котировки, инвесторы платят соответствующие комиссии за услуги.

Поскольку CFD — виртуальный контракт, а не физический актив, инвесторы могут осуществлять длинные (Buy) и короткие (Sell) позиции. Обычно контракты поддерживают торговлю с использованием кредитного плеча, достаточно внести лишь часть суммы (маржу), чтобы открыть сделку. Но кредитное плечо — острый нож: оно увеличивает как прибыль, так и риск убытков.

На примере нефти:

• Рост нефти: покупка CFD на нефть, длинная позиция (Long)
• Падение нефти: продажа CFD на нефть, короткая позиция (Short)

Какие CFD-товары доступны для торговли?

Теоретически, любой фьючерс или спотовый товар можно торговать через CFD. Наиболее активные рынки по CFD включают:

• Валютные пары: EUR/USD, GBP/USD и др.
• Товары: нефть, медь, золото, серебро
• Акции: крупнейшие мировые компании
• Криптовалюты CFD: биткоин, эфириум, DOGE и др.

По сравнению с акциями и фьючерсами, требующими вложений в тысячи долларов, вход в торговлю CFD очень низкий — даже несколько долларов позволяют начать.

Анализ затрат при торговле CFD

Спред: основная статья расходов — разница между ценой покупки и продажи (спред). Например, EUR/USD: цена покупки 1.09013, цена продажи 1.09007, спред — 0.00006. Торговля 1 стандартным лотом (100 000 единиц) стоит 6 долларов по спреду. При открытии позиции спред уже оплачен, при закрытии — дополнительных затрат не требуется.

Перенос (ночные ставки): если держать позицию на ночь, придется платить или получать проценты за перенос. Расчет основан на размере позиции, разнице процентных ставок и времени. Долгосрочные трейдеры должны учитывать эти расходы. Но поскольку CFD — в основном краткосрочная спекулятивная торговля, многие инвесторы избегают этих затрат или даже получают проценты за перенос.

Основные преимущества торговли CFD

Торговля T+0 и двух направлений CFD работает по системе T+0: можно открыть и закрыть сделку в тот же день, что позволяет быстро реагировать на рыночные изменения. Вне зависимости от роста или падения рынка, гибкая двухнаправленная торговля дает возможность получать прибыль.

Кредитное плечо Кредитное плечо позволяет инвестору контролировать большую позицию, вложив лишь часть стоимости (маржу). Например, при 50-кратном плече торговля акциями Apple требует всего 2% от стоимости в качестве маржи, что значительно повышает эффективность использования капитала.

Низкие издержки CFD обычно не взимают комиссию, основные расходы — спред и перенос. В сравнении с другими финансовыми инструментами, общие издержки на торговлю ниже.

Риски при торговле CFD

Риск недобросовестных брокеров На рынке много нелегальных платформ без регулирования, которые взимают чрезмерные комиссии (большой спред), что существенно съедает прибыль. Перед началом торговли важно проверить наличие у платформы лицензии регулятора.

Высокое кредитное плечо — высокий риск Исследования показывают, что более 70% розничных инвесторов в конечном итоге терпят убытки. Кредитное плечо усугубляет этот показатель. В случае противоположного движения рынка убытки могут превысить вложенные средства, что приведет к ликвидации счета.

Отсутствие реальных активов CFD — это контракт, предоставляемый брокером, предназначенный для получения прибыли на разнице цен. Вы фактически не владеете активом, не получаете дивиденды или другие реальные права.

Есть ли регулирование CFD?

Да. Во многих странах существуют специальные регуляторы для CFD-брокеров:

Лицензии высокого уровня:

• FCA (Великобритания)
• ASIC (Австралия)
• CFTC (США)
• ESMA (ЕС)

Лицензии второго уровня:

• MAS (Сингапур)
• FSA (Япония)
• FMA (Новая Зеландия)
• SFC (Гонконг)

Платформы с лицензиями ведущих регуляторов считаются более надежными. Инвесторы могут проверить наличие лицензии на сайте регулятора по номеру. Не стоит доверять платформам без подтвержденных лицензий.

Ключевые критерии выбора CFD-платформы

Наличие лицензии — главный критерий Обязательно выбирайте платформу с лицензией у авторитетного регулятора. Лицензированные брокеры обязаны регулярно подавать финансовую отчетность и отчеты по сделкам клиентов, что обеспечивает безопасность средств и прозрачность.

Другие важные параметры:

• Размер и репутация: чем дольше существует и чем известнее — тем надежнее
• Поддержка на русском языке: важна для решения вопросов с депозитами и сделками
• Спред: убедитесь, что он в разумных пределах; слишком низкий спред может скрывать риски
• Прозрачность комиссий: избегайте скрытых сборов и комиссий за вывод средств

CFD vs Margin Forex vs Фьючерсы

Форекс-маржа и CFD Форекс — это подвид CFD, ограниченный валютными парами. CFD включает акции, валюты, ETF, индексы, товары, криптовалюты и другие активы. Оба инструмента используют маржинальную торговлю и не имеют срока истечения.

Фьючерсы и CFD Фьючерсы предполагают физическую поставку актива, инвестор владеет правом собственности. У фьючерсных контрактов есть дата исполнения, после которой происходит расчет. В отличие от этого, CFD не предусматривает физической поставки и не имеет срока, инвестор зарабатывает на ценовых колебаниях. Стоимость фьючерсов включает торговые налоги и комиссии, а CFD — только спред.

Часто задаваемые вопросы о CFD

Законно ли торговать CFD в Тайване? Да, в Тайване торговля CFD легальна. Основные платформы работают на тайваньском рынке. Если платформа имеет лицензию регулятора, вопросов о легальности не возникает.

Это инвестиции или спекуляции? Большинство трейдеров используют CFD для краткосрочной прибыли или хеджирования рисков, поэтому по сути CFD — это спекулятивный инструмент. Есть и долгосрочные трейдеры, но спекуляции — основная характеристика.

Когда торговать CFD? Торговля CFD очень гибкая: в будние дни 24 часа в сутки. Можно торговать по своему графику. Для инвесторов из Азии наиболее активные часы — перекрытие европейской и американской с 20:00 до 2:00 ночи.

Советы по инвестициям и предупреждения о рисках

В целом, CFD — зрелый международный инструмент с развитой системой. Но инвесторам из Тайваня перед началом важно тщательно оценить:

Выбор платформы — ключевой момент Обязательно выбирайте крупные платформы с лицензией у авторитетных регуляторов и долгой историей. Чем дольше работает — тем выше надежность.

Управление рисками Не злоупотребляйте кредитным плечом, используйте стоп-лоссы и тейк-профиты. Вложение требует дисциплины и правил, жадность часто приводит к ошибкам.

Практика на демо-счете Перед реальными вложениями потренируйтесь на демо-счете, чтобы понять особенности торговли и определить свою готовность к CFD.

CFD — высокорискованный инструмент, не подходит всем. Рациональный подход и осторожность — залог успешной торговли и стабильной прибыли.