Рекомендуемые акции энергетического сектора Тайваня: воспользуйтесь новыми возможностями инвестирования в зеленую энергию

Почему сейчас стоит обращать внимание на тайваньские акции в области новых источников энергии?

Глобальная волна энергетического перехода охватывает каждую экономику, и Тайвань не исключение. По мере того как международное сообщество всё больше ценит устойчивое развитие, сектор новых источников энергии, представленный солнечной энергией, ветровой энергетикой, накоплением энергии и электромобилями, становится новым фокусом капиталовложений. Для тайваньских инвесторов это не только возможность следовать за трендом, но и насущная реальность — давление на энергетическую безопасность Тайваня ускоряет трансформацию всей отрасли.

Тайвань и мир: огромный разрыв в энергетической структуре

Согласно последним данным Международного энергетического агентства, в 2022 году доля возобновляемых источников энергии в глобальной электросистеме достигла почти 30%, увеличившись на 1,5% по сравнению с предыдущим годом. Но если взглянуть на цифры за ними, становится ясно, что положение Тайваня довольно неловкое.

Если рассматривать основные экономики мира, то доля возобновляемых источников энергии составляет: Великобритания — 43%, Германия — 44%, Австралия — 31%, даже Япония — 22%, а Тайвань — всего 8%. Эта цифра отражает не только разрыв в стадии развития, но и — что важнее — основную логику рекомендаций по тайваньским энергетическим акциям: огромный потенциал роста.

Общий объем производства электроэнергии Тайваня в 2022 году составил 288,2 млрд кВтч, из которых уголь и газ занимают 80,88%, а возобновляемая энергия — всего 8,27%. Еще более важно, что импортируемая энергия составляет 97,3% от общего потребления энергии, а собственное производство — всего 2,7%. В условиях растущих геополитических рисков этот показатель явно является несостоятельным.

Политика как драйвер: энергетическая ставка на 2025 год

Правительство Тайваня уже сделало ясное обязательство. Согласно планам Министерства экономики и энергетического управления, цель — к 2025 году достичь безъядерного энергетического будущего и обеспечить, чтобы доля возобновляемых источников энергии в общем производстве электроэнергии страны достигла 15,1%. Что это означает? В течение следующих трех лет сектор возобновляемой энергетики Тайваня, по меньшей мере, удвоится.

Более конкретные цифры: цель по солнечным электростанциям — 20 ГВт, по оффшорной ветровой энергетике — 5,6 ГВт. Для достижения этих целей Тайваньская электросеть (Taipower) в сентябре 2022 года объявила о десятигодичной программе модернизации электросетей с инвестициями в 564,5 млрд тайваньских долларов. Это не просто обещания на бумаге — реальные капиталовложения.

Рекомендуемые акции в секторе энергетики: четыре компании, за которыми стоит следить

На этом фоне, какие компании обладают наибольшим потенциалом?

Тайда Электрик (2308): энергетический гигант с акцентом на зеленую энергию

Говоря о Тайда Электрик, многие в первую очередь вспоминают о производстве электроники. Но мало кто осознает, что технологические преимущества этой компании в области новых источников энергии раскрываются с огромным потенциалом.

Что является ключевыми проблемами солнечной и ветровой энергетики? Нестабильность электроснабжения. В отличие от угольных или газовых электростанций, эти чистые источники требуют мощных систем хранения энергии для регулировки. Тайда Электрик — эксперт в этой области, ее решения по накоплению и управлению электропитанием уже стали стандартом для проектов возобновляемой энергетики.

Еще один драйвер роста — автомобильная электроника. Тайда Электрик стала поставщиком для 75% из топ-20 мировых автопроизводителей. По мере увеличения проникновения электромобилей потенциал роста этого сегмента трудно переоценить.

Данные говорят сами за себя: в июне 2023 года объединенная выручка Тайда Электрик составила 34,825 млрд тайваньских долларов, рост за год — 8%, достигнув рекордных показателей за все годы. За последние три года выручка демонстрирует ускорение: 2020 — 28,26 млрд, 2021 — 31,47 млрд, 2022 — 38,44 млрд. Это не взрывной рост, а стабильное ускорение.

Senwei Energy (6806): профессиональный полный цикл зеленой энергетики

Компания Senwei Energy, недавно вышедшая на биржу в ноябре 2022 года, хотя и показала вначале умеренные результаты (выручка за 2022 год — 4,301 млрд, чуть ниже предыдущего года), с 2023 года резко изменила динамику.

Что стало поворотным моментом? Начало признания доходов по проектам оффшорной ветровой энергетики Тайваня. В апреле месячная выручка достигла 774 млн тайваньских долларов, установив месячный рекорд. Более того, эти доходы по проектам будут постепенно признаваться в течение следующих двух лет, что значительно повышает прогнозируемость прибыли компании.

От разработки солнечной и ветровой энергетики до комплексных решений по строительству и эксплуатации электростанций — Senwei предлагает полный спектр услуг. Такая модель связывает рост компании с прогрессом энергетических целей правительства.

Hwa Chong (1519): двойной драйвер — модернизация электросетей и зарядные станции для электромобилей

Hwa Chong — долгосрочный партнер Тайваньской электросети, поставляющий различное оборудование для электросетей. Когда Тайвань инвестирует 564,5 млрд тайваньских долларов в укрепление электросетей, Hwa Chong, безусловно, станет одним из главных бенефициаров.

Но это лишь половина истории. Вторая половина — зарядные станции для электромобилей. В настоящее время Hwa Chong контролирует около 20% рынка зарядных станций в Тайване, занимая лидирующие позиции. По мере роста проникновения электромобилей спрос на инфраструктуру для зарядки будет расти экспоненциально.

Это уже отражается на результатах: в июне выручка — 1,403 млрд, рост — 50,15% за год; за первую половину года — 4,643 млрд, рост — 34,96%. Однако стоит учитывать, что цена акций Hwa Chong с начала года выросла на 242,56%, и в краткосрочной перспективе возможна коррекция.

China Sun Energy (5483): прямой бенефициар американского закона

В августе 2022 года Сенат США принял Закон о снижении инфляции (Inflation Reduction Act), выделивший 369 млрд долларов на поддержку энергетического перехода. Это крупнейшие в истории США инвестиции в климат и энергетику. По прогнозам Американской ассоциации солнечной энергетики, этот закон увеличит установленную мощность солнечных электростанций в США на 69% за следующие 10 лет.

Как крупный тайваньский производитель солнечной энергии, China Sun Energy естественно становится одним из главных бенефициаров этой политики. В 2022 году доходы по солнечной энергетике уже превысили 10 млрд, достигнув 10,25 млрд, рост — 34,5%.

Но в 2023 году давление не ослабевает — весь индустриальный цепочка, включая кремний, кремнийовые пластины и батареи, переживает снижение цен. В краткосрочной перспективе доходы могут снизиться, но это именно тот момент, когда стоит накапливать позиции.

Реальность инвестиций в сектор новых источников энергии: возможности и ловушки

Инвестировать в акции новых источников энергии важно с ясным пониманием их особенностей. Преимущества этого сектора очевидны: выгода от волны ESG-инвестиций, поддержка правительственной политики, огромный потенциал роста и низкая корреляция с другими отраслями.

Но и недостатки тоже очевидны, их нельзя игнорировать: высокая волатильность цен, нестабильность дивидендных выплат, сложности выбора компаний, отсутствие хеджирующих инструментов. Особенно для компаний, сосредоточенных исключительно на зеленой энергетике, — из-за короткой истории их показатели часто колеблются.

Рекомендации по инвестициям

Для инвесторов, интересующихся тайваньскими акциями в области энергетики, есть несколько ключевых советов:

Первое — осознать, что это долгосрочные инвестиции. Новая энергия — не проект на век, но минимум на десять лет. Краткосрочное мышление в этой сфере может привести к убыткам.

Второе — контролировать риски. Даже у перспективных компаний следует управлять объемами и сроками покупок в соответствии со своей толерантностью к рискам.

Третье — внимательно следить за развитием политики. Цели Тайваня на 2025 год, государственные субсидии, заказы компаний — всё это напрямую влияет на цену акций.

Четвертое — регулярно пересматривать портфель. В процессе энергетического перехода технологии и конкуренция могут меняться быстро. Регулярная корректировка — не жадность, а разумность.

Инвестиционные возможности в секторе тайваньских акций новых источников энергии открываются. Чтобы воспользоваться этим шансом, нужно не только энтузиазм, но и терпение, и дисциплина.