Margin call — это не просто уведомление, а ваш торговый сигнал тревоги

Многие новички в торговле начинают паниковать только после получения уведомления о 追繳保證金 (Margin call), но на самом деле этот сигнал давно уже зреет в вашем аккаунте. Сегодня расскажем о этом легко игнорируемом риске.

Что такое 追繳保證金? Не так сложно, как кажется

Проще говоря, Margin call — это когда ваш аккаунт говорит “Я почти не выдержу”. Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, как только ваши плавающие убытки съедают использованный залог, платформа отправляет уведомление о необходимости пополнения маржи. Вам нужно либо закрыть позиции и зафиксировать убытки, либо добавить средств, иначе вас принудительно ликвидируют.

Это звучит страшно, но на самом деле отражает простую математическую проблему: ваши убытки уже превысили допустимый уровень.

Уровень маржи — это настоящая «черта жизни и смерти»

Чтобы понять, когда произойдет Margin call, нужно разобраться с показателем уровень маржи. Он рассчитывается по формуле:

Уровень маржи = (Чистая стоимость аккаунта ÷ Использованный залог) × 100%

• Чистая стоимость аккаунта: ваши текущие деньги, включая нереализованные прибыли или убытки
• Использованный залог: сумма залога по всем открытым позициям

Первый пример: иллюзия достаточной маржи

У вас есть 1000 долларов на счету, вы хотите купить 10 000 долларов евро/доллар, требование по марже — 5% (нужно 200 долларов).

При открытии позиции ваш уровень маржи:

• Уровень маржи = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Кажется, всё в порядке, да? Но это только начало.

Второй пример: как убытки поглощают вашу маржу

Тот же счет в 1000 долларов, тот же залог в 200 долларов, но евро/доллар внезапно колеблется, и вы получаете плавающий убыток в 800 долларов.

Теперь ваш чистый баланс:

• Чистая стоимость = 1000 - 800 = 200 долларов
• Уровень маржи = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Когда уровень маржи опустится до 100%, платформа перестанет разрешать открывать новые позиции. При дальнейшем убытке уровень упадет ниже 100%, и появится уведомление о необходимости пополнения маржи. Если вы не предпримете действия, платформа в установленные уровни стоп-лосса (обычно 30%-50%) принудительно закроет позиции, остановив ваши убытки — независимо от вашего желания.

Почему Margin call так опасен?

Многие считают, что Margin call — это просто «напоминание», но на самом деле он означает три смертельных проблемы:

1. Вы потеряли контроль над ситуацией
Платформа больше не позволяет вам открывать новые сделки, вы можете только ждать разворота рынка или принудительно закрывать позиции.

2. Риск быстро увеличивается
Когда уровень маржи ниже 100%, любые небольшие колебания цены могут вызвать принудительную ликвидацию, ваши убытки превращаются из «управляемых» в «неуправляемые».

3. Время не на вашей стороне
Если рынок продолжит двигаться против вас, принудительная ликвидация по худшей цене превратит убытки в постоянные.

Как полностью избежать Margin call?

Первый шаг: установите разумные лимиты риска

Перед открытием позиции задайте себе вопрос: сколько я могу потерять на этой сделке?. Большинство профессиональных трейдеров не рискуют более 2-3% от счета на одну сделку. Если у вас 1000 долларов, то максимум потеря — 20-30 долларов, что позволяет выдержать несколько убыточных сделок без полного слива.

Второй шаг: обязательно установите стоп-лосс

Стоп-лосс — это ваша последняя линия защиты. При открытии позиции заранее задайте точку выхода, чтобы при достижении цены позиция автоматически закрылась, не давая убыткам выйти из-под контроля. Настройка стоп-лосса должна основываться на технических уровнях или максимально допустимом убытке.

Третий шаг: диверсифицируйте инвестиции, не ставьте все на одну карту

Не вкладывайте все средства в одну валютную пару или направление. Диверсификация позволяет, даже при убытке по одной позиции, компенсировать его другими. Это значительно снижает вероятность того, что одна сделка вызовет Margin call.

Четвертый шаг: постоянно следите за уровнем маржи

Многие платформы напоминают о уровне маржи, когда он начинает снижаться. Не ждите, пока он достигнет 100%, — начинайте думать о закрытии или стоп-лоссе при уровне 150-200%.

Итоговые рекомендации

Появление уведомления о Margin call зачастую означает, что ваш риск-менеджмент уже не работает. Вместо того чтобы ждать уведомления и паниковать, с самого начала формируйте хорошие привычки по управлению рисками — устанавливайте стоп-лоссы, контролируйте позиции, следите за уровнем маржи. Тогда вам никогда не придется бояться, что Margin call постучится в дверь.