Освойте дивергенции RSI и оптимизируйте свою стратегию технического анализа

Что такое индикатор RSI и почему он важен в торговле?

Индекс относительной силы (RSI по английской аббревиатуре) принадлежит к семейству технических осцилляторов и зарекомендовал себя как важный инструмент для определения экстремальных моментов в движении цен. В отличие от других индикаторов, RSI нормализует свои показатели на фиксированной шкале от 0 до 100, что облегчает интерпретацию условий перекупленности и перепроданности.

Расчет RSI за ‘n’ периодов выполняется по следующему математическому уравнению:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Где RSn обозначает относительную силу:

RSn = Среднее значение повышающих закрытий за n периодов / Среднее значение понижающих закрытий за n периодов

Этот индикатор сравнивает величину восходящих и нисходящих движений и нормализует результат в шкале 0-100. Обычно он настраивается на 14 периодов, хотя может быть адаптирован под ваш стиль торговли.

Фундаментальная интерпретация: зоны экстремальных значений RSI

Перекупленность vs. перепроданность: когда срабатывают?

Когда RSI достигает значений выше 70, считается, что актив перекуплен. Это условие указывает на то, что покупатели доминировали в ценовом движении чрезмерно, и вероятна коррекция вниз. Однако важно понимать, что актив может оставаться в зоне перекупленности длительное время, если инвесторы продолжают покупать по всё более высоким ценам. Покинув эту экстремальную зону, движение может быть лишь незначительной коррекцией перед возобновлением восходящего тренда.

Напротив, значения ниже 30 указывают на перепроданность. В таких случаях цена опустилась чрезмерно и, скорее всего, отскочит вверх. Однако продолжительность пребывания в этой зоне зависит от фундаментальных показателей актива: если они слабые, инвесторы могут не захотеть платить более высокие цены, что продлит падение.

Средний уровень (50): скрытый компас

Часто игнорируемый аспект — это средний уровень RSI в 50. Этот уровень служит валидацией трендов:

• Когда RSI колеблется между 50 и 70, цена имеет тенденцию к росту
• Когда он колеблется между 30 и 50, цена склонна к снижению

Рассмотрим пример Meta Platforms (NASDAQ: META). В марте 2020 года индикатор достиг зоны перепроданности. Когда он вышел из этой зоны, RSI оставался в диапазоне между 50 и зоной перекупленности, подтверждая консолидацию цены на восходящем уровне. Пока индикатор не опустился ниже среднего уровня, любой откат был лишь незначительной коррекцией внутри текущего тренда. Эта динамика длилась несколько месяцев, позволяя трейдерам уверенно держать длинные позиции. Решительный пробой произошел в феврале 2022 года, когда RSI наконец пересек отметку 50 вниз в зону перепроданности, сигнализируя о смене направления.

Торговые сигналы: от теории к практике

Структурный сигнал на покупку

Действительная входная точка в лонг требует выполнения трех условий одновременно:

1. RSI достигает зоны перепроданности (ниже 30)
2. Индикатор возвращается в нормальный диапазон колебаний
3. Цена пробивает линию нисходящего тренда

Рассмотрим Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) в период с сентября по октябрь 2022 года. RSI вошел в зону перепроданности и оставался там несколько недель. Затем он начал восстанавливаться внутри диапазона колебаний. Подтверждение пришло, когда цена действительно пробила линию нисходящего тренда, развивавшуюся с января. Этот пробой стал идеальным моментом для открытия длинных позиций.

Сигнал на продажу

Аналогично, для коротких сделок нужны три условия:

1. RSI достигает зоны перекупленности (выше 70)
2. Возвращается в диапазон колебаний
3. Цена пробивает линию восходящего тренда

В случае Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT), с ноября 2020 по апрель 2021 года, индикатор оставался в зоне перекупленности, пока развивался сильный восходящий тренд. Затем он вернулся в нормальный диапазон, а цена сформировала боковой диапазон. Окончательный пробой восходящего тренда произошел в январе 2022 года, что могло стать хорошим моментом для открытия короткой позиции с высокой вероятностью успеха.

Дивергенции RSI: тихое оружие технического анализа

Восходящая дивергенция: предвосхищая развороты вверх

Дивергенции RSI показывают моменты, когда поведение индикатора расходится с движением цены. Восходящая дивергенция возникает при нисходящем тренде, когда RSI формирует минимумы выше предыдущих, а цена — минимумы ниже. Эта разрывность указывает на то, что продавящая сила исчерпывается, и смена направления неизбежна.

Практический пример с Broadcom (NASDAQ: AVGO): В явном нисходящем тренде цена продолжала формировать минимумы все ниже. Однако RSI начал показывать минимумы выше предыдущих, что свидетельствовало о внутренней силе спроса. Эта восходящая дивергенция RSI привела к значительному развороту, который закрепился как восходящая тенденция на месяцы.

Нисходящая дивергенция: предупреждение о потере импульса

Нисходящая дивергенция возникает при восходящем тренде, когда RSI формирует максимумы ниже предыдущих, а цена — максимумы выше. Индикатор фиксирует снижение силы рынка, даже если цены на поверхности продолжают расти.

Пример с Walt Disney (NYSE: DIS) отлично иллюстрирует это. Цена делала максимумы выше, предполагая продолжение роста. Однако RSI показывал максимумы все ниже, что свидетельствовало о слабости покупателей. Эта дивергенция RSI предвосхитила разворот, который оставался актуальным более года.

Усиление решений: сочетание RSI и MACD

RSI имеет ограничения, особенно на очень коротких таймфреймах, где часто дает ложные сигналы. Эффективным решением является его сочетание с MACD (Схождение-Расхождение скользящих средних), другим осциллятором импульса.

Работа системы такова:

1. RSI достигает экстремальных зон (перекупленности или перепроданности) — обязательное условие
2. RSI возвращается в диапазон колебаний
3. Линия MACD пересекает среднюю линию гистограммы в противоположном направлении тренда — достаточное условие для входа
4. Линия MACD пересекает линию сигнала в противоположном направлении — сигнал к выходу

Пример Block Inc. (NYSE: SQ): RSI указал на перекупленность. Затем он снизился, в то время как MACD пересекал среднюю линию гистограммы, подтверждая возможный нисходящий тренд. Это совпадение сигналов позволило открыть короткую позицию. Выход был осуществлен через четыре месяца, когда MACD пересек линию сигнала вверх. Такое сочетание значительно снижает количество ложных сигналов.

Исторические кейсы: Tesla и Meta под прицелом RSI

Tesla (NASDAQ: TSLA) 2019-2022

Май — август 2019 года: Tesla находилась в зоне перепроданности по RSI. Восстановление индикатора совпало с пробоем линии нисходящего тренда, что сигнализировало о входе в длинную позицию. Затем, в феврале 2020 года, во время кризиса COVID-19, RSI достиг зоны перекупленности. Однако он не полностью рухнул в среднюю зону, что указывало на то, что это была лишь коррекция внутри текущего тренда. Восходящий тренд продолжился.

Июнь — декабрь 2020 года: RSI достигал максимумов в зоне перекупленности несколько раз, не опускаясь значительно. Это подтверждало меньшие коррекции, а не смену направления. Это был идеальный момент для увеличения длинных позиций.

Окончательный пробой произошел в октябре 2021 года, когда RSI не смог снова достичь экстремальных значений перекупленности. Одновременно цена начала формировать нисходящие максимумы, образовав новую линию нисходящего тренда. В декабре произошел пробой предыдущего восходящего тренда, начавшийся фазу коррекции, которая продолжается и по сей день.

Технический анализ за пределами RSI

Важно помнить, что ни один технический индикатор, даже RSI или его дивергенции, не заменяет анализ графических трендов. Осцилляторы — необходимое условие, но недостаточное. Подтверждение с помощью графических моделей, линий тренда и уровней сопротивления — достаточное условие для уверенной торговли.

Дивергенции RSI — мощный инструмент, если использовать их правильно, но всегда в сочетании с другими техниками анализа.