Баланс в 2 форматах: аналитический инструмент, который инвесторы должны знать

Почему важно изучать баланс?

Прежде чем понять, чем отличаются 2 типа баланса, вам нужно знать, почему он важен. Этот финансовый отчет — это “карта”, показывающая, насколько богатая или бедная компания, сколько у нее долгов и какую сумму капитала получат акционеры в определенный момент времени.

Для инвестора изучение баланса помогает оценить платежеспособность, прибыльность и финансовую устойчивость компании перед принятием решения. Для руководства — это инструмент для проверки финансового здоровья и сравнения с конкурентами в той же отрасли.

Что такое баланс? Глубже в определение

Баланс (Balance Sheet) или отчет о финансовом положении — это финансовый отчет, созданный для отображения финансового состояния компании, основанный на основном уравнении:

Активы (Assets) = Обязательства (Liabilities) + Собственный капитал (Equity)

Это уравнение остается основой бухгалтерии с давних времен, потому что обе стороны должны быть сбалансированы. Активы — это ресурсы, которыми владеет компания, например, наличные деньги, дебиторская задолженность, запасы, земля, оборудование и другие активы, способные приносить доход.

Обязательства и собственный капитал — это источники финансирования для приобретения этих ресурсов.

Основная структура: 3 компонента, которые нужно знать

1. Активы - ресурсы компании

Активы делятся на 2 типа по ликвидности:

Текущие активы — наличные, торговая дебиторская задолженность, запасы и другие активы, которые можно превратить в наличные в течение 12 месяцев. Эти ресурсы высоколиквидны и важны для ежедневной деятельности компании.

Внеоборотные активы — земля, здания, оборудование, транспортные средства, патенты и долгосрочные инвестиции. Эти ресурсы имеют срок службы более 1 года и низкую ликвидность.

2. Обязательства - обязательства компании

Обязательства — это деньги, которые компания должна вернуть кредиторам или поставщикам:

Текущие обязательства — торговая кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты, налоги, подлежащие оплате в течение 12 месяцев.

Долгосрочные обязательства — долгосрочные кредиты от банков, облигации с погашением более 1 года.

3. Собственный капитал - реальная стоимость компании

Собственный капитал = активы - обязательства. Он показывает реальную стоимость, которую получат акционеры и владельцы, если погасить все долги.

Состоит из 2 частей: уставной капитал и накопленная прибыль (или убытки) за разные годы.

2 типа баланса: разные способы представления

Хотя основное уравнение одинаково, способы представления финансовых данных различаются:

Вариант 1: бухгалтерский баланс (Accounting Form)

Этот формат показывает данные в виде “Т-образной” таблицы — слева активы, справа обязательства и собственный капитал.

Преимущества: легко заметить баланс, хорошо видеть общую картину.

Шаги:

• Написать заголовок из 3 строк: название компании, слово “Баланс” и дату составления.
• Слева — все активы.
• Справа — все обязательства и собственный капитал.
• Проверить, чтобы сумма слева и справа совпадала.

Вариант 2: отчетная форма (Report Form)

Этот формат показывает данные по порядку сверху вниз, по разделам: активы → обязательства → собственный капитал.

Преимущества: четкая структура, подходит для подробных отчетов.

Шаги:

• Написать заголовок из 3 строк, как и в первом варианте.
• Отобразить активы (текущие и внеоборотные) с итогами.
• Отобразить обязательства (текущие и долгосрочные).
• Отобразить собственный капитал.
• Проверить, чтобы сумма обязательств и капитала равнялась общей сумме активов.

Почему название изменили на “Отчет о финансовом положении”?

Ранее название “Баланс” означало лишь, что “отчет сбалансирован”, но не указывало, какой это тип отчета. Международные стандарты отчетности переименовали его в “Statement of Financial Position” — что ясно отражает цель — показать финансовое положение компании.

В России тоже сменили название на “Отчет о финансовом положении”, чтобы соответствовать международным стандартам.

Как максимально эффективно использовать баланс

Шаг 1: Проверка баланса

Сначала убедитесь, что активы равны обязательствам + собственному капиталу. Если не так — возможна ошибка в учете.

Шаг 2: Анализ ликвидности

Сравните текущие активы с текущими обязательствами. Компания с большим количеством текущих активов по сравнению с обязательствами обычно лучше справляется с выплатами.

Шаг 3: Оценка долговых обязательств

Посмотрите соотношение обязательств к собственному капиталу. Чрезмерное использование заемных средств — риск.

Шаг 4: Сравнение по годам

Проанализируйте изменения активов, обязательств и капитала за несколько лет. Это поможет понять тенденции развития компании.

Предостережения при чтении баланса

1. Старые данные — баланс показывает состояние на конкретную дату, а не в реальном времени. После этой даты могут произойти изменения, и цифры устареют.

2. Надежность — баланс зависит от качества бухгалтерского учета. Если есть “подгонка” цифр, он может не отражать реальную ситуацию.

3. Внешние факторы — экономическая ситуация, ставки, валютные курсы и инфляция могут исказить сравнение с прошлым.

4. Дополнительная информация — не полагайтесь только на баланс. Посмотрите отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств и другие данные.

Где найти баланс компаний?

Инвесторы могут зайти на Datawarehouse.dbd.go.th, выбрать “ข้อมูลนิติบุคคลและงบการเงิน”, ввести название компании и перейти во вкладку “ข้อมูลงบการเงิน”. Там можно увидеть годовые показатели, финансовые коэффициенты и сравнить с конкурентами.

Итог

2 типа баланса — бухгалтерский (T-shape) и отчетный (แนวตั้ง) — имеют одну цель: показать финансовое положение компании. Разница только в способе представления.

Для инвестора важно понять, как читать и анализировать баланс. Это помогает получить ясное представление о финансовых возможностях, ликвидности и прибыльности компании перед инвестированием. Но не забывайте учитывать и другие финансовые показатели, а также внешние факторы для комплексного и надежного анализа.