Руководство по инвестициям в акции сетевых технологий: освоение возможностей эпохи 5G

2025-12-24 13:03:32

Сектор сетевых технологий: перспективы и поддержка политики

Акции, связанные с концепцией сетевых технологий, в последние годы стали объектом внимания инвесторов. Согласно последним рыночным данным, с начала 2023 года акции этого сектора выросли более чем на 35%, значительно опередив общий рынок. За этим ростом стоит глобальное внимание правительств к развитию широкополосной инфраструктуры — США выделили 42 миллиарда долларов на строительство национальной высокоскоростной сети, ЕС планирует инвестировать 600 миллиардов долларов в рамках семи промышленных программ, а цель — обеспечить домашнюю скорость интернета до 1 Гбит/с к 2030 году.

По данным Dell’Oro, в 2022 году мировой рынок коммуникационного оборудования достиг почти 102 миллиарда долларов, демонстрируя пятилетний рост. Ожидается, что к 2025 году объем рынка превысит 120 миллиардов долларов, что свидетельствует о значительном потенциале роста.

Что такое акции концепции сетевых технологий?

Индустрия сетевых технологий (сетевые коммуникации) включает все аппаратные средства и технологии, связанные с подключением к интернету. Распространённые устройства включают маршрутизаторы, приставки, коммутаторы и др. Акции концепции сетевых технологий — это акции публичных компаний, занимающихся сетевыми коммуникациями.

Цепочка индустрии широко распространена:

Верхний уровень: поставщики компонентов для коммуникационных устройств (микропроцессоры, сетевые IC, пассивные компоненты, память и др.)
Средний уровень: производители сетевого оборудования (печатные платы, кабели и др.)
Нижний уровень: поставщики конечных продуктов (беспроводное оборудование, проводные устройства, оптоволоконное оборудование, телекоммуникационные услуги и др.)

С развитием 5G и Интернета вещей индустрия сетевых технологий переживает новый этап роста.

Рекомендуемые крупные компании в секторе США

Акции американских компаний сектора сетевых технологий за последние годы показывали разную динамику, однако долгосрочный тренд остаётся восходящим. Ниже представлены 5 ведущих компаний:

Cisco (CSCO)

Cisco — один из крупнейших мировых производителей сетевого оборудования, специализирующийся на коммутаторах, маршрутизаторах и другом сетевом софте и аппаратуре. В финансовом отчёте за второй квартал 2023 года выручка составила 15,2 миллиарда долларов, рост на 16% по сравнению с прошлым годом, прибыль превзошла ожидания. Благодаря увеличению заказов на AI, инвесторы видят потенциал в развитии AI-направлений компании. По состоянию на конец августа 2023 года акции выросли на 17% с начала года, за последние 5 лет — на 21%.

Arista Networks (ANET)

Arista — поставщик профессионального сетевого оборудования, в основном производит многослойные коммутаторы и программные платформы. Во втором квартале 2023 года выручка составила 1,46 миллиарда долларов, прибыль на акцию — 1,58 доллара, что превзошло ожидания рынка. Около 50% выручки приходится на Microsoft и Meta, что напрямую связано с ростом AI. С начала года акции выросли более чем на 50%, демонстрируя сильную динамику.

T-Mobile (TMUS)

T-Mobile — третий по величине телекоммуникационный оператор в США, предоставляющий услуги связи и продажу мобильных устройств. В втором квартале добавлено 760 тысяч новых абонентов, что превысило показатели конкурентов AT&T и Verizon. Несмотря на отсутствие роста цены акций с начала года (снижение на 2%), фундаментальные показатели остаются стабильными, а долгосрочные перспективы — положительными. За последние 5 лет рост составил 108%.

Broadcom (AVGO)

Broadcom — мировой лидер в области чипов для коммуникаций, занимает доминирующие позиции в области коммутаторов, Wi-Fi-чипов и др. Согласно данным Linley, в 2021 году доля рынка Ethernet-коммутаторов достигла 70%. В связи с ростом AI в 2023 году выручка за второй и третий кварталы превысила ожидания, акции с начала года выросли более чем на 55%, а за последние 5 лет — на 319%.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm — ведущий разработчик мобильных чипов, поставляющий компоненты для смартфонов, планшетов и мобильных устройств. Несмотря на слабые показатели в этом году, акции колеблются, однако компания сохраняет лидерство в области 5G. Совместно с Meta разрабатывает AI-приложения для смартфонов, что в будущем может привести к росту. С начала года акции выросли на 58%.

Обзор ведущих американских компаний сектора сетевых технологий

Название акции	Код	Изменение в 2023 году	За 5 лет
Cisco	CSCO	17%	21%
Arista Networks	ANET	57%	146%
T-Mobile	TMUS	-2%	108%
Broadcom	AVGO	4%	319%
Qualcomm	QCOM	58%	66%

Рекомендуемые лидеры сектора в Тайване

В 2023 году индекс телекоммуникационных сетей Тайваня вырос более чем на 35%, акции тайваньских сетевых компаний показывают отличные результаты. Ниже представлены 5 ведущих компаний:

Chunghwa Telecom (2412)

Крупнейший телекоммуникационный оператор Тайваня, охватывает фиксированную связь, мобильную связь, широкополосный интернет и сети. За первую половину 2023 года прибыль на акцию составила 2,52 юаня, достигнув максимума за последние 6 лет. Компания выплачивает дивиденды уже 26 лет подряд, в июне 2023 года — 4,7 юаня, что делает её популярной среди инвесторов как «депозитная акция». Рост с начала года — 4%, дивидендная доходность — 3,93%.

Delta Electronics (2308)

Лидер по производству источников питания в Тайване, занимается автоматизацией, инфраструктурой связи и др. Является мультиконцептуальной компанией в секторах сетевых технологий, AI и электромобилей. Во втором квартале 2023 года выручка превысила 100 миллиардов юаней, рост на 11,7%; чистая прибыль — 15,056 миллиарда юаней, рост на 10%. Руководство ожидает стабильного роста в третьем квартале. Рост с начала года — 24%, дивидендная доходность — 3,1%.

FarEasTone (4904)

Один из трёх крупнейших телекоммуникационных операторов Тайваня, занимается телефонной связью, беспроводной связью, торговлей компонентами и экспортом. Во втором квартале 2023 года выручка составила 21,7 миллиарда юаней, рост на 4,7%; чистая прибыль — 2,8 миллиарда юаней, рост на 19,7%, благодаря повышению числа 5G-пользователей. Уже 24 года подряд выплачивает дивиденды, в июле 2023 года — 3,25 юаня. Рост с начала года — 7%, дивидендная доходность — 4,43%.

Chunghwa Telecom (2345)

Производитель сетевых коммутаторов, около 70% бизнеса — это коммутаторы, основные клиенты — крупные международные компании. За первую половину 2023 года прибыль на акцию достигла рекордных 7,67 юаня. С увеличением доли поставок 400G-коммутаторов рынок ожидает поддержания высокого уровня результатов. Рост с начала года — 93%, дивидендная доходность — 2,32%.

Qisda (6285)

Производитель спутниковых коммуникаций, специализируется на сетевых коммуникациях, автомобильных модулях и антеннах. 66% выручки приходится на рынок Америки, что делает компанию прямым бенефициаром инфраструктурных проектов в США. Во втором квартале 2023 года выручка достигла 26,63 миллиарда юаней, рост на 31,98%, рекорд за всю историю. Ожидается дальнейший рост благодаря спросу со стороны телекоммуникационных операторов Европы и Америки. Рост с начала года — 60%, дивидендная доходность — 5,07%.

Обзор ведущих тайваньских компаний сектора сетевых технологий

Название акции	Код	Рост/падение в 2023 году	Среднегодовая дивидендная доходность
Chunghwa Telecom	2412	4%	3.93%
Delta Electronics	2308	24%	3.1%
FarEasTone	4904	7%	4.43%
Chunghwa Telecom	2345	112%	2.32%
Qisda	6285	69%	5.07%

Возможности и риски инвестирования в акции концепции сетевых технологий

Преимущества инвестиций

Твердая поддержка политики
Глобальные правительства реализуют стратегии развития широкополосной инфраструктуры, что обеспечивает долгосрочный рост сектора.

Стабильное управление и высокая дивидендная политика
Крупные традиционные компании сектора менее подвержены циклическим колебаниям экономики, их доходы стабильны, а дивиденды — щедры, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Мультиконцептуальный потенциал
Многие акции одновременно связаны с 5G, AI и другими популярными темами, что позволяет получать дополнительные выгоды.

Основные риски

Ограниченный рост
В большинстве развитых стран рынок коммуникаций уже насыщен, несмотря на потребность в обновлении 5G/6G, строительство занимает много времени, и потенциал роста ограничен.

Жесткая конкуренция
Множество участников рынка ведут ценовую борьбу, что сдерживает прибыльность компаний.

Итог

Акции концепции сетевых технологий — это компании, занимающиеся сетевыми коммуникациями. В числе лидеров тайваньского рынка — Chunghwa Telecom, Delta Electronics, FarEasTone, Chunghwa Telecom, Qisda; в США — Cisco, Arista Networks, Broadcom и другие крупные компании. С развитием 5G и Интернета вещей, а также при поддержке правительств, сектор выглядит перспективным. Инвесторы могут в соответствии со своей толерантностью к рискам распределить инвестиции в соответствующие активы, чтобы воспользоваться возможностями отрасли.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .