Почему OBV важен для трейдеров - раскрытие секретов объема торгов

2025-12-24 13:02:11

Надежные ценовые тренды требуют подтверждения объемом торгов, однако эффективных инструментов анализа объема торгов не так много. Среди вариантов On Balance Volume (OBV) считается одним из индикаторов, который значительно помогает трейдерам в выявлении накопленного покупательского давления, подтверждая тренд или указывая на возможное изменение цены с высокой точностью.

Происхождение и основные принципы OBV

Откуда взялся, кто придумал

Индикатор On Balance Volume был создан Джозефом Гранивиллом, который предложил концепцию в книге Granville’s New Key to Stock Market Profits, изданной в 1963 году. Гранивилл твердо верил, что объем торгов — это скрытая движущая сила, лежащая в основе изменений цен. Поэтому он разработал этот показатель.

Что такое OBV на самом деле

OBV или On Balance Volume — это индикатор типа Volume Based Indicator, входящий в группу Momentum Indicator. Он рассчитывается как накопительный итог объема торгов, который увеличивается или уменьшается в зависимости от направления закрытия цены.

Принцип работы следующий:

Цена закрытия выше предыдущего (плюс): объем торгов добавляется к накопленному значению, что увеличивает OBV.
Цена закрытия ниже предыдущего (минус): объем торгов вычитается из накопленного значения, что уменьшает OBV.
Цена закрытия равна предыдущему (без изменений): OBV остается без изменений, никаких корректировок не происходит.

Этот механизм позволяет трейдерам отслеживать накопленный объем в активе и наблюдать за поведением крупных участников рынка, которые часто осуществляют крупные сделки.

Как рассчитывать On Balance Volume по шагам

Базовая формула

Расчет OBV осуществляется по следующей формуле:

OBVt = OBVt-1 + Volumet (если( цена закрытия )t( > цена закрытия )t-1)(
OBVt = OBVt-1 - Volumet (если) цена закрытия (t) < цена закрытия )t-1((
OBVt = OBVt-1 + 0 )если( цена закрытия )t) = цена закрытия ###t-1()

где:

OBVt = накопленный объем в текущем периоде
OBVt-1 = накопленный объем в предыдущем периоде
Volumet = объем торгов за текущий период

Пример реального расчета ###GOOG, Daily###

Дата	Цена закрытия	Объем	+/-	OBV
02/10/23	135.17	19,210,394	1	19,210,394
03/10/23	133.30	19,628,736	-1	-418,342
04/10/23	136.27	22,847,987	1	22,429,645
05/10/23	135.99	15,922,944	-1	6,506,701
06/10/23	138.73	20,826,683	1	27,333,384
09/10/23	139.50	16,599,099	1	43,932,483
10/10/23	139.20	19,554,916	-1	24,377,567

Построив график OBV вместе с ценой, можно заметить, что направление OBV обычно подтверждает движение цены и может сигнализировать о смене тренда раньше самой цены.

Чтение сигналов OBV для умной торговли

Сигнал на рост — подтверждение восходящего тренда

Рост цены вместе с ускорением OBV = подтверждение силы бычьего тренда
Рост цены, а OBV растет медленнее = предупреждение о возможном завершении восходящего движения

( Сигнал на снижение — подтверждение нисходящего тренда

Падение цены с быстрым снижением OBV = подтверждение сильного медвежьего тренда
Падение цены, а OBV снижается медленнее = предупреждение о возможном завершении нисходящего движения

) Divergence OBV — сигнал к развороту

Самый важный сигнал — несогласованность между ценой и OBV:

Бычья дивергенция: цена достигает новых минимумов, а OBV не обновляет минимумы = слабый нисходящий тренд, возможен разворот вверх
Медвежья дивергенция: цена достигает новых максимумов, а OBV не обновляет максимумы = слабый восходящий тренд, возможен разворот вниз

Использование OBV в торговых стратегиях

( 1. OBV + Скользящая средняя )MA###

Комбинация OBV с EMA или SMA помогает находить точки входа более осознанно:

Пример JPYUSD, 1H Chart

При нисходящем тренде JPYUSD, когда цена находится ниже EMA 25 и OBV продолжает снижаться, это подтверждает силу тренда. Но если OBV перестает обновлять новые минимумы (образуя дивергенцию) и цена начинает расти, пробивая EMA25 — это сигнал к покупке. Трейдер может установить стоп-лосс на предыдущем минимуме.

OBV + Полосы Боллинджера

Комбинация с полосами Боллинджера помогает подтвердить точки разворота:

Пример MSFT, 1D Chart

Ранее акции Microsoft обновляли новые максимумы Higher High, и OBV шёл за ними, подтверждая сильный тренд. Но при появлении дивергенции, когда OBV перестает обновлять максимум, а цена достигает верхней полосы Боллинджера и затем резко падает — это низкорискованный вход в короткую позицию. Стоп-лосс можно поставить на предыдущий максимум.

Важные замечания — OBV не панацея

Использование только OBV рискованно из-за возможных ложных сигналов, поскольку он основан только на объеме торгов. Комбинирование OBV с другими индикаторами тренда, такими как MA, Bollinger Bands или RSI, значительно повышает точность системы.

Движение цены должно сопровождаться высоким объемом, поэтому умение правильно читать OBV поможет трейдерам различать силу тренда и избегать ложных разворотов, которые могут привести к потерям.

Итог

On Balance Volume или OBV — это не просто индикатор, а инструмент, который позволяет заглянуть в психологию рынка. Он показывает, что делают крупные игроки, и насколько сильны их намерения — покупать или продавать. Глубокое понимание OBV даст трейдерам больше информации для уверенных решений, будь то подтверждение тренда или раннее обнаружение разворота.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .