Как рассчитывать ROI? Подробный разбор формулы и практическое руководство

Что такое коэффициент возврата инвестиций ROI?

Коэффициент возврата инвестиций (ROI, Return on Investment) по сути является ключевым показателем оценки эффективности инвестиций, отражающим, сколько прибыли вы получаете на вложенные средства. Проще говоря, как понять ROI? Это соотношение заработанной вами суммы к вложенной, обычно выраженное в процентах.

Этот показатель широко применяется в различных сферах: от личных инвестиций в акции и оценки бизнес-проектов до оценки стоимости конкретных инвестиций в компании. Умение правильно рассчитывать ROI — необходимый навык.

Как рассчитывать ROI? Подробное объяснение основной формулы

Логика расчёта ROI довольно проста: чистая прибыль делится на вложенные затраты, а результат умножается на 100% — и получаете ваш ROI.

Основная формула: ROI = (()收益 - 成本)) / 成本 × 100%

Или более подробно: ROI = Чистая прибыль / Общие вложения × 100%

Где:

• 收益 (прибыль): общая сумма, полученная при продаже или возврате проекта
• 成本 (затраты): первоначальные вложения и связанные с ними расходы
• 净收益 (чистая прибыль): разница между доходами и затратами

Как рассчитывать ROI в различных сценариях? Примеры

Расчет ROI при инвестировании в акции

Допустим, вы купили 1000 акций по цене 10 долларов за акцию, через год продали по 12.5 долларов за акцию, получив дивиденды в размере 500 долларов, а комиссии за сделки составили 125 долларов.

Шаги расчета:

• Общий доход = 12.5 × 1000 + 500 = 13 000 долларов
• Общие затраты = 10 × 1000 + 125 = 10 125 долларов
• Чистая прибыль = 13 000 - 10 125 = 2 875 долларов
• ROI = 2 875 / 10 000 × 100% = 28.75%

Это означает, что ваша доходность по инвестиции составила 28.75%, то есть за год каждый вложенный доллар принес 0.2875 доллара прибыли.

Расчет ROI при торговле на электронной коммерции

Стоимость товара — 100 юаней, цена продажи — 300 юаней, через рекламу продано 10 единиц, рекламные расходы — 500 юаней.

Расчет:

• Общий доход = 300 × 10 = 3 000 юаней
• Общие затраты = (100 × 10) + 500 = 1 500 юаней
• Чистая прибыль = 3 000 - 1 500 = 1 500 юаней
• ROI = 1 500 / 1 500 × 100% = 100%

Чем отличается расчет ROI от ROAS?

Многие специалисты используют термин “ROI”, но на самом деле имеют в виду ROAS (возврат на рекламные расходы). Хотя оба показателя отражают эффективность, они рассчитываются по разным формулам и применяются в разных сценариях.

Формула ROAS: ROAS = Доход от рекламы / Расходы на рекламу

Основные различия:

• ROI показывает прибыль (доход минус все затраты)
• ROAS показывает доход (общие продажи), не учитывая стоимость товара

Пример:

• ROI = 100% (как выше)
• ROAS = 3000 / 500 × 100% = 600%

Число ROAS кажется более привлекательным, но это только отражение дохода, привлеченного рекламой. Для более точной оценки реальной прибыльности лучше использовать ROI.

Годовая доходность инвестиций: ROI с учетом времени

Как правильно сравнивать инвестиции по ROI? Один лишь показатель ROI не учитывает важный фактор — время. Поэтому вводится понятие годовой ROI.

Формула годового ROI: Годовая доходность(%) = [(1 + Общий ROI))^(1/лет) - 1] × 100%

Пример сравнения:

• Вариант А: 2 года — общий ROI 100%
• Вариант Б: 4 года — общий ROI 200%

На первый взгляд, вариант Б кажется более выгодным. Но как рассчитать годовую доходность?

• Вариант А: [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• Вариант Б: [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

Очевидно, что годовая доходность А выше, и инвестиции в него более выгодны.

Ключевые различия между ROI, ROA и ROE

При использовании ROI в корпоративных финансах важно различать три показателя:

Пример: Некоторая компания с активами 1 млн юаней (задолженность 0.5 млн, собственный капитал 0.5 млн), инвестировала 10 000 юаней и получила возврат 20 000 юаней.

• ROI проекта = (20 000 - 10 000) / 10 000 × 100% = 100%
• Общая прибыль за год — 150 000 юаней, тогда ROA = 150 000 / 1 000 000 = 15%
• ROE = 150 000 / 500 000 = 30%

Как повысить ROI?

После расчета ROI важно понять, как его улучшить. Из формулы можно вывести два подхода: увеличить числитель (прибыль) или уменьшить знаменатель (затраты).

( Практические стратегии оптимизации

1. Снизить транзакционные издержки Выбирать брокеров или платформы с меньшими комиссиями, уменьшать количество сделок — каждое снижение затрат повышает ROI.

2. Выбирать акции с высоким дивидендом В инвестициях в акции отдавать предпочтение компаниям с высокой дивидендной доходностью, что увеличит общую прибыль.

3. Самый очевидный способ — выбрать правильные активы Вместо борьбы с затратами лучше сосредоточиться на выборе инвестиций с высоким ROI.

Общий порядок приоритетов: криптовалюты и форекс > акции > индексы и фонды > облигации

Но не забывайте: высокая доходность сопряжена с высоким риском. При оценке ROI обязательно учитывайте волатильность, оценку и другие рисковые показатели.

Сравнение способов инвестирования с высокой доходностью

) Торговля CFD (контрактами на разницу)

CFD славятся небольшим кредитным плечом и гибкостью. Например, при торговле акциями с плечом 20%, вложив 2000 долларов при капитале 10 000 долларов, можно заработать 500 долларов прибыли. Тогда ROI составит 25%, что демонстрирует преимущество кредитного плеча.

Валютная торговля с маржой

Рынок Форекс — крупнейший по объему торгов в мире, годовая доходность иногда превышает 30%. Используя двунаправленную торговлю и кредитное плечо, можно торговать круглосуточно. Но риск связан с влиянием международных событий и требует хорошего управления рисками и оперативной информации.

Инвестиции в золото

Золото — классический инструмент сохранения стоимости и прироста капитала. В последние годы колебания цен были значительными, и в периоды экономической неопределенности оно показывает хорошие результаты.

Фондовый рынок

На примере американских акций — среднегодовая доходность за последние 200 лет превышает 12%. Акции с разумной оценкой и стабильными дивидендами подходят для долгосрочного инвестирования.

Распространенные ошибки при расчете ROI

Игнорирование временного фактора

ROI проекта X — 25%, Y — 15%. Кажется, X лучше. Но если X окупился за 5 лет, а Y — за 1 год, вывод меняется. Тогда используют годовой ROI для сравнения.

Чрезмерное внимание к числовым значениям ROI и игнорирование рисков

Высокий ROI часто сопровождается высоким риском. Даже если ROI очень высокий, при высокой волатильности инвестор может понести крупные убытки в первый год. Решение только по числовому показателю — риск потерять все.

Неполный расчет затрат, завышающий ROI

При оценке ROI недвижимости многие считают только покупку и сдачу в аренду, забывая о процентах по ипотеке, налогах, страховании, ремонте. Эти скрытые расходы значительно снижают реальную доходность.

Игнорирование нефинансовых выгод

ROI — это финансовый показатель, оценивающий только экономическую прибыль. Некоторые инвестиции имеют социальную или экологическую ценность, которая полностью игнорируется. В таких случаях вводится понятие “социальная отдача инвестиций”###SROI###, позволяющее учитывать эти нематериальные выгоды.

Итог

Расчет ROI — базовое знание для каждого инвестора. Помните формулу: ROI = (()收益 - 成本)) / 成本 × 100% — и быстро оцените любую инвестицию. Но важно помнить, что расчет ROI — только первый шаг. Для принятия обоснованных решений необходимо учитывать риски, временные рамки и полноту затрат.