Спрос и предложение: ключ к чтению рыночных цен на финансовых рынках

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены на акции колеблются или почему иногда они движутся вверх неожиданно — ответ кроется в том, что называется спросом (Demand) и предложением (Supply), которые являются скрытой силой за всеми движениями цен на рынке.

Что такое спрос и предложение

В простом виде спрос — это сила покупок, предложение — сила продаж. Обе эти силы постоянно борются друг с другом на рынке. Когда одна из них сильнее, цена движется в сторону этой силы.

###Спрос (Demand): желание инвесторов покупать

Спрос — это не просто “хотеть купить”, а объем, который покупатели хотят приобрести на каждом уровне цены. Когда цена низкая, люди готовы покупать больше. Когда цена высокая, спрос снижается. Это естественный закон рынка.

Что движет спросом:

• Общая экономическая ситуация — при хорошем состоянии экономики люди имеют больше денег, что увеличивает спрос
• Процентные ставки — низкие ставки = больше денег = больше инвесторов на рынке акций
• Рыночное доверие — хорошие новости заставляют инвесторов платить больше
• Ликвидность системы — объем денег, циркулирующих на рынке

###Предложение (Supply): объем товаров, доступных для продажи

Предложение — это количество акций или активов, которое продавцы готовы предложить по каждой цене. Когда цена высокая, продавцы хотят продавать больше. Когда цена низкая, продажи замедляются.

Что движет предложением:

• Политика компании — выкуп акций уменьшает предложение, увеличение капитала — увеличивает
• Микроэкономические факторы — издержки производства, налоговая политика, технологии
• Новые IPO — новые публичные размещения увеличивают предложение на рынке
• Регуляции и ограничения — Silent Period или другие ограничения на продажу

Равновесие цен: точка пересечения двух сил

Реальная цена на рынке — это не случайное число, а точка, где линии спроса и предложения пересекаются. Это точка равновесия (Equilibrium).

В этой точке цена, как правило, остается относительно стабильной, потому что:

• Если цена слишком высокая: продавцы хотят больше продавать, покупатели — меньше покупать → избыток товаров → цена падает
• Если цена слишком низкая: покупатели хотят больше покупать, продавцы — сокращают продажи → дефицит товаров → цена растет

Это явление происходит постоянно, потому что рынок всегда ищет новое равновесие.

Применение спроса и предложения к акциям

Акции — тоже товар, поэтому их можно анализировать по тем же законам.

###Фундаментальный анализ

Рост цены акции = спрос сильнее, покупатели активно входят (часто из-за положительных новостей, хороших результатов, прогнозов)

Падение цены акции = предложение сильнее, продавцы хотят выйти, (часто из-за негативных новостей, плохих результатов, опасений)

###Технический анализ

Трейдеры используют инструменты для выявления дисбаланса спроса и предложения:

Price Action: анализ свечных графиков

• Зеленая свеча (закрытие выше открытия) = сильный спрос, цена идет вверх
• Красная свеча (закрытие ниже открытия) = сильное предложение, цена идет вниз
• Doji (открытие и закрытие на одном уровне) = баланс сил, нет явного лидера

Тренд:

• Восходящий тренд = спрос побеждает, спрос еще не исчерпан
• Нисходящий тренд = предложение побеждает, продавцы активны
• Боковой тренд (sideways) = оба равны, рынок ищет новое равновесие

Уровни поддержки и сопротивления:

• Уровень поддержки (Support) = зона, где спрос ожидает покупок, цена достигает этого уровня и есть покупатели
• Уровень сопротивления (Resistance) = зона, где предложение ожидает продаж, цена достигает этого уровня и есть продавцы

Техника Demand Supply Zone: как зарабатывать реально

Популярный метод среди трейдеров — искать зоны, где спрос или предложение превышают свои возможности, и цена движется резко (вверх или вниз). После этого цена делает паузу, а затем продолжает движение в том же направлении.

###Пример 1: продолжительный рост (Rally-Base-Rally или RBR)

1. Хорошие новости = спрос растет = цена резко идет вверх (первая волна Rally)
2. Цена достигает зоны, где есть продавцы = рост замедляется, происходит коррекция (Base - создание базы)
3. Еще хорошие новости или подтверждение базы = спрос возвращается = цена продолжает расти (вторая волна Rally)

→ Трейдеры покупают при пробое базы, с установкой стоп-лосса ниже базы

###Пример 2: продолжительный спад (Drop-Base-Drop или DBD)

1. Плохие новости = предложение растет = цена резко падает (первая волна Drop)
2. Цена достигает зоны, где есть покупатели = снижение замедляется, происходит коррекция (Base - создание базы)
3. Еще плохие новости или продолжение распродажи = предложение усиливается = цена продолжает падать (вторая волна Drop)

→ Трейдеры short-продаж делают вход при пробое базы, с установкой стоп-лосса выше базы

Факторы финансового рынка, влияющие на спрос и предложение

Не только цена акции меняется — все эти факторы взаимосвязаны:

Спрос:

• Экономический рост и процентные ставки (низкие ставки = акции выглядят более привлекательными)
• Ликвидность рынка (деньги в системе = инвесторы увеличивают вложения)
• Доверие инвесторов (новости о бизнесе, политическая стабильность)

Предложение:

• Решения компаний (выкуп акций vs. увеличение капитала)
• Новые компании на рынке (IPO = увеличение предложения)
• Регуляции и ограничения (Silent Period = ограничения на продажу)
• Издержки производства и технологии

Краткое резюме

Спрос (Demand) и предложение (Supply) — это не волшебная формула, а язык рынка. Когда вы понимаете, какая сила побеждает в каждый момент, вы лучше понимаете рынок.

На практике применение этой концепции требует практики: следите за ценами, изучайте паттерны и тестируйте их многократно, пока не научитесь распознавать их по графикам. Учитесь на практике — это самый короткий путь к глубокому пониманию.