Руководство по 5 лучшим акциям для инвестирования в 2025 году: Возможности в периоды волатильности

Рыночный контекст: между торговыми напряжениями и восстановлением

Глобальные финансовые рынки переживают беспрецедентный период трансформации. После введения новых тарифных мер администрацией США, с базовыми тарифами 10% на все импортные товары, 50% для Европейского союза, 55% в совокупности для Китая и 24% для Японии, фондовые индексы претерпели резкие коррекции. Однако после начальной волатильности марта-апреля крупные индексы восстановили позиции и вновь торгуются на исторических максимумах, в то время как золото превысило 3 300 долларов за унцию, отражая поиск безопасных активов.

В условиях торговой неопределенности определить акции для инвестирования в 2025 году требует баланса между потенциальным ростом и финансовой устойчивостью. Инвесторы ищут экспозицию в секторах с структурным спросом и компаниях, способных адаптироваться к текущим геополитическим напряжениям.

Топ 5: Самые привлекательные акции для инвестирования в 2025 году

1. Novo Nordisk (NVO): Лидерство в быстрорастущих терапиях

Novo Nordisk, датская компания, специализирующаяся на диабете и ожирении, представляет ставку на лекарства с высоким потенциалом. В 2024 году её продажи выросли на 26% до 290 400 миллионов датских крон (42 100 миллионов долларов). Хотя в марте 2025 года произошёл спад на 27% из-за опасений конкуренции, компания укрепила свои позиции приобретением Catalent за 16,5 миллиарда долларов, расширяя производственные мощности, и соглашением с Lexicon Pharmaceuticals на 1 миллиард долларов для лицензирования LX9851, предлагая новый механизм борьбы с ожирением.

Несмотря на растущую конкуренцию со стороны Eli Lilly и их инновационных препаратов, Novo сохраняет маржу в 43%, а её pipeline сияет молекулой двойного действия GLP-1/амиллина amycretin, которая достигла до 24% потери веса в ранних испытаниях. Мировой спрос на терапии против метаболических нарушений продолжает расти, позиционируя компанию для положительной доходности в долгосрочной перспективе даже в условиях конкуренции.

Цена акции: 69,17 $ | Капитализация: 241,55 млрд USD | Годовая доходность: -19,59%

2. LVMH (MC): Восстановление в сегменте люкса с азиатской экспансией

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, французский лидер в сегменте товаров класса люкс с портфолио, включающим моду, парфюмерию, косметику, ювелирные изделия и напитки, сообщил о доходах за 2024 год в размере 84,7 миллиарда евро при операционной марже 23,1%. Несмотря на падения на 6,7% в январе и 7,7% в апреле 2025 года из-за регионального замедления и американских тарифов в 20%, коррекция на рынке представляет привлекательную возможность.

Компания усиливает свою конкурентоспособность с помощью платформы ИИ Dreamscape для персонализации цен и расширения цифровых каналов. Рост отмечается в Японии с двузначными продажами в 2024 году, на Ближнем Востоке с региональным ростом 6% и в Индии с новыми магазинами Louis Vuitton и Dior в Мумбаи. Эти рынки обеспечивают будущий спрос на товары класса люкс.

Цена акции: 477,3 € | Капитализация: 237,19 млрд EUR | Годовая доходность: -25,24%

3. ASML (ASML): Важнейшие технологии в полупроводниках

ASML Holding N.V., нидерландский лидер в производстве систем ультрафиолетовой литографии экстремального ультрафиолетового излучения (EUV), является ключевым игроком в глобальной технологической индустрии. Их системы необходимы для производства передовых чипов. В 2024 году продажи достигли 28,3 миллиарда евро, чистая прибыль — 7,6 миллиарда, при валовой марже 51,3%. В первом квартале 2025 года продажи составили 7,7 миллиарда евро, а рекордная валовая маржа — 54%, что подтверждает ожидания по доходам между 30 и 35 миллиардами евро в 2025 году.

Около 30%-ное снижение стоимости с максимумов отражает сокращение расходов ключевых клиентов, таких как Intel и Samsung, хотя TSMC и SK Hynix продолжают инвестировать в capex из-за спроса на ИИ. Ограничения на экспорт голландских технологий в Китай с 15 января снизят прогнозируемые продажи на 10-15%, но не повлияют на годовые ориентиры. Рост спроса на передовые чипы для ИИ и высокопроизводительных вычислений подтверждает необходимость систем EUV, что благоприятно для будущего роста.

Цена акции: 799,59 $ | Капитализация: 305,87 млрд USD | Годовая доходность: 14,63%

4. Microsoft (MSFT): Лидерство в облачных вычислениях и искусственном интеллекте

Microsoft Corporation, известная по Windows, Office, Azure и экосистеме Copilot в партнерстве с OpenAI, отчиталась о доходах за 2024 финансовый год в размере 245,1 миллиарда долларов (+16% по сравнению с прошлым годом). Операционная прибыль достигла 109,4 миллиарда (+24%), чистая — 88,1 миллиарда (+22%).

В начале 2025 года акции скорректировались на 20% от исторических максимумов, достигнув минимума в 367,24$ 31 марта. Этот спад отражает сомнения в оценке, относительное замедление Azure и макроэкономические напряжения. Также оказала влияние регуляторная неопределенность, связанная с расследованием FTC по практикам облачных сервисов. Однако в апреле были опубликованы хорошие результаты за третий квартал с доходами 70,1 миллиарда долларов и операционной маржой 46%, при росте Azure на 33%.

Microsoft продолжает активно инвестировать в ИИ и облака, проводя сокращения более чем 15 000 сотрудников с мая по июль для перераспределения ресурсов на новые технологии. Компания остается финансово устойчивой, а снижение цен — возможность для инвесторов, ищущих экспозицию в лидирующем бизнесе по более привлекательной оценке.

Цена акции: 491,09 $ | Капитализация: 3,71 трлн USD | Годовая доходность: 18,35%

5. Alibaba (BABA): Восстановление на фоне реформ и технологического расширения

Alibaba Group Holding Ltd., ведущая технологическая компания Китая с лидерством в электронной коммерции, облачных вычислениях и цифровых услугах, объявила о трёхлетнем плане инвестиций в инфраструктуру ИИ и облака на сумму 52 миллиарда долларов, а также о кампании с купонами на 50 миллиардов юаней для стимулирования внутреннего потребления. За квартал, завершившийся 31 декабря 2024 года, доходы составили 280,2 миллиарда юаней (+8% по сравнению с прошлым годом). За квартал, завершившийся 31 марта 2025 года, доходы достигли 236,45 миллиарда юаней, а скорректированная чистая прибыль выросла на 22%, благодаря росту на 18% в подразделении Cloud Intelligence.

Несмотря на падение на 35% по сравнению с максимумами 2024 года в январе 2025 года из-за опасений по поводу инвестиций в ИИ и торговых напряжений, стоимость акций проявляла волатильность, поднимаясь на 40% до середины февраля, затем снизившись на 7% после мартовских результатов. Несмотря на макроэкономические сложности, текущие низкие цены могут оказаться выгодными при продолжении инвестиций в технологии и структурном спросе Китая.

Цена акции: 108,7 $ | Капитализация: 259,53 млрд USD | Годовая доходность: 28,20%

Расширенный выбор: 15 акций для инвестирования в 2025 году

Критерии выбора: как выбрать акции для инвестирования в 2025 году

В условиях торговых напряжений и тарифов инвесторам необходимо применять четкие стратегии, балансирующие риски и реальные возможности:

Диверсификация по секторам и регионам: В протекционистской ситуации отдавать предпочтение компаниям с сильным присутствием на внутреннем рынке или моделям бизнеса, менее зависимым от международной торговли.

Финансовая устойчивость и адаптивность: Выбирать компании с хорошим балансом и способностью к инновациям. Те, кто лидирует в цифровизации, отвечают на глобальный структурный спрос и могут расти даже в условиях неопределенности.

Постоянный мониторинг: Следить за политической и экономической ситуацией, чтобы своевременно реагировать на изменения и корректировать портфель в случае геополитических рисков. Гибкость и активное чтение ситуации позволяют защитить капитал и избежать ненужных потерь.

Поиск стоимости при коррекциях: Текущая волатильность создает возможности для инвестиций в лидирующие компании с солидными фундаментальными показателями по более привлекательным оценкам.

Методы инвестирования в акции для 2025 года

Инвесторы имеют несколько вариантов:

Прямая покупка акций: Через счет в банке или у авторизованного брокера — приобретать напрямую желаемые акции.

Инвестиционные фонды: Включают разнообразные акции, могут быть тематическими (по странам, секторам) и управляться активно или пассивно, что хорошо для диверсификации, хотя и снижает возможность индивидуального выбора.

Производные инструменты: Контракты на разницу (CFD) позволяют увеличивать позиции с меньшим стартовым капиталом или хеджировать риски волатильности с помощью кредитного плеча. В условиях агрессивной экономической политики это может быть интересным активом, если диверсифицировать между производными и традиционными активами для балансировки рисков. Важно помнить, что использование производных требует дисциплины и глубоких знаний, так как кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

Итоговая рекомендация: инвестировать с осторожностью в 2025 году

Вероятно, 2025 год запомнится как точка перелома, когда рекордные доходности предыдущих лет уступили место волатильности и беспрецедентной неопределенности. Инвесторам необходимо учитывать этот уникальный контекст при формировании стратегий.

Ключевые действия: создавать диверсифицированный по секторам и регионам портфель; включать активы-убежища, такие как облигации или золото, для компенсации потенциальных потерь; избегать паники при коррекциях, так как крупные падения часто предшествуют восстановлению; быть в курсе политической, экономической ситуации и текущих конфликтов.

Рациональное инвестирование, с балансом и обоснованной основой, остается лучшей защитой в условиях высокой волатильности и непредсказуемых событий.