Возможности в акциях с пониженной котировкой: анализ 20 самых дешевых на бирже в 2025 году

Сценарий рынка капитала Бразилии

Бразильский фондовый рынок в 2025 году представляет интересную картину для инвесторов, ищущих активы по доступной цене. Особенно после восстановления сегментов, таких как строительство, розничная торговля и энергетика, появляются акции, торгующиеся значительно ниже своей балансовой стоимости — явление, создающее окна возможностей для тех, кто придерживается стратегии долгосрочного инвестирования и готов к более глубокому анализу.

Выборочная оценка в отдельных секторах контрастирует с обесцениванием компаний, проходящих через реструктуризацию или рыночные корректировки, что открывает пространство для портфелей, сосредоточенных на активах с меньшей ценой и высоким потенциалом доходности.

Почему более доступные акции заслуживают внимания

Потенциал умножения капитала

Компании с акциями по сниженной цене обычно имеют значительный потенциал для роста. В отличие от уже устоявшихся на вершине рыночных рейтингов компаний, эти организации обладают существенной возможностью для расширения, что может привести к более высоким доходам для тех, кто правильно определит момент входа.

Создание диверсифицированного портфеля

Концентрация инвестиций только в крупные компании означает подверженность рискам, характерным для отдельных секторов. Включая акции с меньшей ценой в портфели, инвестор распределяет капитал между компаниями из разных сегментов — продукты питания, энергетика, недвижимость, розничная торговля — снижая уязвимость к конкретным шокам одного сектора.

Практическая возможность обучения

Акции с меньшим уровнем внимания требуют более тщательного исследования. Необходимость анализа фундаментальных показателей, операционной истории и перспектив изменений предоставляет ценное образование по выбору активов и чтению финансовых отчетов.

Топ-20 наиболее доступных акций на текущий момент

На основе данных января 2025 (TheCap и E-Investidor), ознакомьтесь с рейтингом по индексу Цена к балансовой стоимости (P/VPA), основному показателю недооцененности:

Основные среди наиболее недооцененных

PDG Realty (PDGR3) — P/VPA: 0,00

Проходя через период реструктуризации, строительная компания демонстрирует показатели, вызывающие интерес у спекулятивных инвесторов, ищущих операции по turnaround с потенциалом значительного умножения. Строительный сектор, исторически циклический, переживает фазу восстановления, которая может принести выгоду хорошо позиционированным игрокам.

Americanas (AMER3) — P/VPA: 0,05

После завершения процедуры судебного восстановления в 2023 году, ритейлер возобновил торги в 2025 году с структурными изменениями и переориентацией на цифровые каналы. Акция внимательно отслеживает операционные показатели и сигналы о возвращении к прибыльности.

Helbor (HBOR3) — P/VPA: 0,15

Работая в нескольких сегментах рынка недвижимости, компания демонстрирует стабильные операционные показатели, несмотря на низкую цену. Представляет интерес для инвесторов, ставящих на устойчивое восстановление рынка недвижимости.

HBR Realty (HBRE3) — P/VPA: 0,19

С активной деятельностью в корпоративной недвижимости и логистической инфраструктуре, компания расширяет операции с строгим управлением долгами. Подходит для стратегий долгосрочного накопления.

Металлургическая компания Gerdau (GOAU3) — P/VPA: 0,20

Металлургический сектор выигрывает от восстановления инвестиций в инфраструктуру. Компания показывает стабильную прибыль даже при низкой цене, что отражает пессимизм рынка, не соответствующий операционным фундаментам.

Альтернативы с пониженной номинальной ценой

Помимо акций с меньшим P/VPA, выделяются бумаги с номинальной ценой ниже R$ 10, которые получили популярность в 2025 году:

• Serena Energia (SRNA3) — сектор возобновляемых источников энергии
• Marfrig (MRFG3) — животноводческая продукция
• Gafisa (GFSA3) — жилое строительство
• Mobly (MBLY3) — электронная коммерция и мебель
• Multilaser (MLAS3) — технологии и электроника

Это разнообразие секторов расширяет возможности формирования портфелей, адаптированных к разным ожиданиям рынка.

Основные критерии оценки

Изолированная низкая цена не гарантирует возможности. Инвесторам следует учитывать:

Фундаментальные показатели: P/VPA, отношение Долг/EBITDA, ROE, исторочную доходность. Эти метрики показывают, действительно ли скидка отражает подлинную недооцененность или есть структурные проблемы у компании.

Динамика сектора: Понимание, на какой стадии цикла находится каждый сегмент. Восстанавливающиеся сектора предлагают разные риски по сравнению с секторами, находящимися в структурном спаде.

Корпоративные события: Следить за реструктуризациями, слияниями, изменениями руководства и официальными сообщениями, сигнализирующими о переменах в операционной траектории.

Корпоративное управление и прозрачность: Качество совета директоров, соблюдение нормативных сроков и ясность коммуникации с акционерами снижают риск негативных сюрпризов.

Заключение

Акции с пониженной ценой на бирже в 2025 году — мощные инструменты для накопления богатства, особенно для инвесторов, готовых к тщательному фундаментальному анализу. Главное — уметь отличать действительно недооцененные бумаги от тех, чье снижение отражает реальное ухудшение бизнеса. Стратегия, основанная на строгом отборе, глубоком понимании секторов и расширенном горизонте инвестирования, может превратить доступные акции в значимые источники стоимости балансовой стоимости.