Не зацикливайтесь только на шумихе вокруг снижения ставки — ФРС недавно сделала кое-что куда более мощное: одновременно с окончанием сокращения баланса запустила программу управления резервами. Что это значит? Каждый месяц по $35 млрд напрямую вливается в казначейские облигации, а за год это больше $400 млрд ликвидности.

Эти деньги не будут послушно лежать в банковской системе. Сейчас ситуация такая: резервы банков уже настолько напряжены, что обеспеченная ставка овернайт почти уперлась в потолок, что говорит о том, что резервуар традиционной финансовой системы вот-вот переполнится. Тогда возникает вопрос: куда же пойдет вся эта новая ликвидность?

История показывает: каждый раз, когда ФРС расширяет баланс, мировые капиталы начинают метаться. Но на этот раз все иначе — традиционные рынки уже не способны вместить избыточные средства, деньгам нужен новый выход. Крипторынок? Децентрализованный, высоковолатильный, потенциально высокодоходный — идеальное направление для лишней ликвидности. Биткойн, эфир и другие основные монеты, возможно, не просто вырастут в цене, а запустят полноценную переоценку стоимости.

Но тут надо остудить пыл: приход огромных денег никогда не бывает мягким. Они, как гигантский зверь, разрывают рыночные структуры — возможности удваиваются, но риски тоже. Сегодня ты на вершине, а завтра уже внизу.

По сути, это не просто очередное смягчение, а вынужденная "супер-меры" ФРС, которые частично вскрывают глубинные проблемы экономической системы. Доверие капитала к традиционным инструментам пошатнулось, и теперь крипторынок все чаще воспринимается как новый способ сохранить и приумножить средства.

Настоящие игроки изучают макроэкономику, а не только мечтают, уставившись в графики. При такой волне ликвидности слепое следование за толпой — это подарок рынку. Нужно видеть скрытые потоки капитала, понимать, откуда идут деньги и куда они направляются. Умные уже заранее готовят стратегии, а не суетятся, когда шторм уже накрыл.

Эту бурю не сможет избежать никто, но только тот, кто чувствует ритм, сможет заработать на волатильности, а не утонуть в ней.