Сегодня утром китайский фондовый рынок (A-шары) открылся довольно стабильно: индекс Шанхайской биржи держится в плюсе, а индекс GEM (创业板) растёт ещё активнее — сразу выше 1%. Сектор вычислительного оборудования снова оживился, коммерческая космонавтика также набирает обороты, брокерский сектор продолжает движение, а локальные акции Фуцзяни достаточно активны. Однако акции ресурсов — угля, нефти, газа и драгоценных металлов — выглядят слабее, а фосфорная химия тоже снижается. В целом растущих акций больше, чем падающих: на трёх рынках (Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин) более 2800 бумаг в плюсе. За первые полчаса объём торгов достиг 675,8 млрд юаней, что на 170 млрд больше, чем в это же время вчера — увеличение объёма довольно заметное.

Концепция CPO сегодня снова выстрелила. Dongtianwei выросла более чем на 10% и обновила исторический максимум, за ней подтянулись Tianfu Communication, Tengjing Technology и Yuanjie Technology. В одном из аналитических отчетов брокеров отмечается, что сейчас спрос на AI-вычисления слишком высок, и мировые оптические модули переходят на 800G и 1.6T. Оптический изолятор — ключевой компонент, защищающий лазер в оптическом модуле, но на upstream-рынке ферритовых вращателей наблюдается глобальный дефицит, что стало узким местом и ограничивает расширение производственных мощностей.

Финансовые акции в последние дни показывают хорошие результаты. Industrial Securities ушла в лимит вверх, Ruida Futures — две сессии подряд в лимит вверх, активны также Northeast Securities, BOC Securities, Huatai Securities. Регулятор дал позитивные сигналы: усилить дифференцированный надзор, для качественных институтов оптимизировать оценочные показатели, умеренно расширить лимиты по капиталу и плечу, повысить эффективность использования капитала.

Акции Фуцзяни продолжают оставаться активными. Anji Foods уже 5 дней подряд закрывается в лимит вверх, Shuhua Sports — 3 дня подряд, Fujian Jinsen — 2 дня, также растут Dongbai Group, Haixia Innovation и другие. На новостном фоне — «Положение о содействии развитию частной экономики в провинции Фуцзянь» было утверждено 27 ноября, вступает в силу с 1 января следующего года.

Сектор коммерческой космонавтики продолжает прошлонедельний рост. Shunhao Shares открывается лимитом вверх, за 7 дней — 6 лимитов, Longzhou Shares — 4 лимита подряд, Western Materials — 2 лимита. На выходных было два запуска спутников: 6 декабря после обеда на Хайнане ракетой Long March-8A запустили 14 низкоорбитальных спутников интернет-связи, а 5 декабря в Цзюцюане ракетой Kuaizhou-1A вывели на орбиту спутники транспорта VDES A и B. Эти новости подстегнули интерес к сектору.

Сектор твердотельных аккумуляторов укрепился в ходе торгов, Liyuanheng выросла более чем на 15% и лидирует. Недавно Liyuanheng подписала стратегическое соглашение со шведской Quintus — совместная разработка оборудования для изостатического прессования твердотельных аккумуляторов, ускорение индустриализации. Также растут Naconor, Xianhui Technology, Defu Technology.

Сектор чипов памяти также колеблется и растёт. Chengbang Shares ушла в лимит вверх, Maiwei Shares — более 10%, также активны Demingli, Baiwei Storage, Jiangbolong.

Немного не по теме: формально ограничивают зарплаты управляющих фондами, но на деле это ускоряет эффект "объединения капитала". Динамика CPO — как раз типичный пример: концентрация средств становится всё выше.