Децентрализованные финансы трех поколений: от инфраструктуры до AI автономного трейдера

0xOverleveraged · 2025-11-22T21:16:32+00:00

Децентрализованные финансы прошли три этапа: Этап 1.0 основывался на DEX, кредитных протоколах и стейблкоинах, с высокими Газ-расходами и плохим пользовательским опытом; Этап 2.0 майнинг ликвидности принес высокую доходность, но с риском непостоянных потерь; Этап 3.0 технологии ИИ повысили точность рыночного прогнозирования, достигнув автоматизированного управления капиталом и контроля рисков. Эволюция DeFi демонстрирует тенденцию от операций с человеческим мозгом к полностью автоматизированному ИИ, но в будущем все еще будет подвержена влиянию регулирования.

0xOverleveraged

2025-11-22 21:16:32

Генерация тезисов в процессе

Мир криптовалют часто говорит, что Децентрализованные финансы — это будущее, но очень мало кто понимает, как именно они эволюционировали. Проще говоря, Децентрализованные финансы прошли три этапа:

Децентрализованные финансы 1.0时代：打地基

Волна 2018-2019 годов — это DEX, кредитные протоколы и стейблкойны, эта старая тройка. Картина выглядит прекрасно, но проблем немало — высокая стоимость газов, низкая скорость, ужасный пользовательский опыт.

Децентрализованные финансы 2.0：арбитражников праздник

Затем появились ликвидные пулы, фермерство доходов и токены управления. В одночасье проекты, такие как YFI и AAVE, показали невероятный ROI. Но возникли и проблемы: имперманентные убытки, черные лебеди, многие потеряли все, что заработали.

Децентрализованные финансы 3.0: Вход ИИ переписывает правила игры

Сейчас популярно это. Точность прогнозирования рыночных тенденций AI-моделями достигает 80-90%, автоматически распределяя средства в высокодоходные пулы. Некоторые AI-казначейства уже показали четырехзначную годовую доходность.

Ключевые инновации:

Прогнозные рынки становятся инфраструктурой (такие подсети, как SN6 и SN44, занимаются этим)
Автоматическое управление портфелем торговыми роботами, 0 человеческого вмешательства
Управление рисками от ручного перешло к алгоритмическому интеллекту

Основные тренды

Говоря прямо, эволюция DeFi заключается в переходе от “нужны человеческие мозги” к “полностью автоматизированному ИИ”. Прогностические рынки, арбитраж с использованием ИИ, автономные казны — эти три области становятся инфраструктурой следующего этапа DeFi.

Но не забывайте, что все это основано на серой зоне, где регулирование еще не успело полностью адаптироваться. Когда появятся настоящие нормы, правила игры могут снова измениться.

YFI4,42%

AAVE3,92%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .