В мире криптовалют арбитражные барьеры не так высоки, и новички также могут освоить несколько способов.

0xOverleveraged · 2025-11-05T07:13:30+00:00

Арбитраж — это метод получения прибыли за счет разницы в ценах между различными торговыми парами и биржами. Модели арбитража в мире криптовалют включают в себя перемещение средств между биржами, треугольный арбитраж и арбитраж по контрактам. Арбитраж по контрактам является основной моделью, требующей больших средств и профессиональных инструментов. Общий риск арбитража низок, но доход ограничен, что делает его подходящим для крупных инвесторов и учреждений.

0xOverleveraged

2025-11-05 07:13:30

Генерация тезисов в процессе

Арбитраж, если говорить простыми словами, это зарабатывание денег на разнице цен между разными торговыми парами и разными биржами. В мире криптовалют существует несколько основных моделей арбитража:

Перекрестный арбитраж — самый простой и грубый способ. На бирже A цена BTC составляет 10000U, на бирже B — 11000U, просто покупаете на A и продаете на B, зарабатывая 1000U разницы. Недостатки: долгое время вывода средств, высокие комиссии, и маленькие биржи могут легко обанкротиться. Сейчас такие возможности уже крайне редки.

Треугольный арбитраж —— уровень сложности повышен. Используя несоответствие цен между BTC/USDT, BTC/LTC и LTC/USDT, можно заработать на разнице цен, осуществив три сделки и образовав замкнутый цикл. Теоретически одна сделка может принести большие деньги, но требуется инструмент для мониторинга в реальном времени, ручные операции уже не успевают. Кто-то заработал на этом в Шэньчжэне, но сейчас возможностей становится все меньше.

Арбитраж по контрактам — в настоящее время самая популярная модель. Спот BTC 60000U, бессрочный контракт报价 66000U (премия 10%), вы покупаете спот и продаете контракт, дожидаетесь, когда цена контракта вернется к спотовой цене, чтобы закрыть сделку и заработать на разнице. Основная логика заключается в том, что цена контракта в конечном итоге вернется к споту, и этот процесс — это прибыль.

Арбитраж по контрактам还能 играть с изюминкой:

Сварочные контракты: премия за квартальный контракт 10% это стабильный доход, но время блокировки средств долгое.
Арбитраж по ставке финансирования: Вечные контракты иногда имеют особенно высокую ставку (положительная ставка, розничные инвесторы платят длинным), даже если разница между спотом и контрактом незначительна, можно заработать на ставке.
Арбитраж между биржами: разница в ценах на контракты между Binance и другими биржами часто больше, возможности больше.

Основы хорошего арбитража:

Крупные токены (BTC/ETH): малая разница в цене, большая вместимость капитала, низкий проскальзывание, но медленное возвращение.

Малые токены (альткоины): большая разница в цене, высокие комиссии, быстрая регрессия, но ограниченная ёмкость капитала, что приводит к резким взлётам и падениям, вызывающим ликвидацию.

Пороговая реальность:

Простой Арбитраж (перекрестный搬砖): низкий порог, но возможности больше нет.
Треугольный арбитраж: требует профессиональных инструментов мониторинга, конкуренция уже насыщена
Арбитраж по контрактам является текущей главной тенденцией, но требуется более 1 миллиона средств, профессиональные автоматизированные инструменты и глубокое понимание рисков.

Итог: Арбитраж в мире криптовалют по сути является стратегией с низким риском, но также и с низкой доходностью, месячная доходность составляет от 5% до 20% (в бычьем рынке показатели лучше), требует от участников чуткости к рынку и хорошего управления рисками. Для мелких инвесторов с небольшим капиталом арбитраж не имеет большого смысла, так как расходы забирают большую часть прибыли. Это игра для крупных игроков и институциональных инвесторов.

BTC0,62%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .