Графики Golden Observation丨14, анализирующие рынок венчурного капитала в криптовалюте во втором квартале 2023 года

Источник: официальный сайт Galaxy, подборка: Jinse Finance Jason.

Golden Finance сообщает, компания Galaxy Digital, занимающаяся венчурным капиталом в криптовалюте, опубликовала отчет о рынке венчурного капитала в шифрованной валюте за второй квартал. Данные показывают, что медвежий рынок продолжает снижаться. Тем не менее, активность венчурного капитала в криптовалюте остается стабильной по сравнению с предыдущими медвежьими рынками. Количество сделок и вложенный капитал по-прежнему примерно вдвое больше, чем во время медвежьего рынка 2017–2020 годов, что свидетельствует о чистом росте экосистемы стартапов в течение длительного периода. Кроме того, активность предварительных сделок остается довольно высокой: США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов, в то время как средства поступают в новые Web3, DAO и вертикали, такие как метавселенная и игры.

1. Анализ по объему сделки и масштабу инвестиций

1. Во втором квартале 2023 года общий объем инвестиций в криптовалютную и блокчейн-индустрию составил 2,32 миллиарда долларов США, что является самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года и сохраняется после пикового финансирования в размере 13 миллиардов долларов США в первом квартале 2022 года. отрицательные тенденции. На самом деле криптовалютные и блокчейн-стартапы в прошлом году не очень оптимистично относились к финансированию: сумма финансирования за последние три квартала меньше, чем во втором квартале 2022 года.

2. Хотя масштабы венчурного капитала постепенно сокращаются, количество инвестиционных и финансовых транзакций в индустрии шифрования немного увеличилось во втором квартале 2023 г., в общей сложности было завершено 456 транзакций, в то время как значение индекса в первом квартале 2023 г. было 439. Анализ показал, что количество сделок по финансированию фазы 1 в предыдущем квартале увеличилось до 174, что примерно на 13% больше, чем 154 в первом квартале 2023 года.

3. С точки зрения стадии финансирования, сделки на ранних стадиях (pre-seed, seed-раунд и финансирование стадии A) составляли подавляющее большинство инвестиций в индустрию шифрования во втором квартале (составляя 73%), в то время как количество транзакций на поздних стадиях (27%) Относительно небольшое.

2. Анализ инвестиционных рисков по годам компании

4. Во втором квартале 2023 года криптостартапы, созданные в 2021 и 2022 годах, завершат наибольшее количество финансовых транзакций, более 100 транзакций каждый.

5. Криптостартапы, созданные в 2022 году, получили наибольшее финансирование за любой год (почти 500 миллионов долларов), за ними следуют криптостартапы, созданные в 2021 году (более 450 миллионов долларов).

3. Анализ инвестиционных рисков по географическому положению

6. Криптостартапы из США доминируют как по количеству завершенных транзакций, так и по масштабам привлеченных средств: во втором квартале 2023 года масштабы привлеченных средств от американских криптостартапов составили более 45% от общего объема финансирования, за ней следуют Великобритания (7,7%), Сингапур (5,7%) и Южная Корея (5,4%).

7. С точки зрения количества завершенных сделок по финансированию ситуация аналогична. Во втором квартале 2023 года количество транзакций финансирования, полученных крипто-стартапами в США, составило более 43% от размера всех завершенных транзакций финансирования, за ними следуют Сингапур (7,5%), Великобритания (7,5%). и Южная Корея (3,1%).

4. Анализ по масштабу и оценке венчурных сделок

8. Во втором квартале 2023 года масштаб оценки всего поля венчурного капитала продолжит снижаться, и криптовалюты не являются исключением. Средняя предденежная оценка венчурных сделок с криптовалютой или блокчейном в прошлом квартале упала до 17,93 млн долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2022 года, при этом средний размер венчурной сделки с криптовалютой составляет 3 млн долларов.

9. Снижение размеров и оценок венчурных сделок с криптовалютой следует тенденциям в индустрии венчурного капитала.

V. Анализ по видам венчурных инвестиций

10. Во втором квартале 2023 года криптотрейдинговые компании, биржи, инвестиционные компании и кредитные стартапы привлекли наибольшее количество венчурных средств (473 млн долларов США, что составляет 20% развернутого капитала).

За ними последовали стартапы Web3, NFT, Gaming, DAO и Metaverse с $442 млн, или 19% всего венчурного капитала, развернутого во втором квартале 2023 года.

В пространстве Layer2/Interop была заключена крупнейшая сделка по финансированию за последний квартал: LayerZero, которая привлекла 120 миллионов долларов в рамках финансирования серии B. Magic Eden привлекла 52 миллиона долларов, поставщик инфраструктурных услуг Auradine привлек 81 миллион долларов, а River Financial привлекла 35 миллионов долларов.

11. С точки зрения количества транзакций компании, разрабатывающие продукты в области игр Web3, NFT, DAO и метавселенной, продолжают сохранять свои лидирующие позиции, за ними следуют торговые, биржевые, инвестиционные и кредитные компании. Эти тенденции не изменились по сравнению с первым кварталом 2023 года, но стоит отметить, что компании, разрабатывающие продукты для обеспечения конфиденциальности и безопасности, продемонстрировали наибольший рост числа сделок по финансированию по сравнению с предыдущим кварталом (275%), за ними следуют инфраструктурные компании (114%).

12. Львиная доля сделок, заключенных на более позднем этапе, приходилась на категории майнинга и корпоративного блокчейна, в то время как на категорию соответствия, которая включает в себя анализ цепочки и инструменты регулирования, львиная доля сделок была совершена на предварительном этапе.

13. С точки зрения сбора средств, транзакции майнинга и уровня 1 в основном находятся на более позднем этапе, в то время как большая часть операций по хранению, СМИ/образованию, соблюдению требований и DeFi приходится на ранний этап.

6. Анализ венчурных фондов шифрования

13. Начиная с третьего квартала 2020 года, во втором квартале 2023 года будет наименьшее количество запусков новых фондов (10) и самые низкие ассигнования (720 миллионов долларов США).

14. В сочетании с данными за первую половину 2023 года средний размер новых фондов в настоящее время составляет 236 млн долларов США, а медианный показатель — 50 млн долларов США, причем оба этих показателя значительно снизились по сравнению с прошлым годом.