Нефть следует за серебром: долгосрочный график сигнализирует о росте цен впереди

Технический аналитик Патрик Карим на этой неделе поделился поразительной долгосрочной диаграммой с простым посланием:

«Нефть. Что бы ни происходило в понедельник на открытии, это не имеет значения в долгосрочной перспективе. Путь к более высоким ценам на нефть был проложен серебром и золотом.»

Диаграмма сравнивает десятилетия ценовых движений между нефтью и серебром. Одна линия отслеживает нефть, другая — серебро. Послание визуальное и прямое: крупные структурные изменения в серебре обычно предшествуют или совпадают с крупными направленными изменениями в нефти.

Речь идет о многолетней структуре.

Что показывает долгосрочная диаграмма

Диаграмма охватывает период с 1970-х годов. В рамках нескольких циклов (пики инфляции, рецессии, бумы и крахи сырьевых товаров) нефть и серебро движутся в широком соответствии в рамках крупных макрофаз.

Когда драгоценные металлы входят в структурный восходящий тренд, нефть часто следует за ними.

Сейчас серебро уже вошло в мощную бычью фазу. После нескольких лет консолидации оно резко взлетело, достигло новых максимумов, резко скорректировалось и сейчас восстанавливает структуру около ключевого сопротивления. Долгосрочный паттерн показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы на макроуровне.

Нефть, напротив, сжимается.

Источник: X/@badcharts1

На диаграмме Карима нефть, похоже, формирует крупную многолетнюю консолидацию с нисходящей трендовой линией, ограничивающей недавние ралли. Цена откатила от предыдущих максимумов, но структурно не сломалась. Она выглядит как сжатая спираль.

Также на правой стороне диаграммы нарисована изогнутая проекция. Эта проекция повторяет путь предыдущего прорыва серебра и подразумевает, что нефть может последовать за ним в фазе расширения, как только сопротивление будет преодолено.

Ясный вывод: металлы уже сигнализировали о инфляционном давлении. Нефть, возможно, просто отстает.

Читайте также: ChatGPT прогнозирует цену серебра и золота при дальнейшем обострении конфликта между США и Ираном

Почему серебро и золото могут быть лидерами

Драгоценные металлы обычно первыми реагируют на нестабильность в денежной системе, опасения девальвации валют и геополитический стресс. Они движутся, когда капитал ищет защиту.

Энергетика часто реагирует позже, когда инфляционное давление напрямую влияет на цепочки поставок и ценообразование в реальной экономике.

Прорыв серебра выше долгосрочного сопротивления указывает на изменение условий ликвидности и ожиданий инфляции. Золото также остается структурно сильным несмотря на волатильность в акциях и криптовалютах.

Если металлы находятся на ранней стадии более широкого сырьевого цикла, нефть не останется долго в подавленном состоянии.

Точка зрения Карима о том, что открытие в понедельник не имеет значения, относится к этой идее. Краткосрочные пробоины, вызванные новостями, не меняют структуру многолетнего тренда. Истинная дорожная карта задается недельными и месячными графиками.

Пока нефть удерживает свои долгосрочные уровни поддержки и продолжает сжиматься под нисходящей линией сопротивления, ситуация напоминает классическую спираль перед расширением.

Решительный прорыв выше этой многолетней трендовой линии, скорее всего, вызовет поток импульса и перераспределение сил на сырьевом рынке.

Если серебро продолжит расти, тезис Карима указывает, что нефть не останется позади надолго.

Читайте также: Заморозка Ормузского пролива: нефтяные танкеры разворачиваются, поскольку страхование от военных рисков исчезает за ночь