3 причины, почему все ралли Cardano могут потерпеть неудачу ниже уровня 0,37 доллара

Цены Cardano продолжают расти, но привычный сценарий повторяется. С 20/1 ADA вырос примерно на 7%, временами превышая более высокие уровни, но затем быстро останавливался около отметки $0,35. Это не является пробоем тренда; скорее, это кратковременное восстановление, лишенное мотивации для поддержания роста.

Три основные причины, объясняющие постоянные неудачи в росте Cardano, создают фон для того, чтобы на рынке не происходило значительных позитивных изменений.

Слабая дивергенция роста — только краткосрочное восстановление

Последний всплеск ADA был вызван скрытой дивергенцией на 12-часовом графике. В конце декабря и до 20/1 цена ADA образовала более высокий минимум, в то время как RSI сформировал более низкий, но очень мелкий минимум.

Это указывает на ослабление давления продаж, но не обязательно на контроль рынка со стороны покупателей. Такой тип дивергенции обычно приводит к краткосрочным откатам, а не к устойчивому тренду роста.

Слабая дивергенция | Источник: TradingViewЭто подтверждает факт: цена Cardano выросла примерно на 7%, достигнув $0,37 21/1, но затем быстро остановилась.

Этот момент совпадает с пиком индекса активности разработки Cardano, достигшим 6.94 — максимума за месяц. Активность разработки обычно укрепляет доверие к цене, и в середине января локальный максимум ADA появился сразу после достижения пика активности.

Пик активности разработки и снижение | Источник: SantimentОднако эта поддержка недолговечна. Когда активность разработки снижается, цена тоже быстро корректируется. Сейчас индекс восстановился до 6.85, но еще не превысил месячный максимум. Слабая дивергенция помогла предотвратить массовую распродажу, но не создала достаточный спрос для поддержания роста при застое активности разработки.

Усиление давления на фиксацию прибыли при восстановлении цены Cardano

Более серьезная проблема — поведение рынка после каждого роста ADA.

Индикатор “spent coins age band” показывает перемещение монет разных возрастных групп. Рост этого показателя обычно означает, что инвесторы продают и фиксируют прибыль. За последний месяц каждое восстановление ADA сопровождалось значительным ростом активности фиксации прибыли.

Пиковая торговая активность | Источник: SantimentВ конце декабря цена Cardano выросла примерно на 12%, а активность расходования монет увеличилась более чем на 80%, что отражает сильные продажи при росте цены. В середине января ADA выросла еще на 10%, а активность расходования монет почти удвоилась — почти 100%, что свидетельствует о постоянной эксплуатации инвесторами волны роста для выхода из позиций.

Это явление повторяется. С 24/1 активность расходования монет выросла более чем на 11%, с 105 до 117 миллионов, несмотря на то, что цена ADA все еще не преодолела уровень сопротивления. Это говорит о том, что продавцы готовятся к следующему откату, а не ждут явных сигналов подтверждения.

Поэтому движущая сила роста ослабевает, и каждый раз, когда ADA восстанавливается, давление фиксации прибыли становится сильнее, чем в предыдущий раз.

Молоты сокращают контакты, больше не поглощая давление продаж

Обычно крупные кошельки (кит) выступают в роли поглотителей давления продаж, стабилизируя цену. Однако сейчас они сокращают контакты с ADA.

Кошельки с от 10 до 100 миллионов ADA снизили общий баланс с 13,64 млрд до 13,62 млрд ADA, что примерно на 20 миллионов ADA меньше с 21/1. С 22/1 кошельки с от 1 до 10 миллионов ADA также снизили баланс с 5,61 млрд до 5,60 млрд ADA, то есть почти на 10 миллионов ADA.

Китовые кошельки ADA | Источник: SantimentЭто не паническая распродажа, но явно выраженная тенденция к снижению. Отсутствие покупок со стороны китов означает, что давление фиксации прибыли не поглощается, и цена становится уязвимой к сильным коррекциям.

Данные деривативов подтверждают это. В ближайшие 7 дней объем ликвидации коротких позиций составит $107,6 млн, что значительно превышает объем длинных — ($70,1 млн). Короткие позиции превышают длинные более чем на 50%, что отражает рыночное настроение, ожидающее неудачи роста, а не его продолжения.

Карта ликвидаций | Источник: CoinglassЭто дисбаланс, который при попытке Cardano снова подняться может быстро привести к возвращению давления продаж, особенно в зонах сопротивления.

Важные уровни цен, определяющие следующий тренд Cardano

Текущая ценовая структура помогает инвесторам легко определить важные уровни:

Чтобы Cardano вышла из этого повторяющегося цикла, необходимо выполнение трех условий: активность разработки должна вернуться и удерживаться на недавнем максимуме; активность расходования монет должна замедлиться, а не резко расти при восстановлении цены; и китовые инвесторы должны вернуться к покупкам.

Анализ цен Cardano | Источник: TradingViewПока эти условия не будут выполнены, восстановление Cardano остается уязвимым перед давлением продаж.