-
Том Ли говорит, что рынки росли в 84% случаев с 1950 года, когда первые пять торговых дней были положительными, со средним ростом около 16%.
-
Годы с негативной ранней динамикой показывали более слабые результаты, со средней доходностью около 3% и меньшим годовым коэффициентом побед.
-
Ли утверждает, что это правило отражает спрос инвесторов и также применимо к криптовалютам, которые быстрее реагируют на ранние потоки капитала.
Том Ли пересмотрел свое правило «первые пять дней», заявляя, что торговля в начале января часто показывает направление рынка. В ходе недавней дискуссии о рынке Ли объяснил, что начальная динамика отражает аппетит инвесторов. Правило основано на данных по американским акциям с 1950 года и теперь применяется к криптовалютам, которые быстро реагируют на потоки капитала.
Что показывают первые пять дней
По словам Тома Ли, исторические данные фондового рынка показывают последовательную закономерность, связанную с началом года. С 1950 года акции завершали рост в 84% случаев, когда в первые пять дней были приросты. В эти годы средняя годовая доходность достигала около 16%, основываясь на 49 зафиксированных случаях.
Однако доходность ослабевала, когда рынки рано снижались. В 27 годах с негативными первыми пятью днями средняя доходность снизилась примерно до 3%. Коэффициент побед также снизился до 56%, по сравнению с более сильными годами. Во всех периодах в целом рынок в среднем давал около 12% годовых доходов.
Ли объяснил, что разница отражает спрос, а не совпадение. Ранние сигналы покупки показывают готовность вкладывать капитал. Без этого спроса редко следуют устойчивые ралли, исходя из исторических данных.
Почему спрос на рынке важен в начале
Ли подчеркнул, что это правило не основано на прогнозах или технических моделях. Вместо этого оно отслеживает поведение в критический период. Он сказал, что первая неделя показывает, чувствуют ли инвесторы уверенность в риске.
Если спрос не появляется рано, рынки редко разворачиваются быстро. Поэтому ранняя динамика часто совпадает с тем, как будет развиваться остальная часть года. Он добавил, что скептицизм по поводу пяти дней игнорирует последовательность, показанную за десятилетия. Ли описал это правило как интуитивное, а не мистическое.
Как криптовалюты отражают ту же закономерность
Ли заявил, что рынки криптовалют следуют той же психологической структуре. Особенно, криптовалюты быстрее реагируют на решения институциональных участников и распределителей капитала. Потоки в начале года часто показывают, активны ли крупные участники или осторожны.
Сильное начало обычно свидетельствует о возобновлении доверия, в то время как слабое начало отражает колебания. В результате торговля в начале января приобретает дополнительное значение для цифровых активов.
Ли подчеркнул, что это правило не гарантирует исходы. Вместо этого оно подчеркивает, как рынки думают в начале, когда впервые появляются решения о позиционировании.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
"Эффект Grayscale" здесь: Математика Bittensor (TAO) не работает (в вашу пользу)
В экосистеме Bittensor происходит странный разрыв в оценке, который заставляет наблюдателей рынка задаваться вопросом, нарушена ли традиционная логика спроса и предложения на время, или это сигнализирует о чем-то гораздо большем на горизонте. Как указала платформа аналитики на основе ИИ aixbt
CaptainAltcoin7м назад
Strategy создатель: Волатильность STRC упала до исторического минимума 1.5%, коэффициент Шарпа поднялся до 5.37
Gate News сообщает, что 18 марта основатель и генеральный директор Strategy Майкл Сейлор опубликовал пост, в котором отметил, что волатильность STRC упала до исторического минимума в 1.5%, при этом коэффициент Шарпа (показатель, измеряющий прибыль с учетом риска) достиг исторического максимума 5.37, установив новый рекорд по показателю доходности с учетом риска.
GateNews57м назад
Почему самый большой критик Bitcoin в квантовой сфере говорит, что настоящий бычий рынок начинается с $80,000 - U.Today
Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investments, анализирует рынок биткойна, утверждая, что движение выше 80000 долларов может сигнализировать о бычьем рынке. Его прогноз основан на моделях покупок институциональных инвесторов, в то время как он продолжает предупреждать об угрозах квантовых вычислений для будущего биткойна к 2028 году.
UToday1ч назад
BTC 15-минутное снижение на 0.48%: резонансное усиление мирового колебания благодаря давлению отпуска и динамике ликвидности
18 марта 2026 года с 11:15 до 11:30 (UTC) доходность BTC за 15 минут зафиксирована на уровне -0,48%, ценовой диапазон составлял от 73 570,9 до 74 008,0 USDT, амплитуда колебаний достигла 0,59%. В этот период рынок проявил признаки усиления волатильности, что вызвало интерес инвесторов к причинам краткосрочных резких движений.
Основными драйверами этого колебания стали краткосрочное снятие давления на продажу и изменение ликвидности. Если на блокчейне произойдут крупные переводы BTC или резко возрастут объемы спотовых и фьючерсных сделок, это может спровоцировать краткосрочные распродажи на рынке, особенно в условиях преобладания продавцов и ослабления ликвидности в книге ордеров.
GateNews1ч назад
Криптосектор остается стабильным на фоне нейтральных настроений
Криптовалютный рынок показывает смешанные результаты с капитализацией $2.54T, поскольку Bitcoin падает на 0.13%, а Ethereum растет на 0.61%. Заметные лидеры роста включают $TRUMP, $IDOS и $MAGA. Рынки DeFi и NFT также демонстрируют значительную активность, в то время как появляются нормативные разработки от SEC и CFTC.
BlockChainReporter1ч назад
Коэффициент корреляции биткоина и золота упал до -0.88, что стало самым низким уровнем с ноября 2022 года
Gate News сообщает, что 18 марта согласно данных CryptoQuant коэффициент корреляции между биткойном и золотом упал до -0,88, достигнув новых минимумов с ноября 2022 года. Данные показывают, что между ними наблюдается сильная отрицательная корреляция: цена биткойна выросла до 74,000 долларов, в то время как золото показало небольшой спад.
GateNews2ч назад
