Vanguard 5000 миллионов клиентов спешат купить! Полный гид по спотовым и левередж ETF на XRP: 10 тикеров и комиссии

11-триллионный долларовый гигант по управлению активами Vanguard открыл клиентам доступ к торговле XRP ETF: 50 миллионов пользователей теперь могут покупать и продавать как спотовые, так и деривативные XRP ETF через брокерские счета. В статье приведён полный список XRP ETF, собранный сообществом XRP, включающий 5 спотовых и 5 левереджированных продуктов. По состоянию на 3 декабря чистый приток в XRP ETF достиг 874 миллионов долларов, при этом до сих пор не зафиксировано ни одного оттока средств.

Полный список из 10 XRP ETF на платформе Vanguard

Мнение лидера сообщества XRP Чада Стайнграбера: в своём твите он опубликовал полный актуальный список XRP ETF, доступных клиентам Vanguard. В его перечень вошли как спотовые, так и левереджированные инвестиционные продукты, предоставляя 50 миллионам клиентов Vanguard разнообразные варианты инвестирования в XRP.

5 спотовых XRP ETF

Bitwise XRP ETF (тикер: XRP): управляется Bitwise, отслеживает цену спотового XRP

Canary XRP ETF (тикер: XRPC): первый спотовый XRP ETF, чистый приток 355 млн долларов

Franklin XRP ETF (тикер: XRPZ): запущен Franklin Templeton, чистый приток 127 млн долларов

CoinShares XRP ETF (тикер: XRPL): европейский крипто-ETP лидер выходит на рынок США

Rex-Osprey XRP ETF (тикер: XRPR): совместный продукт RexShares и Osprey Funds

5 левереджированных XRP ETF

Volatility Shares 2X XRP ETF (тикер: XRPT): 2-кратное кредитное плечо, суточный объём 1.13 млн акций

Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (тикер: XXRP): 2-кратное плечо, суточный объём 1.48 млн акций

ProShares Ultra XRP ETF (тикер: UXRP): 2-кратное плечо, цена закрытия 43.88 доллара

Volatility Shares XRP ETF (тикер: XRPI): 1-кратное отслеживание, цена закрытия 20.73 доллара

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (тикер: XRPM): стратегия покрытых коллов, ежемесячный доход 3% от премий

Эти XRP ETF уже доступны для 50 миллионов клиентов Vanguard, что многие считают важной вехой, способной увеличить спрос на продукт. Спотовые продукты подходят для долгосрочного размещения, напрямую отслеживают цену XRP; левереджированные — для краткосрочной торговли, однако отличаются высокой волатильностью и при длительном удержании прибыли могут быть съедены издержками на ребалансировку.

874 миллиона долларов чистого притока без оттока — рекорд для индустрии ETF

С момента запуска первого американского спотового XRP ETF — Canary XRP ETF — в середине ноября, чистый приток резко вырос. По состоянию на 1 декабря — за день до открытия доступа на Vanguard — совокупный чистый приток составил 756.26 млн долларов. К закрытию торгов 2 декабря сумма выросла до 824 млн долларов, что на 8.95% больше за 24 часа. 3 декабря показатель достиг 874 млн долларов: за сутки чистый приток составил 50.27 млн долларов.

Подобное ускорение притока — прямой эффект от открытия торгов на платформе Vanguard. Vanguard обслуживает 50 миллионов клиентов, под её управлением активы на 11 триллионов долларов, она занимает второе место в мире среди управляющих компаний. Эта смена политики разблокировала огромный потенциальный спрос: множество новых пользователей сразу начали покупать продукт после получения доступа.

Согласно данным SoSoValue, 3 декабря наибольший суточный приток был у Grayscale XRP ETF (GXRP) — 39.26 млн долларов, его совокупный чистый приток достиг 209 млн долларов. Следом идёт Franklin XRP ETF (XRPZ) — 4.76 млн долларов за день, совокупно 127 млн долларов. Капитал распределён между четырьмя спотовыми XRP ETF: Canary (355.21 млн), Bitwise (177.19 млн), Grayscale (169.76 млн) и Franklin (121.85 млн долларов).

До сих пор ни один из этих ETF не зафиксировал оттока средств. Такой «нулевой отток» крайне редок в истории индустрии ETF и показывает, что большинство инвесторов нацелены на долгосрочное удержание. Краткосрочные спекулянты выходят и заходят при малейших колебаниях цены, вызывая череду притоков и оттоков. Отсутствие оттока указывает на стратегию «купил и держу» — инвесторы не спешат фиксировать прибыль.

Эффект сжатия предложения набирает силу

По мере роста притока, по мнению Чада Стайнграбера и других участников сообщества, этот рубеж может существенно уменьшить количество доступных на биржах XRP. Это связано с тем, что эмитенты спотовых XRP ETF должны постоянно аккумулировать XRP для обеспечения выпускаемых акций: со временем предложение сжимается.

Когда инвестор покупает одну акцию XRP ETF, уполномоченный участник обязан приобрести соответствующее количество XRP на рынке и передать их кастодиану. 874 миллиона долларов притока означают, что эквивалентное количество XRP уже заблокировано и выведено из биржевой ликвидности. На момент публикации совокупная чистая стоимость активов всех спотовых XRP ETF — 906 миллионов долларов, а доля чистых активов XRP — 0.68%, что значит: ETF держат 0.68% от общего объёма обращения XRP.

Интересно, что ещё больше спотовых XRP ETF — такие как недавно одобренный 21Shares XRP ETF и ожидаемый продукт WisdomTree — скоро станут доступны клиентам Vanguard. После открытия торгов совокупный чистый приток может резко вырасти. Эффект сжатия предложения может проявить себя в ближайшие месяцы: если запасы XRP на биржах продолжат снижаться, влияние крупных покупок на цену будет только усиливаться.

Левередж против спота: как выбрать инвестору

10 XRP ETF на платформе Vanguard покрывают весь спектр риска — от консервативного до агрессивного. Спотовые ETF, такие как Bitwise XRP (тикер: XRP) и Franklin XRP (тикер: XRPZ), подходят для долгосрочного размещения, прямо отслеживают цену XRP, комиссии обычно составляют 0.5%–0.95%.

Левереджированные продукты, например Teucrium 2x (тикер: XXRP) и ProShares Ultra (тикер: UXRP), предлагают 2-кратное плечо и рассчитаны на краткосрочных трейдеров. Волатильность этих ETF очень высока: дневные колебания вдвое превышают изменения цены спотового XRP. Однако у левереджированных ETF есть проблема «временного размывания» — при длительном удержании доходность снижается из-за ежедневной ребалансировки и издержек на ролловер.

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (тикер: XRPM) — самый необычный продукт, реализующий стратегию covered call. Суть: держится XRP и одновременно продаются колл-опционы, получая премию как доход. Ежемесячный доход 3% выглядит привлекательно, но ограничивает потенциальную прибыль при сильном росте XRP — опционы будут исполнены.

Для консервативных клиентов Vanguard наилучшим выбором будет не левереджированный спотовый ETF, например Franklin XRP (XRPZ), предлагающий оптимальный баланс риска и доходности.