Что такое HumidiFi? Это крупнейший собственный автоматический маркетмейкер (Prop AMM) на Solana, который за пять месяцев достиг общего объема торгов около 100 миллиардов долларов, что составляет 35% от общего объема активности DEX на Solana. В прошлом месяце объем торгов составил 34 миллиарда долларов, что превышает сумму Raydium и Meteora. Рынок мало знает о HumidiFi, и у его официального Twitter всего 12 тысяч подписчиков.
Революция Prop AMM: как HumidiFi тихо завоевывает Solana
Что такое HumidiFi? Традиционные автоматические маркетмейкеры (AMM) позволяют любому пользователю вносить ликвидность для получения комиссионных, используя пассивный механизм ценообразования (формула постоянного произведения x*y=k), однако поставщики ликвидности (LP) сталкиваются с риском непостоянных убытков. Профессиональные автоматические маркетмейкеры (Prop AMM) совершенно иные, вся ликвидность предоставляется профессиональными маркетмейкерами, стратегии ценообразования постоянно обновляются и не зависят от торгового поведения пользователей, не существует публичных поставщиков ликвидности, рядовые инвесторы не несут рисков непостоянных убытков.
Ключевые характеристики HumidiFi включают в себя сверхбыстрое обновление цен с множественными перепривязками каждую секунду; механизм частного потока заказов, снижающий риски атак MEV; полное выполнение алгоритмов на блокчейне; доступ только через маршрутизацию Jupiter. Это можно рассматривать как блокчейн-версию Citadel Securities, полностью основанное на технологии блокчейн и не требующее разрешений решение для создания рынка.
Результаты, достигнутые HumidiFi, потрясающие. В плане объема торгов за 5 месяцев был достигнут общий объем торгов примерно в 100 миллиардов долларов, что составляет около 35% от общей активности DEX Solana; в прошлом месяце объем торгов составил 34 миллиарда долларов, что превышает сумму Raydium и Meteora. В плане качества исполнения спред SOL/USDC уже уже, чем на Binance, а уровень успешных сделок близок к нулю.
Три основных технологических прорыва HumidiFi
Суперлегкий оракул: обновление требует всего 143 вычислительных единиц (в 1000 раз легче обычного обмена)
Обновление цен в亚秒: конкурентам требуется 15-30 секунд, HumidiFi нужно менее 1 секунды.
Ликвидность плотно окружает предсказанную цену: значительно снижает проскальзывание и отклонение цены
Удивительная эффективность капитала просто поразительна. Обрабатывая 819 миллионов долларов США в день с TVL в 5,3 миллиона долларов, достигается 154-кратная эффективность капитала. Эта цифра означает, что каждая 1 доллар США, заблокированный в HumidiFi, может поддерживать объем торговли в 154 доллара США, в то время как традиционные AMM обычно достигают только 1-5 раз. В результате пользователи получают более выгодные цены, даже не зная, что за этим стоит работа HumidiFi.
Почему выбрать HumidiFi: эффект маховика и невидимые преимущества
! HumidiFi Prop AMM
Каковы конкурентные преимущества HumidiFi? Экологическая интеграция является основным преимуществом. Jupiter обрабатывает более 80% обменного трафика Solana, а HumidiFi занимает 54,6% доли маршрутизации профессиональных маркет-мейкеров Jupiter. Более выгодные цены → больше выбор маршрутов → больший объем торгов → усиление ценового преимущества, создавая эффект маховика.
Скрытые преимущества также важны. HumidiFi не имеет фронтального интерфейса, частный поток заказов снижает риск атак MEV, а анонимная работа уменьшает риск целевой регуляции. Этот дизайн позволяет сосредоточиться на предоставлении оптимального качества исполнения, не тратя ресурсы на пользовательский интерфейс, маркетинг или управление сообществом. Пока конкуренты заняты привлечение внимания пользователей, HumidiFi тихо захватывает наибольшую долю рынка.
Эффект масштаба является ключом к победе. Когда конкуренты ставят цель в миллионы, HumidiFi напрямую достигает прорыва на уровне миллиардов. На рынке DeFi ликвидность привлекает ликвидность, и они уже захватили инициативу. Собственный AMM в настоящее время составляет 30-40% от общего объема торгов DEX на Solana, при этом HumidiFi вносит около 35% и часто занимает более 25% рыночной доли по таким ключевым торговым парам, как SOL/USDC.
Архитектура Solana делает возможным автоматизированное создание рынка в реальном времени. Высокая пропускная способность Solana, параллельное выполнение и сверхнизкие транзакционные затраты делают возможным массовое обновление цен в реальном времени. HumidiFi использует всего 143 вычислительных единицы при каждом изменении цены, что значительно ниже стандартных 100,000+ CU, обычно используемых биржами, что позволяет выполнять сотни обновлений в секунду по нескольким торговым парам с крайне низкими затратами и почти нулевым проскальзыванием.
$WET ICO детали: Jupiter DTF первая публичная продажа без VC
! HumidiFi WET ICO
Что такое модель выпуска токенов HumidiFi? HumidiFi выпустит свой токен управления и утилиты $WET на недавно запущенной DTF Launchpad от Jupiter в ноябре. Продажа будет проводиться по фиксированной цене и делится на три этапа: этап белого списка, этап стейкеров $JUP и этап публичной продажи.
Ключевым моментом является то, что токен $WET никогда не получал инвестиций от венчурных капиталистов. Это означает, что если венчурные капиталисты хотят купить его, им нужно участвовать в подписке в период ICO или ждать, пока токен не выйдет на биржу, чтобы купить его на вторичном рынке. Эта полностью справедливая модель выпуска крайне редка на нынешнем рынке криптовалют, переполненном венчурными инвестициями, и предоставляет розничным инвесторам равные возможности с институциональными.
После завершения продаж, $WET будет немедленно доступен для торговли в ликвидностном пуле на платформе Meteora. Jupiter DTF - это система выпуска токенов на цепочке, предназначенная для обеспечения справедливого, проверяемого и открытого выпуска токенов для всех. Она сочетает в себе доступность ранних ICO с мерами безопасности современного DeFi, включая аудированные смарт-контракты, участие на основе кошельков и прозрачное отслеживание распределения.
$WET ICO ключевые детали
Платформа: Jupiter DTF (децентрализованное эмитирование токенов)
Тип: публичное краудфандинг на блокчейне (без частного размещения или раунда венчурного капитала)
Валюта: USDC на Solana
Доступ：$JUP Стейкеры могут получать ранний доступ и скидки
上市：после продажи сразу доступно для торговли на Meteora
Проверка: блокировка токенов и их принадлежность видны в цепочке через Jup Lock
Ставки Jupiter и активные пользователи получат ранний доступ к продаже $WET , которая будет полностью проводиться в сети, что соответствует модели приоритета распределения сообщества HumidiFi. Как крупнейшее специализированное AMM и DEX место для ликвидности на Solana, выпуск HumidiFi $WET демонстрирует, как высокопроизводительный маркетмейкерский протокол может расширить собственность в сообществе при сохранении точности операций.
Эксклюзивный AMM, преображающий Solana: технический код за 35% доли рынка
! HumidiFi Solana DEX
Каково рыночное положение HumidiFi? Приватные AMM быстро перестраивают децентрализованный рынок торговли на Solana. Согласно данным Blockworks Research, приватные AMM в настоящее время обрабатывают 30% до 40% от общего объема децентрализованной торговли на Solana. Из них крупнейший HumidiFi вносит около 35%, обработав почти 100 миллиардов долларов США накопленной торговли за пять месяцев. Этот масштаб активности сопоставим с традиционными AMM, такими как Raydium и Orca, и даже превосходит их, что знаменует собой структурные изменения в управлении ликвидностью и ценообразовании на блокчейне.
Положение Jupiter расширяет влияние специализированного AMM. Jupiter, будучи ведущим DEX-агрегатором на Solana, обрабатывает более 80% объемов обмена в сети и в начале четвертого квартала 2025 года преодолевает 100 миллиардов долларов общего объема маршрутизации сделок. Поскольку HumidiFi напрямую интегрирован в систему маршрутизации Jupiter, он автоматически принимает большую часть торговых потоков без клиентского интерфейса. Этот сетевой эффект делает Jupiter ключевым уровнем инфраструктуры для соединения пользователей с ликвидностью специализированных AMM.
С появлением специализированных AMM доля Solana на рынке ликвидности достигла 50%. Специализированные AMM представляют собой институциональную ликвидность на блокчейне. Подобно традиционным финансовым специализированным торговым площадкам и темным пулам, они работают в частном порядке, оставаясь при этом полностью расчетными и аудируемыми на блокчейне. Данные от Blockworks Research показывают, что специализированные AMM, такие как HumidiFi, сейчас составляют почти 50% от общего объема торгов SOL-стабильных монет на Solana.
Всего за несколько месяцев HumidiFi стала крупнейшим DEX-местом ликвидности на Solana, продемонстрировав, как профессиональная алгоритмическая ликвидность может изменить онлайновые сделки. Ее доминирование отражает более широкое преобразование DeFi к более быстрым, эффективным и основанным на данных рыночным структурам. Открытая продажа $WET , которая скоро состоится на платформе Jupiter DTF, является ключевым моментом как для HumidiFi, так и для экосистемы DeFi на Solana. Это проверит, сможет ли собственный AMM расширить общественное владение, сохраняя при этом прозрачность и производительность. Независимо от исхода, HumidiFi уже установила новые стандарты для создания и расширения ликвидности на следующем поколении децентрализованных рынков.
