Чтобы CZ «адвокат», нужно доказать, что ты можешь выжить в экосистеме Binance, а также расширяться и захватывать новую ценность.
Автор: Tyler
Сколько энергии может иметь один твит?
Ответ: дать токену с рыночной капитализацией более 200 миллионов долларов мгновенно вырасти на 60%.
Вот влияние CZ. 24 сентября CZ ретвитнул твит о нативной интеграции Aster от SafePal и добавил: «SafePal тоже в нашем портфеле, мы инвестировали очень рано, сразу после Trust Wallet», цена SFP резко возросла.
Это не единичный случай, помимо привлекающего внимание Aster, CZ в последнее время упомянул несколько проектов, в которые инвестировала YZi Labs (бывшие Binance Labs), все они оказали значительное адвокатское влияние.
Если собрать эти портфели вместе, на самом деле можно заметить, что за ними скрывается очень четкая основная линия.
Открытие правильного подхода к инвестиционной карте Binance
«SafePal также является портфолио, кстати. Инвестировал давным-давно.»
Слово CZ также позволило многим людям подвести интуитивный итог, а именно, что стоит исследовать токен-проекты, в которые когда-либо инвестировала YZi Labs, и с большой вероятностью можно обнаружить следующий объект для резкого роста.
Эта логика звучит правильно, но на практике это не что иное, как «искать иголку в стоге сена», причина очень проста — инвестиционный ландшафт Binance крайне велик.
Сначала нам нужно понять инвестиционную логику Binance. Полная покупка Trust Wallet в июле 2018 года стала началом расширения инвестиционной карты Binance, что ознаменовало переход ее стратегии от единого CEX к экосистемной матрице. После этого Binance постепенно сформировала три основных «инвестиционных механизма», охватывающих весь жизненный цикл проектов:
Инкубаторский режим (MVB, YZi Labs инкубационная программа): широкий охват стартап-команд и ранних перспективных проектов, с последующим отбором для инвестирования в некоторые проекты, сумма относительно небольшая, в основном от 0 до 1 инкубация;
YZi Labs (прямые инвестиции VC): нацелены на более зрелые проекты на стадии роста, с большей точностью и объемом инвестиций, направлены на глубокую интеграцию ресурсов;
Токены,上市 на бирже (Alpha 上币或新币上线): сосредоточение на зрелых проектах, предоставление высококачественной ликвидности и рыночной видимости;
Именно благодаря комбинации этих трех путей Binance практически охватывает проекты на разных этапах и в разных нишах, обеспечивая разрозненное распределение по всему жизненному циклу проектов (раннее инкубирование, инвестиционная поддержка, листинг и торговля), при этом прямые инвестиции YZi Labs являются ключевыми для построения экосистемы на средних и ранних стадиях.
Но проблема в том, что согласно сторонней статистике платформы данных Messari, с момента своего основания YZi Labs (Binance Labs) инвестировала (или разместила) более 300 проектов, очевидно, что использовать только «инвестировала» в качестве критерия отбора практически равносильно слепой ловле, что не имеет смысла.
Так что же такое настоящая логика фильтрации?
С недавних примеров Aster, Sign и SafePal, упомянутых CZ, уже можно выделить некоторые общие черты, все они обладают несколькими ключевыми характеристиками:
Во-первых, это высокая экосистемная совместимость с Binance: например, Aster как prep DEX заполнил пробелы в цепочечных деривативах, облегчив давление на Hyperliquid, в то время как SafePal благодаря интеграционной стратегии, тесно связанной с продуктовой линейкой Binance, естественным образом реализует экосистемное дополнение «управляемый CEX & неуправляемый кошелек»;
Во-вторых, необходимо иметь четкий и постоянный темп реализации: будь то Aster (21 год), Sign (20 год) или SafePal (18 год), эти проекты не новички на сцене, а «ветераны», которые упорно продвигаются с 2018 по 2021 год, продолжая итерации и расширение на протяжении долгого периода.
Это и есть ключевой аспект для интерпретации логики адвоката CZ.
Два, следуя картинке, логика «адвоката» CZ
Если внимательно проанализировать действия CZ за последние несколько месяцев, можно заметить, что его «адвокат» не является спонтанным решением, даже можно сказать, что это сделано намеренно. Прослеживая его временную линию, можно явно увидеть четкую логику и последовательное развитие.
14 июня CZ, отвечая на вопросы сообщества о своем «адвокате Aster», назвал ряд уже инвестированных проектов, включая Vana, OneKey, Sign, Aster и другие, оставив намек;
С июня по сентябрь CZ многократно публично упоминал или взаимодействовал с Aster, продолжая привлекать к нему внимание;
23 сентября CZ специально ретвитнул Sign, подчеркнув его принадлежность к портфолио YZi Labs и раскрыв, что лично способствовал его связям;
24 сентября пришла очередь SafePal, CZ не только упомянул, но и специально подчеркнул ранние и стратегические инвестиции — «мы инвестировали очень давно, сразу после Trust Wallet»
Aster, Sign, SafePal, Vana, OneKey — без исключения, все они являются экосистемными проектами portfolio, которые могут глубоко сотрудничать с основной деятельностью Binance и наносить «комбинированный удар».
Это косвенно указывает на то, что «адвокат» CZ вовсе не случайен, а сознательно направляет рынок, вновь обращая внимание на тех, кто тесно связан с экосистемой Binance, «старую гвардию».
На примере SafePal, поняв его множественные роли в экосистеме Binance, вы сможете понять суть этих «адвокат».
В кошельке Binance многие, возможно, больше знакомы с ранее известным Trust Wallet или OneKey, который только в этом году получил инвестиции, но в определенном смысле Trust Wallet - это старая команда, купленная на полпути, а OneKey - это новый игрок, который получил инвестиции позже, в то время как SafePal - это действительно первый (аппаратный) проект кошелька, который Binance инвестировала и инкубировала с нуля.
В сентябре 2018 года Binance только что приобрела Trust Wallet и сразу же включила SafePal в первую программу инкубатора Binance Labs как единственный бренд кошелька, а затем в конце года завершила инвестиции, в то время как SafePal только в первой половине следующего года официально выпустила свой первый аппаратный кошелек S1.
Иными словами, до официального выхода продукта SafePal уже рассматривался Binance как важный игрок на рынке аппаратных кошельков, и именно поэтому, учитывая, что Binance никогда не разрабатывал собственные аппаратные кошельки, SafePal до сих пор остается наиболее стратегически важным и глубоко интегрированным вариантом аппаратного кошелька в его экосистеме.
А кроме аппаратного обеспечения, его приложение-кошелек также почти стало расширением продуктовой матрицы Binance, практически копируя основные функции торговли и управления активами:
CEX уровень: малый пакет интеграции токена Binance для наличных, плечевых, контрактных и инвестиционных функций, может служить резервной копией основных торговых & управленческих функций на главном сайте, в приложении можно напрямую вызвать приложение Binance для завершения авторизации и торговли;
Уровень торговли: Swap (поддерживает прямое использование ликвидности с основного сайта Binance), нативная поддержка BNB Chain и Aster, перевод стабильных монет BNB Chain без Gas;
Уровень управления активами: управление капиталом (оригинальная поддержка Binance Earn), NFT, модуль DeFi напрямую подключен к экосистеме BNB Chain;
Фиатный депозитный уровень: интегрирован канал фиатных депозитов и выводов Binance Connect от Binance, встроенная поддержка покупки фиатных денег и U-платежей;
Уровень перевода: можно напрямую вызвать приложение Binance для завершения перевода на странице деталей токена внутри приложения, не копируя и не вставляя адрес кошелька.
Примечание: мини-программа Binance для кошелька SafePal
Многие старые инвесторы, должно быть, помнят, что в 2021 году, когда Binance проверяла пользователей из некоторых стран/регионов, комбинация SafePal + Binance DApp на некоторое время стала «убежищем» для многих пользователей. Эта глубоко связанная кооперация, вероятно, является одной из основных причин, по которой CZ отметил SafePal.
Поэтому, когда мы открываем эту логическую линию, мы обнаруживаем, что призыв CZ не является случайным, это не просто инвестиционный проект, а на самом деле это проекты «экологической мозаики», которые могут работать в синергии с основными продуктами Binance.
Третье, переоценка ценности: игра отборов для становления «экологической мозаики»
Так почему же ценность этих «экосистемных пазлов» заслуживает переоценки на рынке?
Сначала они все являются заполнением пробелов в экосистеме Binance:
Aster является важным шагом Binance на рынке производных финансовых инструментов, направленным на отражение конкурентной ситуации между CEX/DEX и уравновешивание таких новых соперников, как Hyperliquid;
Подпись на карты RWA повествования закладывает ключевые предпосылки для Binance на развивающемся рынке RWA на блокчейне;
SafePal обеспечивает двойной доступ через аппаратное обеспечение и приложение, охватывая основные торговые и управленческие сценарии Binance, становясь наиболее близким к его основному бизнесу некастодиальным кошельком portfolio;
Они на своих дорожках не являются продуктами краткосрочного повествования, следуя за модой, а существуют как функциональные плагины экосистемы Binance, в определенной степени являясь незаменимой частью его стратегической головоломки.
Во-вторых, эти проекты демонстрируют жизнеспособность долгосрочного подхода, пройдя полный цикл бычьего и медвежьего рынков, продолжая итерации и расширение даже в холодное время на рынке. Именно этот дух BUIDL позволяет их нарративу не зависеть от краткосрочных эмоций, а постоянно укреплять защитный механизм через сотрудничество продуктов и экосистем.
Именно поэтому рыночная капитализация этих проектов зачастую серьезно не соответствует их реальному экосистемному месту, а адвокат CZ часто становится внешним катализатором, побуждающим рынок вновь пересмотреть их истинную ценность.
Существует еще один очень убедительный специальный сигнал, на который многие не обратили внимания: SafePal сам является ранним инвестором APX Finance (предшественника Aster), а этот твит был ретвитнут CZ именно потому, что SafePal выступает в качестве «первого встроенного кошелька, интегрированного с Aster».
Это очень интересная тенденция, которая показывает, что CZ также признает высококачественные «подпроекты» в экосистеме Binance, которые взаимно сотрудничают, создавая матричный эффект «1+1>2».
Кроме того, одним из громких шагов SafePal в этом году стало глубокое интегрирование с соответствующим швейцарским банком Fiat24, что позволяет пользователям открывать банковские счета прямо в кошельке и запрашивать карту MasterCard, обеспечивая удобный доступ к повседневным расходам с использованием криптоактивов (читайте далее “Как использовать U для покупок, пошаговое руководство по регистрации и использованию карты SafePal MasterCard”).
От инвестиций до сценариев использования, это именно то, что является лучшим подтверждением ценности экосистемной мозаики, о которой говорит CZ.
Написано в конце
Иными словами, настоящая логика фильтрации портфеля CZ «адвокат» Binance заключается в том, что вы не только должны выжить в медвежьем рынке, но и активно доказывать, что можете расширяться и захватывать новую ценность в этом большом экосистемном бассейне Binance.
Так что, предсказывая следующего удачливца, по сути, мы ищем и токен, который дополняет экосистему Binance, и настоящий фактор, заслуживающий внимания для создания богатства.
