Com base em dados do Cryptorank em 5 de fevereiro de 2025, a indústria Web3 fechou um total de 148 rodadas de financiamento totalizando US$ 1,44 bilhão em janeiro de 2025.
Em comparação com dezembro de 2024, o número e o valor do financiamento de janeiro diminuíram, com uma redução de 9,75% e 53,24% respectivamente.
*A maior parte do financiamento de grande volume em janeiro foi concentrada em duas formas: aquisições, como a aquisição da Chainalysis pela Alterya, a aquisição da MoonPay pela Helio, etc.; promessas de compra de tokens, como Bluwhale e Tea-Fi, etc.
Os serviços de blockchain e o CeFi tornam-se pontos quentes de investimento em janeiro de 2025, com a pista de serviços de blockchain liderando o caminho com um total de 6,56 bilhões de dólares em financiamento.
O financiamento de pequena e média escala é dominante, com projetos de 1 milhão a 10 milhões de dólares representando 52,9%, enquanto projetos de grande escala com financiamento superior a 50 milhões de dólares representam apenas 6,3%.
O número máximo de projetos de financiamento da rodada de sementes representa 36%; enquanto a média dos valores de financiamento da rodada C e da rodada A é maior, representando 24,4% e 21,2% do total de financiamento, respectivamente.
Do ponto de vista da distribuição da pista, os serviços de blockchain são uma área de foco para as instituições de investimento, com quase todas as instituições envolvidas.
Visão geral do financiamento
De acordo com os dados publicados pela Cryptorank em 5 de fevereiro de 2025, a indústria Web3 completou um total de 148 transações de financiamento em janeiro de 2025, totalizando impressionantes 14.4 bilhões de dólares.【1】
Face a dezembro de 2024, o número e o montante dos financiamentos diminuíram 9,75% e 53,24%, respetivamente. Embora o montante de recursos captados em janeiro tenha aumentado 120,4% em comparação com o mesmo período do ano passado, caiu significativamente em relação ao pico de dezembro do ano passado.
Vale ressaltar que, em janeiro de 2025, houve uma redução significativa nos grandes eventos de financiamento. Em comparação com a situação do quarto trimestre de 2024, quando havia aquisições ou transações de grande porte a cada mês, em janeiro, apenas 3 transações tiveram um valor de financiamento superior a 100 milhões de dólares, o que representa apenas metade do total de dezembro. Esse pode ser o principal motivo para a forte queda no total de financiamentos em janeiro. Talvez seja necessário um período de ajuste devido ao excesso de atividade de financiamento no quarto trimestre de 2024, quando o mercado estava aquecido.
Embora o montante total de financiamento da indústria Web3 em janeiro de 2025 tenha diminuído em relação ao pico de dezembro de 2024, ainda se mantém num nível elevado. Ao analisar os 10 principais projetos de financiamento em janeiro, podemos observar que este mês apresenta as seguintes características: [2]
O financiamento em grande escala em janeiro foi concentrado em duas formas principais: aquisições, como a aquisição da Chainalysis da Alterya, a aquisição da MoonPay da Helio, etc., acelerando a consolidação da indústria, as principais empresas expandindo sua participação de mercado por meio de aquisições; e compromissos de compra de tokens, como Bluwhale e Tea-Fi, que não apenas levantam fundos para os projetos, mas também fortalecem o envolvimento da comunidade de usuários e melhoram a governança do projeto.
A blockchain, inteligência artificial e a fusão do setor Web3, bem como a entrada de instituições financeiras tradicionais, tornaram-se áreas de investimento populares. Entre elas, o setor CeFi é especialmente proeminente, com quase todos os 10 principais projetos de financiamento concentrados aqui, como Helio, Komainu, Sygnum e outras plataformas de pagamento, custódia de ativos digitais e projetos bancários. A entrada contínua de instituições financeiras tradicionais, como o investimento da SoftBank na Cipher Mining, demonstra seu grande interesse na tecnologia blockchain. Além disso, o projeto Bluwhale aplica inteligência artificial às transações criptográficas, destacando a tendência de integração profunda entre inteligência artificial e Web3.
A atenção à segurança e conformidade está em alta, com projetos como Alterya, Komainu e Sygnum mostrando o crescente interesse no campo da segurança e conformidade na blockchain. Isso reflete a crescente demanda dos investidores por segurança de ativos e conformidade regulatória à medida que o mercado de criptomoedas amadurece.
Os 10 principais projetos em termos de montante de financiamento em janeiro de 2025 são:
De acordo com os dados do Cryptorank, os serviços de blockchain e CeFi tornaram-se pontos quentes de investimento em janeiro de 2025, com o interesse em DeFi e redes sociais diminuindo.
Liderando a corrida dos serviços de blockchain: A pista de serviços de blockchain lidera com um volume de financiamento de 6,56 bilhões de dólares, com projetos como Alterya, Phantom e Cipher Mining recebendo financiamento substancial, o que demonstra claramente a forte demanda do mercado por serviços de base e soluções fundamentais. Isso está intimamente relacionado com o crescente ecossistema do Web3 e a demanda crescente por soluções de blockchain seguras, eficientes e escaláveis.
A corrida CeFi vem logo atrás: Com um financiamento total de US $ 402 milhões, a corrida CeFi ocupa o segundo lugar, enquanto eventos como a aquisição da Helio pela MoonPay, o financiamento concluído pela Komainu e a estratégia de financiamento da Sygnum indicam que as instituições financeiras tradicionais estão acelerando sua presença no setor Web3. A MoonPay está expandindo seus negócios de pagamento criptográfico por meio de aquisições, enquanto a Komainu e a Sygnum estão aprofundando a custódia de ativos digitais e negócios bancários, promovendo uma profunda integração entre as finanças tradicionais e Web3.
O montante de financiamento da pista DeFi é relativamente baixo: A pista DeFi ocupa o quarto lugar com um montante de financiamento de 89,65 milhões de dólares, o que é relativamente baixo em comparação com a alta popularidade dos dois anos anteriores. Isso pode estar relacionado com políticas regulatórias mais rigorosas, aumento da concorrência no mercado e alguns projetos DeFi falhados.
Outras pistas têm desempenhos diferentes: Embora a pista social tenha recebido grande atenção em dezembro de 2024 devido ao investimento da Tether na Rumble e ao sucesso do financiamento do Lens Protocol, ao entrar em janeiro de 2025, o entusiasmo pelo financiamento diminuiu um pouco. Várias pistas, incluindo Chain, Social e GameFi, têm financiamento geral não muito alto, e os investidores ainda estão adotando uma postura de espera em relação ao seu potencial de desenvolvimento a longo prazo. É digno de nota que o financiamento da pista de Meme aumentou ligeiramente, possivelmente relacionado à contínua popularidade recente da cultura Meme.
Com base nos dados de financiamento divulgados de 96 projetos em janeiro de 2025, podemos ver:
Pequena e média escala de financiamento dominante: Projetos de pequena escala, com financiamento abaixo de 1 milhão de dólares, representam 16.7%, enquanto os projetos com financiamento entre 1 milhão e 10 milhões de dólares representam impressionantes 52.9%, o que indica um entusiasmo de investimento no mercado para projetos de pequena e média escala.
A proporção de projetos de financiamento de grande porte é relativamente pequena: os projetos de grande porte com financiamento superior a 50 milhões de dólares representam apenas 6,3%, o que não mudou muito em relação a dezembro de 2024.
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Em termos de rodadas de financiamento, entre os 75 projetos com rodadas de financiamento divulgadas, a maioria é de financiamento semente, representando impressionantes 36%, o que demonstra um alto nível de interesse do mercado em projetos de estágio inicial. Em segundo lugar estão as rodadas estratégicas, representando 32%. Esses investidores estratégicos geralmente são grandes empresas de tecnologia, instituições financeiras tradicionais ou agências governamentais, que buscam estabelecer sua presença na ecossistema Web3 através de investimentos estratégicos.
É importante notar que, embora haja mais projetos de rodada de sementes, o financiamento médio por transação é relativamente pequeno. Em comparação, as rodadas Serie C e Serie A têm valores médios de financiamento mais altos, representando 24,4% e 21,2% do total de financiamento, respectivamente, totalizando quase metade, o que indica que alguns projetos já se desenvolveram até as rodadas Serie C e Serie A, já possuindo forte competitividade e potencial de desenvolvimento, o que atraiu mais fundos. Isso reflete a mudança na demanda de financiamento dos projetos Web3, desde a exploração inicial até o desenvolvimento em grande escala, ou seja, os projetos iniciais dependem principalmente de financiamentos menores e mais frequentes, enquanto os projetos maduros precisam de financiamentos em maior escala para apoiar a expansão.
De acordo com os dados de 5 de fevereiro de 2025 da Cryptorank, OKX Ventures e Folius Ventures ocupam o primeiro e o segundo lugares, respectivamente, como os investidores mais ativos em janeiro de 2025, com 10 e 8 rodadas de financiamento. Vale ressaltar que, embora a Animoca Brands tenha sido ativa em 2024, sua participação em rodadas de investimento diminuiu ligeiramente em janeiro, ficando em quinto lugar. Em termos de distribuição de setores, os serviços de blockchain são a área de foco das agências de investimento, com quase todas as agências tendo envolvimento nesse setor. GameFi (em azul claro no gráfico) e DeFi (em preto no gráfico) também são bastante populares, com relativamente muitas agências de investimento envolvidas. Em comparação, a distribuição de outras áreas, como Chain e Social, é mais dispersa.
Projetos de financiamento destacados em janeiro
Phantom
Introdução: O Phantom é um plug-in de navegador não custodiante projetado especificamente para a blockchain Solana. A carteira Phantom oferece aos usuários a capacidade de armazenar, enviar, receber ativos digitais com segurança e interagir com aplicativos descentralizados (dApps) no ecossistema Solana. Os usuários podem facilmente armazenar, comprar, enviar, receber, trocar tokens e NFTs na Solana. 【3】
Em 16 de janeiro, a Phantom anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento da Série C de US$ 150 milhões liderada conjuntamente pela Sequoia Capital e pela Paradigm, avaliando a empresa em US$ 3 bilhões. A Phantom planeia utilizar os novos fundos para acelerar a adoção de criptomoedas e impulsionar sua transformação em a maior plataforma financeira de consumo global. Anteriormente, em 2022, concluiu sua rodada de financiamento da Série B, arrecadando US$ 109 milhões.
Instituições de investimento / investidores-anjo: Sequoia Capital, Paradigm, a16z, Variant, etc.
Destaques:
O Phantom é adorado pela sua velocidade, baixo custo de transação, interface de usuário intuitiva e forte segurança. A interface da carteira Phantom é simples e intuitiva, podendo ser usada por novatos e usuários experientes para gerenciar facilmente suas criptomoedas sem a necessidade de muito conhecimento técnico. Além disso, a carteira Phantom adota várias medidas de segurança para proteger as criptomoedas dos usuários, incluindo funções de backup e recuperação, proteção por senha e autenticação de dois fatores.
A carteira Phantom inicialmente focada no ecossistema Solana, mas rapidamente expandiu o suporte, abrangendo agora várias blockchains de grande destaque, como Ethereum, Bitcoin, Base, Polygon, entre outras. Essa importante atualização de suporte multi-cadeia permite aos utilizadores gerir vários ativos digitais numa única carteira. Destaca-se ainda o novo conversor cross-chain lançado pela Phantom, que permite aos utilizadores bridgar tokens ERC-20 da Ethereum para a Solana e convertê-los em USDC diretamente na carteira. Esta funcionalidade simplifica significativamente as operações cross-chain e melhora a experiência do utilizador. Além disso, a Phantom também oferece a funcionalidade Refuel, permitindo aos utilizadores bridgar e converter parte dos tokens para SOL na hora de pagar as taxas de transação, sem a necessidade de preparação antecipada.
Desde seu lançamento em 2021, o Phantom cresceu rapidamente, afirmando oficialmente ter atingido 15 milhões de usuários ativos mensais, suportando 85 bilhões de transações on-chain e gerenciando US$ 25 bilhões em ativos de autocustódia. De acordo com a App Store, o Phantom já esteve entre os nove principais aplicativos gratuitos para iPhone em novembro de 2024, atrás dos aplicativos de mecanismo de busca do Google. 【5】
Em janeiro de 2025, as taxas de câmbio no aplicativo da Phantom Wallet atingiram um recorde histórico de US$ 29 milhões. Anteriormente, a Phantom reforçou a segurança e a infraestrutura da plataforma através das aquisições da Bitski e da Blowfish. No futuro, o Phantom investirá mais em recursos sociais e pagamentos peer-to-peer para melhorar ainda mais a experiência do usuário. 【6】
SoSoValue
Introdução: SoSoValue é uma plataforma de investimento e pesquisa impulsionada por inteligência artificial, que converte informações criptografadas complexas em insights de investimento intuitivos, agregando uma grande quantidade de dados. A plataforma possui um sistema de classificação automática, ferramentas de análise profissional e monitoramento de dados em tempo real, fornecendo aos usuários dados abrangentes on-chain e off-chain para auxiliar na tomada de decisões de investimento mais inteligentes. Além disso, o SoSoValue inovou ao lançar tokens de índice, simplificando o processo de investimento em criptomoedas com investimento impulsionado por IA.
Em 8 de janeiro, a SoSoValue anunciou o fechamento de uma rodada de financiamento Série A de US$ 15 milhões avaliada em US$ 200 milhões. Os fundos desta ronda são utilizados principalmente no fundo de reserva da SoSoValue Indices (SSI). 【8】
Investidores: Hongshan (Redwood China), SmallSpark, Mirana Ventures, Safepal, etc.
Destaque:
O SoSoValue fornece aos usuários um conjunto completo de ferramentas de pesquisa de investimentos e produtos inovadores de investimento, incluindo agregação de notícias em tempo real, insights setoriais, análise de dados on-chain e protocolo de ETF de ativos digitais on-chain (SSI). O SSI permite que os usuários construam facilmente uma carteira de investimentos diversificada em ativos criptográficos, reduzindo a barreira de entrada para investimentos. Além disso, as ferramentas de análise impulsionadas por IA do SoSoValue ajudam os usuários a entender melhor o mercado e tomar decisões de investimento mais inteligentes.
Desde a sua criação, SoSoValue atraiu mais de 10 milhões de usuários para se inscrever. O protocolo de índice spot on-chain (SSI) da plataforma, que foi lançado no final de 2024, atraiu muita atenção, e seu token de índice MAG7.ssi atraiu muita atenção. O MAG7.ssi acompanha as tendências de sete grandes criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, proporcionando aos investidores uma maneira simples e eficiente de investir. Através de um mecanismo inteligente de reequilíbrio mensal, a MAG7.ssi sempre manteve a melhor alocação de ativos, e seu rendimento e controle de risco superaram o Bitcoin nos últimos três anos.
A SoSoValue irá lançar a atividade de stake em 25 de fevereiro, distribuindo um total de 3% do token $SOSO como recompensa, no valor de até 30 milhões de dólares. Os usuários que possuírem tokens de índice SSI antes de 25 de fevereiro receberão uma participação adicional de recompensa de 0.1%, com base em cálculos de dados de cadeia, o valor total dessa recompensa é de aproximadamente 1 milhão de dólares, com um retorno anual de até 2774%. Isso representa um retorno generoso para os primeiros apoiadores e reflete a valorização da SoSoValue pela comunidade.
Chá-Fi
Tea-Fi é um aplicativo DeFi abrangente, com o objetivo de fornecer aos usuários serviços financeiros descentralizados seguros e convenientes. Através do uso de contratos inteligentes, o Tea-Fi integra diversos produtos DeFi em uma única plataforma, permitindo que os usuários realizem várias operações DeFi sem a necessidade de pular entre várias plataformas. A plataforma oferece suporte a serviços DeFi como negociações descentralizadas, troca de tokens entre blockchains, mineração de liquidez, entre outros.
Em 13 de janeiro, a Tea-Fi anunciou que recebeu um compromisso de investimento de tokens de 35 milhões de dólares da Rollman Management Digital para apoiar o lançamento de uma plataforma inovadora para gestão de ativos digitais. [10]
Instituições de investimento: Rollman Management Digital, etc.
Ponto brilhante:
O Tea-Fi visa criar uma plataforma DeFi única, integrando vários serviços DeFi para resolver os pontos problemáticos da fragmentação no mercado DeFi atual. Os usuários podem negociar, emprestar e pedir emprestado na plataforma. Para proteger a privacidade do usuário, o Tea-Fi emprega tecnologias avançadas, como provas de conhecimento zero (ZKP) e criptografia totalmente homomórfica (FHE) para garantir que os dados do usuário permaneçam seguros durante as transações.
O Tea-Fi combina inteligentemente a flexibilidade das finanças descentralizadas (DeFi) com a conveniência das finanças centralizadas (CeFi). Com o recurso Easy-Gas, os usuários podem facilmente concluir transações sem ter que preparar vários tokens nativos; A interoperabilidade entre cadeias permite o fluxo contínuo de ativos entre diferentes cadeias de blocos. Além disso, o mecanismo de receita integrado da Tea-Fi fornece aos usuários uma variedade de serviços de valor agregado, enquanto a camada de privacidade incorporada garante a segurança dos dados do usuário por meio de tecnologias como provas de conhecimento zero.
A Tea-Fi lançou várias funcionalidades inovadoras, incluindo: um cartão de débito Visa que permite aos utilizadores obter um crédito com base num excesso de garantia; o programa de fidelização TeaClub, que permite aos utilizadores obter uma parte dos lucros da plataforma ao participar em atividades; e a funcionalidade de empréstimos sem garantia, em que os utilizadores podem utilizar as recompensas obtidas através do TeaClub como garantia. Estas funcionalidades inovadoras enriquecem a experiência dos utilizadores.
Oshi
Introdução: Oshi é uma plataforma de anime baseada em blockchain que oferece aos fãs um canal para apoiar diretamente projetos de anime favoritos e obter benefícios exclusivos. O mecanismo de licenciamento de IP da plataforma dá aos proprietários de IP o controle sobre suas obras e também permite estabelecer conexões com parceiros globais.
Em 20 de janeiro, Oshi anunciou o fechamento de uma rodada de financiamento de US$ 12,5 milhões liderada pela Polychain Capital e Superscrypt. Os fundos serão usados para construir sua plataforma e promover a transformação descentralizada da indústria de animação. 【12】
Instituições de investimento / investidores-anjo: Polychain Capital, Superscrypt, Folius Ventures, Sfermion, The Spartan Group, Nomad Capital, CMT Digital, etc.
Ponto brilhante:
Oshi redefiniu as relações entre fãs, criadores e licenciadores. Transformando os fãs de consumidores passivos em co-criadores de IP. Através de NFTs, votações e outros meios, os fãs podem participar diretamente no processo de criação e desenvolvimento do IP, tendo mais poder de decisão. As ricas funcionalidades sociais da plataforma promovem a atividade da comunidade de fãs, aumentando o seu sentido de pertença e realização.
Oshi opened up a new channel for creators and IP owners to realize value by introducing blockchain technology and a diversified business model. Through tokenization, derivative development, and other methods, fans can deeply participate in IP co-creation and receive corresponding returns. Oshi lowers the threshold for creators to join, stimulates the enthusiasm of creators, and provides fans with more ways to participate in interaction, promoting the prosperous development of the entire content ecosystem.
Oshi imagina uma indústria de anime transformacional com acesso contínuo a IPs de anime japoneses em escala global, e os fãs podem participar diretamente de seus projetos de anime favoritos. Ao mesmo tempo, o Oshi fornece ferramentas poderosas para os criadores gerenciarem melhor seu IP e operarem globalmente. Através do mecanismo de blockchain transparente, Oshi garante a propriedade clara dos direitos autorais e a distribuição justa das receitas, quebrando as limitações das plataformas centralizadas tradicionais e promovendo a inovação e o desenvolvimento da indústria de animação.
Bluwhale
Introdução: Bluwhale é um projeto de IA e Web3 que permite aos usuários compartilhar seletivamente seus dados de carteira Web3, permitindo-lhes controlar melhor os dados pessoais e lucrar com eles. Através da tecnologia blockchain, Bluwhale alcança mensagens personalizadas e precisas na cadeia e publicidade, ao mesmo tempo que protege a privacidade do usuário. A visão da Bluwhale é tornar mais fácil para pequenas empresas aplicar a IA e dar aos usuários individuais a propriedade dos dados, permitindo-lhes lucrar com eles. [13]
Em 28 de janeiro, a Bluwhale anunciou o fechamento de uma rodada de financiamento total de US$ 100 milhões, financiada por US$ 7 milhões em capital de risco, US$ 85 milhões em compromissos de compra de tokens e US$ 8 milhões em vendas de nós e receitas de doações. A empresa planeja usar os fundos para expandir sua camada de inteligência Web3 em vários blockchains L1 e L2. 【14】
Investidores: DWF Labs, Cointelegraph, SwissBorg Ventures, MV Global, Moon Capital, Awaken Finance, Arbitrum Foundation, Movement Labs, etc.
Ponto brilhante:
A vantagem única da Bluwhale está em seu mecanismo de distribuição de carga de trabalho de IA descentralizado, onde os indivíduos podem facilmente contribuir com dados e recursos de computação através dos nós em dispositivos móveis. Esse modelo não só quebra o monopólio de dados das plataformas tradicionais da Web2, mas também garante um mecanismo justo de participação e recompensa. O protocolo personalizado descentralizado da Bluwhale utiliza um inovador grafo de conhecimento específico do usuário, fornecendo uma experiência altamente personalizada, enquanto respeita rigorosamente a soberania dos dados do usuário. Os usuários sempre possuem o controle de seus dados, decidindo autonomamente se compartilham ou não com terceiros, alcançando o equilíbrio real entre privacidade de dados e serviços personalizados.
O Bluwhale dá aos usuários controle total sobre suas pegadas digitais, permitindo que eles escolham precisamente o escopo dos dados compartilhados com as empresas. Os detentores de carteiras preocupados com a privacidade podem bloquear mensagens recebidas ou ocultar informações pessoais a qualquer momento, garantindo a segurança da privacidade. Além disso, os remetentes de mensagens podem obter descontos antecipadamente através do mecanismo de espaço reservado e revendê-los a preços mais altos quando a demanda de mercado aumentar, o que não só aumenta a flexibilidade dos usuários, mas também cria benefícios econômicos potenciais. O Bluwhale proporciona uma solução ganha-ganha para usuários e remetentes através desse mecanismo.
Bluwhale has partnered with 180 companies, and its AI platform is currently in the public testing phase, having successfully indexed over 270 million wallets, demonstrating strong market coverage capabilities. Through its innovative on-chain dynamic pricing messaging system, any Web3 company can securely and efficiently establish contact with wallet holders, transforming traditional digital communication into a market-driven incentive model. Wallet holders receive rewards based on their popularity, simply by connecting their wallet and verifying their identity through social media, they can receive profits in the public chain archive.
Bluwhale provides comprehensive wallet information through AI big data analysis. Its dashboard is not only a data visualization tool, but also deeply explores the essence of the data, highlights key indicators, and analyzes the impact of on-chain activities on user behavior. Bluwhale's AI combines the accuracy of data science with the innovation of blockchain, not only can process data, but also predict trends to help users make wiser decisions. In the field of cryptocurrency, information is a core resource. Bluwhale is committed to providing the latest and most comprehensive information to help users seize opportunities quickly.
Resumo
Em janeiro de 2025, o setor continuou a se manter dinâmico, mas o ritmo de financiamento desacelerou, com um total de 148 financiamentos concluídos, atingindo um valor total de 1,44 bilhões de dólares. Em comparação com dezembro de 2024, tanto o número quanto o valor do financiamento diminuíram, com uma redução de 9,75% e 53,24% respectivamente. Os serviços de blockchain e o setor CeFi se tornaram pontos de investimento quentes, e as aquisições se tornaram o principal meio de expansão para as empresas líderes, permitindo-lhes aumentar rapidamente sua participação no mercado. Os projetos de financiamento de pequeno e médio porte têm a maior proporção, mostrando o interesse do mercado em projetos iniciais. Ao mesmo tempo, o rápido desenvolvimento de projetos líderes como Phantom, SoSoValue, Tea-Fi, Oshi e Bluwhale demonstra a vitalidade da indústria Web3.
Instituto de Pesquisa da Gate
A Gate.io Research Institute é uma plataforma abrangente de pesquisa em blockchain e criptomoedas, fornecendo aos leitores conteúdo em profundidade, incluindo análise técnica, insights de tendências, revisões de mercado, pesquisas do setor, previsões de tendências e análises de políticas macroeconômicas.
*Declaração de exoneração de responsabilidade
O investimento no mercado de criptomoedas envolve alto risco. É recomendável que os usuários realizem pesquisas independentes e compreendam completamente a natureza dos ativos e produtos comprados antes de tomar qualquer decisão de investimento. A Gate.io não se responsabiliza por quaisquer perdas ou danos decorrentes de tais decisões de investimento.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
gate 研究院：2025 年 1 月 Web3 行业融资报告
Resumo
Visão geral do financiamento
De acordo com os dados publicados pela Cryptorank em 5 de fevereiro de 2025, a indústria Web3 completou um total de 148 transações de financiamento em janeiro de 2025, totalizando impressionantes 14.4 bilhões de dólares.【1】
Face a dezembro de 2024, o número e o montante dos financiamentos diminuíram 9,75% e 53,24%, respetivamente. Embora o montante de recursos captados em janeiro tenha aumentado 120,4% em comparação com o mesmo período do ano passado, caiu significativamente em relação ao pico de dezembro do ano passado.
Vale ressaltar que, em janeiro de 2025, houve uma redução significativa nos grandes eventos de financiamento. Em comparação com a situação do quarto trimestre de 2024, quando havia aquisições ou transações de grande porte a cada mês, em janeiro, apenas 3 transações tiveram um valor de financiamento superior a 100 milhões de dólares, o que representa apenas metade do total de dezembro. Esse pode ser o principal motivo para a forte queda no total de financiamentos em janeiro. Talvez seja necessário um período de ajuste devido ao excesso de atividade de financiamento no quarto trimestre de 2024, quando o mercado estava aquecido.
Embora o montante total de financiamento da indústria Web3 em janeiro de 2025 tenha diminuído em relação ao pico de dezembro de 2024, ainda se mantém num nível elevado. Ao analisar os 10 principais projetos de financiamento em janeiro, podemos observar que este mês apresenta as seguintes características: [2]
Os 10 principais projetos em termos de montante de financiamento em janeiro de 2025 são:
De acordo com os dados do Cryptorank, os serviços de blockchain e CeFi tornaram-se pontos quentes de investimento em janeiro de 2025, com o interesse em DeFi e redes sociais diminuindo.
Com base nos dados de financiamento divulgados de 96 projetos em janeiro de 2025, podemos ver:
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Em termos de rodadas de financiamento, entre os 75 projetos com rodadas de financiamento divulgadas, a maioria é de financiamento semente, representando impressionantes 36%, o que demonstra um alto nível de interesse do mercado em projetos de estágio inicial. Em segundo lugar estão as rodadas estratégicas, representando 32%. Esses investidores estratégicos geralmente são grandes empresas de tecnologia, instituições financeiras tradicionais ou agências governamentais, que buscam estabelecer sua presença na ecossistema Web3 através de investimentos estratégicos.
É importante notar que, embora haja mais projetos de rodada de sementes, o financiamento médio por transação é relativamente pequeno. Em comparação, as rodadas Serie C e Serie A têm valores médios de financiamento mais altos, representando 24,4% e 21,2% do total de financiamento, respectivamente, totalizando quase metade, o que indica que alguns projetos já se desenvolveram até as rodadas Serie C e Serie A, já possuindo forte competitividade e potencial de desenvolvimento, o que atraiu mais fundos. Isso reflete a mudança na demanda de financiamento dos projetos Web3, desde a exploração inicial até o desenvolvimento em grande escala, ou seja, os projetos iniciais dependem principalmente de financiamentos menores e mais frequentes, enquanto os projetos maduros precisam de financiamentos em maior escala para apoiar a expansão.
De acordo com os dados de 5 de fevereiro de 2025 da Cryptorank, OKX Ventures e Folius Ventures ocupam o primeiro e o segundo lugares, respectivamente, como os investidores mais ativos em janeiro de 2025, com 10 e 8 rodadas de financiamento. Vale ressaltar que, embora a Animoca Brands tenha sido ativa em 2024, sua participação em rodadas de investimento diminuiu ligeiramente em janeiro, ficando em quinto lugar. Em termos de distribuição de setores, os serviços de blockchain são a área de foco das agências de investimento, com quase todas as agências tendo envolvimento nesse setor. GameFi (em azul claro no gráfico) e DeFi (em preto no gráfico) também são bastante populares, com relativamente muitas agências de investimento envolvidas. Em comparação, a distribuição de outras áreas, como Chain e Social, é mais dispersa.
Projetos de financiamento destacados em janeiro
Phantom
Introdução: O Phantom é um plug-in de navegador não custodiante projetado especificamente para a blockchain Solana. A carteira Phantom oferece aos usuários a capacidade de armazenar, enviar, receber ativos digitais com segurança e interagir com aplicativos descentralizados (dApps) no ecossistema Solana. Os usuários podem facilmente armazenar, comprar, enviar, receber, trocar tokens e NFTs na Solana. 【3】
Em 16 de janeiro, a Phantom anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento da Série C de US$ 150 milhões liderada conjuntamente pela Sequoia Capital e pela Paradigm, avaliando a empresa em US$ 3 bilhões. A Phantom planeia utilizar os novos fundos para acelerar a adoção de criptomoedas e impulsionar sua transformação em a maior plataforma financeira de consumo global. Anteriormente, em 2022, concluiu sua rodada de financiamento da Série B, arrecadando US$ 109 milhões.
Instituições de investimento / investidores-anjo: Sequoia Capital, Paradigm, a16z, Variant, etc.
Destaques:
SoSoValue
Introdução: SoSoValue é uma plataforma de investimento e pesquisa impulsionada por inteligência artificial, que converte informações criptografadas complexas em insights de investimento intuitivos, agregando uma grande quantidade de dados. A plataforma possui um sistema de classificação automática, ferramentas de análise profissional e monitoramento de dados em tempo real, fornecendo aos usuários dados abrangentes on-chain e off-chain para auxiliar na tomada de decisões de investimento mais inteligentes. Além disso, o SoSoValue inovou ao lançar tokens de índice, simplificando o processo de investimento em criptomoedas com investimento impulsionado por IA.
Em 8 de janeiro, a SoSoValue anunciou o fechamento de uma rodada de financiamento Série A de US$ 15 milhões avaliada em US$ 200 milhões. Os fundos desta ronda são utilizados principalmente no fundo de reserva da SoSoValue Indices (SSI). 【8】
Investidores: Hongshan (Redwood China), SmallSpark, Mirana Ventures, Safepal, etc.
Destaque:
Chá-Fi
Tea-Fi é um aplicativo DeFi abrangente, com o objetivo de fornecer aos usuários serviços financeiros descentralizados seguros e convenientes. Através do uso de contratos inteligentes, o Tea-Fi integra diversos produtos DeFi em uma única plataforma, permitindo que os usuários realizem várias operações DeFi sem a necessidade de pular entre várias plataformas. A plataforma oferece suporte a serviços DeFi como negociações descentralizadas, troca de tokens entre blockchains, mineração de liquidez, entre outros.
Em 13 de janeiro, a Tea-Fi anunciou que recebeu um compromisso de investimento de tokens de 35 milhões de dólares da Rollman Management Digital para apoiar o lançamento de uma plataforma inovadora para gestão de ativos digitais. [10]
Instituições de investimento: Rollman Management Digital, etc.
Ponto brilhante:
Oshi
Introdução: Oshi é uma plataforma de anime baseada em blockchain que oferece aos fãs um canal para apoiar diretamente projetos de anime favoritos e obter benefícios exclusivos. O mecanismo de licenciamento de IP da plataforma dá aos proprietários de IP o controle sobre suas obras e também permite estabelecer conexões com parceiros globais.
Em 20 de janeiro, Oshi anunciou o fechamento de uma rodada de financiamento de US$ 12,5 milhões liderada pela Polychain Capital e Superscrypt. Os fundos serão usados para construir sua plataforma e promover a transformação descentralizada da indústria de animação. 【12】
Instituições de investimento / investidores-anjo: Polychain Capital, Superscrypt, Folius Ventures, Sfermion, The Spartan Group, Nomad Capital, CMT Digital, etc.
Ponto brilhante:
Bluwhale
Introdução: Bluwhale é um projeto de IA e Web3 que permite aos usuários compartilhar seletivamente seus dados de carteira Web3, permitindo-lhes controlar melhor os dados pessoais e lucrar com eles. Através da tecnologia blockchain, Bluwhale alcança mensagens personalizadas e precisas na cadeia e publicidade, ao mesmo tempo que protege a privacidade do usuário. A visão da Bluwhale é tornar mais fácil para pequenas empresas aplicar a IA e dar aos usuários individuais a propriedade dos dados, permitindo-lhes lucrar com eles. [13]
Em 28 de janeiro, a Bluwhale anunciou o fechamento de uma rodada de financiamento total de US$ 100 milhões, financiada por US$ 7 milhões em capital de risco, US$ 85 milhões em compromissos de compra de tokens e US$ 8 milhões em vendas de nós e receitas de doações. A empresa planeja usar os fundos para expandir sua camada de inteligência Web3 em vários blockchains L1 e L2. 【14】
Investidores: DWF Labs, Cointelegraph, SwissBorg Ventures, MV Global, Moon Capital, Awaken Finance, Arbitrum Foundation, Movement Labs, etc.
Ponto brilhante:
Resumo
Em janeiro de 2025, o setor continuou a se manter dinâmico, mas o ritmo de financiamento desacelerou, com um total de 148 financiamentos concluídos, atingindo um valor total de 1,44 bilhões de dólares. Em comparação com dezembro de 2024, tanto o número quanto o valor do financiamento diminuíram, com uma redução de 9,75% e 53,24% respectivamente. Os serviços de blockchain e o setor CeFi se tornaram pontos de investimento quentes, e as aquisições se tornaram o principal meio de expansão para as empresas líderes, permitindo-lhes aumentar rapidamente sua participação no mercado. Os projetos de financiamento de pequeno e médio porte têm a maior proporção, mostrando o interesse do mercado em projetos iniciais. Ao mesmo tempo, o rápido desenvolvimento de projetos líderes como Phantom, SoSoValue, Tea-Fi, Oshi e Bluwhale demonstra a vitalidade da indústria Web3.
Referências:
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