Nova Iorque ordena à Uphold que pague $5M por produto de criptomoeda fraudulento

O Procurador-Geral de Nova Iorque, Letitia James, anunciou um acordo com a Uphold, uma plataforma de negociação e carteira de criptomoedas, devido à sua promoção do CredEarn, um produto oferecido pela Cred, LLC, e pelo seu CEO Daniel Schatt. O acordo garante mais de 5 milhões de dólares em restituição aos utilizadores afetados da Uphold e impõe medidas de conformidade contínuas à empresa.

De acordo com o escritório do Procurador-Geral, a Uphold comercializou o CredEarn na sua plataforma e aplicação móvel entre janeiro de 2019 e outubro de 2020 como um produto de poupança seguro e fiável, com pagamentos de juros anuais atrativos. Os investigadores descobriram que a Uphold não divulgou que os retornos do CredEarn eram gerados por microempréstimos a jogadores de vídeo game de baixa renda na China—mutuários geralmente sem históricos de crédito e acesso a instituições financeiras tradicionais. O escritório também determinou que a alegação da Uphold de “seguro abrangente” a proteger investidores de retalho era falsa e não refletia as condições do setor na altura. Além disso, a Uphold operava sem o registo necessário de corretor ou corretor-dealer de commodities.

A comercialização do CredEarn e o produto subjacente foram alvo de escrutínio, uma vez que o Cred começou a incorrer em perdas devido às suas práticas de empréstimo em março de 2020 e, oito meses depois, entrou em falência, deixando milhares de clientes da Uphold afetados, segundo o anúncio do procurador-geral.

Principais conclusões

O procurador-geral de Nova Iorque garantiu mais de 5 milhões de dólares em restituição para utilizadores da Uphold ligados ao programa promocional CredEarn.

O acordo centra-se na falha da Uphold em divulgar o perfil de risco e a fonte de financiamento do CredEarn, bem como uma falsa alegação sobre cobertura de seguro e a ausência do registo obrigatório de corretor-dealer.

Os retornos do CredEarn estavam ligados a microempréstimos a jogadores chineses com pouco ou nenhum histórico de crédito, levantando questões sobre empréstimos transfronteiriços e proteção do consumidor em produtos cripto.

Os fundos recuperados do património de falência do Cred—onde a Cred deve uma quantia modesta—serão redirecionados para investidores prejudicados, além do pagamento direto de restituição.

O caso ilustra o foco regulatório contínuo na divulgação de informações, licenciamento e proteção do consumidor em plataformas de cripto, com implicações mais amplas para as trajetórias de fiscalização no setor.

Detalhes do acordo: Uphold, CredEarn e o quadro de alívio

Sob o acordo, a Uphold emitirá 5 milhões de dólares diretamente aos clientes afetados como restituição. O acordo também prevê que quaisquer fundos recuperados do património de falência da Cred—que deve aproximadamente 545.189 dólares—serão alocados a investidores prejudicados, quando aplicável. Os utilizadores afetados da Uphold receberão aviso por email quando os fundos forem depositados nas suas contas.

“Os investidores devem poder confiar nos conselhos do setor que recebem,” disse a Procuradora-Geral de Nova Iorque, Letitia James. “O meu escritório trabalhará sempre para garantir que os maus atores sejam responsabilizados por colocar em risco a segurança financeira dos seus clientes.”

Implicações regulatórias para plataformas cripto e tendências de fiscalização

O acordo com a Uphold soma-se a um padrão crescente de fiscalização a nível estadual, direcionada a falsas declarações e lacunas de licenciamento em ofertas de produtos cripto. O caso reforça as expectativas de que plataformas que oferecem produtos que geram rendimento devem divulgar claramente os fatores de risco, a origem dos retornos e quaisquer representações de seguro ou garantias que possam influenciar as decisões dos consumidores. Também destaca a necessidade de registo adequado quando atividades de corretor-dealer ou outras atividades financeiras estão envolvidas, um ponto frequentemente citado pelos reguladores em processos relacionados.

Num contexto regulatório mais amplo, a ação acompanha uma recente vaga de atividades regulatórias nos EUA. Por exemplo, Nova Iorque tem perseguido ações contra grandes bolsas por atividades não registadas ou supostamente inadequadas, e as autoridades federais têm afirmado jurisdição em áreas relacionadas aos mercados de cripto, às vezes gerando tensões de jurisdição entre reguladores estaduais e agências federais como a CFTC. O quadro em evolução contrasta com os desenvolvimentos recentes na UE sob o Regulamento de Mercados em Cripto-Ativos (MiCA), que visa harmonizar licenciamento e proteção do consumidor entre os Estados-membros, destacando abordagens diferentes para licenciamento, conformidade e supervisão transfronteiriça.

Do ponto de vista de conformidade, o caso Uphold reforça a vigilância contínua sobre práticas de publicidade, divulgações e representações de seguro em plataformas de cripto. Também evidencia a atenção às atividades de empréstimo transfronteiriço e à necessidade de controles robustos de KYC/AML quando plataformas oferecem produtos de alto rendimento financiados por carteiras de microempréstimos. Para instituições e bolsas, a decisão sinaliza uma maior atenção ao estado de registo, atividades de empréstimo permitidas e comunicação transparente de riscos na comercialização de produtos.

Contexto legal e histórico: licenciamento, reivindicações de seguro e considerações transfronteiriças

O acordo estabelece uma linha clara em várias frentes. Primeiro, a falta de registo de Uphold como corretor ou corretor-dealer de commodities foi um fator central na ação de fiscalização. Segundo, a alegação de que o CredEarn tinha um seguro abrangente foi considerada imprecisa, refletindo uma realidade mais ampla do setor, em que os investidores de retalho não tinham tais proteções na altura. Terceiro, o elemento transfronteiriço da carteira de empréstimos do Cred—financiando microempréstimos a mutuários noutro país—destaca as complexidades regulatórias que surgem quando plataformas cripto oferecem produtos de rendimento ligados a mercados de empréstimo não domésticos.

No contexto de políticas mais amplas, o caso ilustra como as autoridades estaduais estão combinando proteção do consumidor com considerações de leis de valores mobiliários em produtos de cripto-investimento. Também reforça a importância de que as plataformas alinhem suas práticas com regimes de licenciamento em evolução, requisitos de conformidade transfronteiriça e divulgações rigorosas para proteger os investidores de retalho.

À medida que a postura de fiscalização continua a apertar, os participantes do mercado devem monitorar os desenvolvimentos no quadro regulatório de Nova Iorque, ações paralelas de outros Estados e a interação contínua entre reguladores estaduais e federais nos EUA, bem como o panorama regulatório internacional moldado pelo MiCA e padrões relacionados.

Perspectiva final: O acordo Uphold demonstra a crescente ênfase na conformidade de licenciamento e na publicidade transparente e fundamentada em ofertas de cripto, uma tendência que provavelmente influenciará a estruturação de plataformas, o design de produtos e as medidas de proteção ao investidor num futuro próximo.

Este artigo foi originalmente publicado como Nova Iorque Ordena Uphold a Pagar $5M por Produto Cripto Fraudulento no Crypto Breaking News—a sua fonte de confiança para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.