Acabei de analisar algumas oportunidades sólidas que surgiram após a turbulência do mercado nesta semana. A retração na verdade criou alguns pontos de entrada interessantes, especialmente em alguns nomes de primeira linha que foram apanhados na venda mais ampla.

Comece com a Deere & Co. O que é fascinante nesta empresa é como eles estão abordando a IA de forma diferente do que uma típica empresa de software. Eles não estão apenas falando sobre isso—eles estão realmente incorporando na sua atividade principal. Tratores autónomos, câmaras de IA para agricultura de precisão, sistemas de manutenção preditiva. A ação subiu 35% este ano, mas aqui está o ponto: ainda caiu 5% na semana passada devido a preocupações tarifárias. Mesmo com essa retração, a avaliação está a um P/E de 34, o que é elevado, mas quando se considera a fosso competitivo que têm com os agricultores e como estão a integrar tecnologia nos seus equipamentos, começa a fazer sentido.

Depois há a GE Vernova. A procura por energia está prestes a explodir graças aos centros de dados de IA que necessitam de uma infraestrutura de energia massiva. A GE Vernova está posicionada exatamente no meio dessa tendência—turbinas em gás, nuclear, hidro, eólica. Já subiu 34%, negociando a um P/E de 50. Sim, é caro, mas é uma das poucas ações de primeira linha que beneficia diretamente do desenvolvimento da infraestrutura de IA. Só foi pública desde 2024, mas os ativos e o histórico têm raízes profundas no antigo conglomerado GE.

A Microsoft é a mais interessante para mim neste momento. Caiu quase 30% desde os máximos recentes, o que é brutal, mas a narrativa em torno da disrupção da IA no software parece exagerada quando olhamos para o que eles realmente têm. O Azure está a crescer rapidamente, eles têm 27% da OpenAI, além de Windows, jogos, LinkedIn. O negócio é muito mais diversificado do que as pessoas lembram. O P/E caiu para 24,5, tornando-a mais barata que o S&P 500 e uma das mais baratas dos Sete Magníficos. É uma ação de primeira linha a negociar com um desconto genuíno.

Retrocessos do mercado prejudicam no momento, mas é exatamente quando empresas de primeira linha de qualidade se tornam dignas de consideração. Todas estas têm catalisadores reais e não estão apenas a surfar na hype.