A relação direta entre tensões geopolíticas e a volatilidade do mercado de criptomoedas — isso fica claro nos dados desta semana. As condições de financiamento macroeconômico tornaram-se mais rígidas, e agora, em vez das taxas de juros, os choques de oferta são a principal força que move o mercado.

O aumento das tensões entre os EUA e o Irã está elevando os preços do petróleo, trazendo de volta a inflação real. Se essa situação persistir nos próximos meses, haverá uma grande pressão sobre a política monetária do Fed. Além disso, as taxas de juros de longo prazo estão crescendo rapidamente, o que não é uma boa notícia para ativos tradicionais de risco.

A imagem do mercado de trabalho também mudou. À primeira vista, os novos dados de emprego parecem fortes, mas, na realidade, tudo depende do setor de saúde e dos trabalhadores migrantes. Os empregos nos setores financeiro e governamental estão diminuindo. Segundo o modelo do Fed, a oferta de trabalho quase atingiu zero.

No mercado de criptomoedas, atualmente, há um estranho paradoxo. A capitalização total do mercado está em torno de $1,55 trilhão, e a participação do Bitcoin é de cerca de 57%. O preço oscila por volta de $77,5 mil, mas o sentimento ainda está na condição de "medo extremo". Os fundos de ETFs spot também apresentam uma imagem mista — alguns novos fundos estão entrando, enquanto outros estão saindo.

Ao observar os dados on-chain, o volume de negociação nas DEXs está abaixo do normal, e os traders estão em espera. No mercado de opções, o prêmio de puts ainda está alto, indicando que os investidores institucionais estão se protegendo contra quedas. O risco de um falso rompimento também permanece.

Mas para onde está indo o dinheiro inteligente? O foco principal está nos mercados primários, com investimentos pesados em RWA e infraestrutura de IA. A Valinor recebeu $25 milhões em financiamento, a Midas levantou $50 milhões. A infraestrutura de stablecoins também está ganhando atenção — a The Better Money Company recebeu $10 milhões da a16z. Uma grande quantidade de USDC está sendo emitida, o que mostra que grandes investidores estão mantendo capital em stablecoins enquanto aguardam oportunidades.

Falando das tendências on-chain, há bom tráfego em mercados de previsão e plataformas de lançamento de mems. Plataformas como OmenX e CADE Market estão transformando eventos reais em ativos negociáveis. Launchpads de mems como PumpCA também atraem traders de curto prazo, embora seja uma área de alto risco.

O que fazer nesta turbulência? Primeiro, fazer hedge com derivativos. Criar posições short perto de uma resistência forte de $75.000 para proteger os lucros no spot. Segundo, evitar ordens cegas durante grandes divulgações de dados importantes. Colocar ordens antecipadas em níveis de suporte como $65.000. Terceiro, o grid trading pode oferecer ganhos extras em ambientes de alta volatilidade como este.

Depositar stablecoins em contas de Earn para ganhar juros competitivos também é uma jogada inteligente. Manter liquidez na incerteza do mercado e obter retorno sobre ela é a maior estratégia ativa. Mudanças também estão ocorrendo na infraestrutura — maior foco em clearing de stablecoins e sistemas de pagamento, refletindo a maturidade do mercado.

Na próxima semana, o Senado dos EUA discutirá um projeto de lei para maior clareza regulatória. Se avançar, há uma chance de quebrar temporariamente o sentimento de medo atual.

Por fim, um aviso sério: o número de plataformas falsas no mercado está crescendo. Sites copiados com nomes semelhantes e interfaces de usuário enganam usuários com promessas de retornos falsos. Não clique em links de airdrops de fontes desconhecidas. Use apenas aplicativos oficiais e domínios legítimos. A única regra para sobreviver neste setor é proteger seu capital principal.