O que significa que a volatilidade recente do Bitcoin é inferior ao índice composto da Coreia do Sul, o KOSPI?

A volatilidade dos preços do Bitcoin BTC já baixou recentemente para abaixo do principal índice de referência do mercado bolsista sul-coreano, quebrando a imagem passada de que se trata de um activo de investimento de alto risco. A análise indica que o recente choque energético desencadeado pela guerra e a subida acentuada do preço do petróleo levaram a um aumento da volatilidade nas bolsas sul-coreanas, enquanto o preço de negociação do Bitcoin se manteve dentro de uma faixa relativamente estreita, entre 65 000 e 75 000 dólares. Em meio a uma instabilidade geopolítica, o Bitcoin revelou-se relativamente estável, reforçando o seu apelo como instrumento de refúgio. No passado, o Bitcoin foi considerado um activo com volatilidade extremamente elevada, mas esta situação poderá estar a mudar.

O preço do Bitcoin é mais estável do que o do índice composto sul-coreano

De acordo com dados observados no TradingView, a 30-Day Realized Volatility ( volatilidade realizada a 30 dias ) já desceu para 42% e, durante este mês, manteve-se continuamente abaixo dos 50%. Em contraste, a volatilidade do índice composto sul-coreano Kospi, cujo valor de mercado é cerca de duas vezes o do Bitcoin, chegou a disparar para 74% na semana passada, situando-se actualmente em torno dos 51%. Estes dados comparativos indicam que, em determinados períodos, o desempenho do preço do Bitcoin tem sido mais estável do que o de mercados bolsistas tradicionais de grande capitalização. Até à data de fecho, o preço de negociação do Bitcoin mantém-se estável na faixa entre 65 000 e 75 000 dólares. A faixa de preços estável reflecte uma mudança nos valores de mercado.

Os ETF reforçam a resiliência do preço do Bitcoin

O aumento da estabilidade do preço do Bitcoin está intimamente relacionado com a aprovação, nos EUA, em Janeiro de 2024, de um fundo negociado em bolsa de futuros spot (Spot ETF). O lançamento dos ETF spot introduziu uma grande quantidade de investidores institucionais especializados no mercado. Estas entidades entram com ferramentas de gestão de risco e estratégias de detenção a longo prazo, alterando o mercado que antes era maioritariamente composto por investidores de retalho. À medida que os canais de entrada de capital se tornam mais maduros, a profundidade de negociação do Bitcoin aumenta, reduzindo de forma significativa o impacto causado por um único grande negócio no preço. A investigação da empresa River indica que, no desempenho recente, o Bitcoin até superou recursos tradicionais como o ouro e o índice S&P 500. O aumento da participação institucional não só reforça a liquidez do mercado, como também permite que o Bitcoin, perante mudanças no ambiente macroeconómico, apresente uma maior resiliência do preço e características de cobertura.

O fornecimento de energia coloca em risco e provoca a agitação do mercado bolsista sul-coreano

A Coreia do Sul, enquanto a 14.ª maior economia do mundo, tem assistido a uma oscilação acentuada no seu mercado accionista Kospi, principalmente devido à elevada dependência de importação de combustíveis. Como quase todo o petróleo e gás natural da Coreia do Sul dependem do fornecimento da região do Médio Oriente, quando eclodem conflitos entre o Irão e forças relacionadas, elevando o risco de interrupção do abastecimento de petróleo no Estreito de Ormuz, uma subida acentuada do preço do petróleo afecta directamente os custos das indústrias sul-coreanas, provocando uma forte agitação na bolsa. Os dados mostram que, desde finais de Fevereiro, o índice Kospi, de 6 340 pontos, caiu por um momento até 5 000 pontos, antes de voltar a subir para um novo máximo de 6 380 pontos com a aproximação de um cessar-fogo e o alívio da situação. Este risco sistémico resultante de uma perturbação da cadeia de abastecimento de energia é o principal factor por detrás de a volatilidade dos mercados bolsistas tradicionais ter ultrapassado a do Bitcoin, evidenciando a fragilidade dos mercados financeiros tradicionais perante conflitos geopolíticos. Como um activo digital que não depende de uma cadeia de abastecimento de recursos de um único país ou entidade, o Bitcoin desempenha a função de porto de abrigo para activos, destacando-se durante este período de conflito entre os EUA e o Irão.

O que significa que esta artigo, a volatilidade recente do Bitcoin seja inferior ao índice composto sul-coreano KOSPI? Aparece pela primeira vez no site ABMedia, Ligações Notícias.