Dinheiro quente vai entrar no mercado? Pesquisa da Nomura: 65% das instituições veem as criptomoedas como uma "ferramenta de diversificação de portfólio"

À medida que a lógica de alocação de ativos globais evolui gradualmente, as criptomoedas também estão passando de um “ativo de margem” para uma ferramenta de investimento mainstream. Uma pesquisa conjunta da maior corretora do Japão, “Nomura Holdings”, e sua subsidiária de ativos digitais, Laser Digital, mostra que, à medida que o sentimento do mercado melhora e novos cenários de aplicação surgem continuamente, os investidores institucionais estão adotando uma postura mais positiva em relação aos ativos digitais, sendo que 65% dos entrevistados já consideram as criptomoedas uma ferramenta de diversificação de portfólio. Esta pesquisa, que envolveu mais de 500 profissionais de investimento no Japão, indica que até 31% dos entrevistados têm uma visão otimista sobre o mercado de criptomoedas para o próximo ano, um aumento significativo em relação aos 25% de 2024. Ao mesmo tempo, o sentimento pessimista no mercado também diminui, o que sugere que, à medida que os ativos digitais amadurecem, as percepções estereotipadas dos investidores estão sendo lentamente desfeitas. O relatório destaca uma tendência central: diversificação de risco de portfólio. Os estudos mostram que até 65% dos investidores institucionais já consideram as criptomoedas uma ferramenta importante para diversificação de ativos; mais interessante ainda, entre aqueles que ainda não alocaram recursos, mas consideram investir em criptomoedas, 79% planejam entrar oficialmente no mercado nos próximos três anos. No entanto, o capital institucional ainda é relativamente conservador, com a maioria esperando limitar a alocação em criptomoedas entre 2% e 5%, indicando que essa onda de entrada de instituições no mercado ainda está em estágio inicial de desenvolvimento. A mudança de postura dos investidores institucionais deve-se, em grande parte, ao ambiente regulatório global que está se tornando mais claro. No Japão, por exemplo, as autoridades têm trabalhado ativamente na melhoria do quadro regulatório de criptomoedas no último ano, discutindo profundamente questões relacionadas à classificação de ativos, reformas fiscais e proteção dos investidores. Internacionalmente, as regras de regulamentação nos principais mercados também estão se tornando mais claras, com a listagem e popularização de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, além do crescimento acelerado na tokenização de ativos reais (RWA), o que eliminou grande parte da incerteza que anteriormente assustava as instituições. Vale destacar que o interesse das instituições não se limita mais à simples estratégia de “comprar barato e vender caro” para lucrar com a diferença de preço. Mais de 60% dos entrevistados demonstraram forte interesse em staking, empréstimos, derivativos de criptomoedas e ativos tokenizados. Isso reflete uma busca por estratégias que possam gerar rendimentos estáveis, além de uma vontade de construir portfólios mais complexos e avançados. Ao mesmo tempo, as stablecoins estão se tornando cada vez mais atraentes para os investidores institucionais. 63% deles veem potencial de crescimento nas stablecoins, com aplicações potenciais incluindo gestão de fundos, pagamentos transfronteiriços e investimentos em títulos tokenizados. Apesar do otimismo quanto ao futuro, desafios ainda persistem. A alta volatilidade dos ativos digitais, riscos de contraparte nas transações, além da ausência de um modelo de avaliação reconhecido no setor, continuam sendo obstáculos que impedem algumas instituições de entrarem em grande escala. Além disso, embora a incerteza regulatória esteja diminuindo, ela ainda não desapareceu completamente.