Muitas empresas de software não vão ‘prosperar ou sobreviver’: Analista

Vídeo do Yahoo Finance e Julie Hyman

Qua, 18 de fevereiro de 2026 às 4:30 AM GMT+9

Neste vídeo:

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À medida que as preocupações com IA em Wall Street continuam a se espalhar pelo setor de software na terça-feira, o Vice-Presidente do Citizens Commercial Bank, Mark Lehmann, discute as avaliações das empresas de software enquanto navegam na recente venda de tecnologia.

Para assistir a mais insights e análises de especialistas sobre a última ação do mercado, confira mais Morning Brief.

Transcrição do Vídeo

00:00 Julie

Vamos abordar o lado do investimento disso, porque claro que essa é outra coisa que as pessoas precisam estar cientes aqui. Você sabe, onde estão as oportunidades sob essa perspectiva, não apenas como vou salvar meu emprego, mas como talvez eu possa investir de forma inteligente nesse tema todo. E mais uma vez, vou abrir o Wi-Fi interativo e tenho uma lista de ações de software. E não preciso te dizer como isso parece. Parece feio, certo?

00:23 Julie

Uh, Microsoft caiu 17% só neste ano, Oracle caiu, Palantir caiu 26%, embora obviamente de altos grandes em muitos desses casos, Shopify caiu 30%. Então, se eu sou um investidor, um e você sabe, você tem o benefício de conversas que está tendo com empresas que estão na tecnologia. Como sei onde pegar as coisas nesta lista ou em qualquer tipo de lista de tecnologia agora?

00:55 Orador B

Uh, é difícil. Um, acho que alguns desses, como você disse, eram específicos de cada empresa. A Palantir teve um 24 e 25 extraordinários e, obviamente, quanto maior são, mais difícil é a queda. Acho que se pode dizer algo semelhante sobre a Oracle. A Oracle teve um grande buzz no final do ano passado, quando começou a entrar nos mercados que, francamente, não tinham atuado antes, com centros de dados e outros. E eles subiram de forma extraordinária, provavelmente se adiantaram demais.

01:21 Orador B

Então, a questão é, há pessoas que, com IA, vão se beneficiar disso? Temos um Paul Wal Ribbons ou analista de pesquisa que passa muito tempo nisso com sua equipe tentando descobrir. Temos sido muito específicos sobre isso. Vamos recuar um pouco.

01:46 Orador B

As ações de software ao longo dos últimos 30 anos, no seu auge absoluto, negociaram a 20 vezes a receita. No seu ponto mais baixo, negociaram a duas vezes e meia a receita. Atualmente, estão negociando mais de três vezes a receita. Caiu de forma extraordinária. Isso significa que todas são boas compras? Obviamente, não. Mas estamos escolhendo alguns nomes. Gostamos da Oracle, gostamos da Digital Ocean. Temos uma conferência em duas semanas em tecnologia em São Francisco, onde muitas dessas empresas vão falar e vão abordar especificamente essa questão. É um ótimo momento

02:20 Orador B

para as pessoas realmente participarem dessas reuniões. Você poderá ouvir os comentários das empresas. Haverá muitas transcrições disponíveis em sites públicos. Use isso a seu favor. Mas muitas dessas empresas, vou dizer novamente, não vão prosperar ou sobreviver. E vimos o mesmo acontecer nessas últimas ciclos, esse seria o mesmo caso. Mas o que aconteceu 20 anos depois, a Microsoft ficou praticamente parada por cerca de 15 anos, de '97 a 2012 ou '13.

02:54 Orador B

A Microsoft não subiu nada. E na última década, devido ao que aconteceu na nuvem, a ação fez o que fez. A Microsoft se reinventou. A Apple se reinventou.

03:07 Orador B

Em certa medida, essas são as únicas duas empresas que vi realmente se reinventarem.

03:13 Orador B

Você verá algumas empresas tendo que se reinventar agora. A Oracle meio que se reinventou de uma grande maneira e depois voltou atrás. É isso que vai acontecer, Julie, nos próximos anos.

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