Como é que as empresas SaaS sobrevivem numa era pós-AI? A alta direcção da Microsoft não está preocupada: até os agentes de IA têm de comprar licenças

A vaga de inteligência artificial está a abalar o mercado global de software empresarial, e as acções de gigantes como a Salesforce, a Workday, entre outras, registaram uma queda acentuada este ano até agora. O alarme «SaaS 末日 (SaaSpocalypse)» está a tocar a toda a força. No entanto, o topo da Microsoft, Rajesh Jha, apresentou recentemente uma perspetiva totalmente diferente: a ascensão de agentes de IA poderá, talvez, trazer novas oportunidades de crescimento para o SaaS.

A vaga de IA atinge a indústria do SaaS e a bolsa reflete primeiro o pânico

Nos últimos meses, o termo «SaaSpocalypse» tem-se espalhado rapidamente pela comunidade tecnológica, referindo-se ao facto de a IA poder pôr um fim aos modelos tradicionais de software empresarial como serviço (SaaS). Na altura, quando a Anthropic lançou o agente de IA Claude Cowork, a sua capacidade de tratar autonomamente tarefas complexas levou o público a questionar a sobrevivência das subscrições de SaaS.

À medida que a tecnologia de Vibe coding se torna cada vez mais comum, pessoas sem formação em programação podem agora, com ajuda de ferramentas de IA, criar em poucos minutos uma aplicação. Se as empresas conseguirem desenvolver por conta própria software para gerir processos de vendas ou de recursos humanos de acordo com as suas necessidades, que razão existiria para gastar centenas de milhares de dólares e comprar licenças de subscrição (Microsoft)?

(A nova Claude Cowork da Anthropic gera pressão vendedora; acções de software e de serviços financeiros evaporam 2,85 mil milhões de dólares num único dia)

Uma nova oportunidade de lugares? Microsoft discute um modelo de cobrança por “agentes de IA”

No momento em que a maioria insiste em prever o fim da era do SaaS, o responsável pela experiência e pelos dispositivos na Microsoft, Rajesh Jha, apresentou numa reunião recente uma perspetiva totalmente diferente. Ele defende que, à medida que as empresas começam a implementar em larga escala agentes de IA, cada agente poderá necessitar de autenticação de identidade independente:

Isto inclui contas de início de sessão no sistema, correios eletrónicos e até licenças de utilização pagas na plataforma de software (, aquilo a que a indústria chama de “lugar (seat)”). Todos estes agentes concretizados representam oportunidades de lugares.

Ele indicou ainda que uma empresa com 20 funcionários compra hoje 20 licenças do Microsoft 365; mas, se no futuro cada funcionário tiver 5 agentes de IA associados, mesmo que o número total de trabalhadores diminua para 10, a quantidade de lugares pagos poderá ainda manter-se nos 50. Assim, a IA não vai comprimir a dimensão do mercado de licenças de software; pelo contrário, poderá ampliá-la significativamente.

Os agentes de IA vão expandir o mercado ou derrubar o sistema de preços?

No entanto, nem toda a gente compra esta teoria. Nenad Milicevic, sócio da consultora de gestão AlixPartners, acredita que a popularização dos agentes de IA reduzirá drasticamente a quantidade de operações reais de software feitas por humanos, levando a que o número de lugares de licenciamento encolha de forma significativa. No futuro, o funcionamento das empresas poderá exigir apenas um funcionário para supervisionar alguns agentes de IA, em vez de os 20 funcionários do passado iniciarem sessão em sistemas diferentes.

Se os fornecedores de software tentarem cobrar taxas adicionais pelos serviços de acesso às máquinas, poderão acabar por empurrar os clientes para concorrentes com plataformas abertas que permitam acesso livre aos agentes de IA, sem limiares adicionais. Para os clientes, os argumentos de negociação acabam por aumentar.

A IDC prevê que, até 2028, o modelo de cobrança puramente por lugares deixará de existir, sendo substituído por uma abordagem de preço orientada ao consumo, cobrada com base na utilização ou no desempenho efetivo. Incluindo a Salesforce e a Microsoft, ambas estão a estudar com cautela como orientar os clientes na transição para um novo modelo de preços.

A raiz do problema: os agentes de IA contam como “funcionários”?

O cerne do debate na indústria pode ser resumido a uma questão simples: os agentes de IA podem ser considerados “funcionários” da empresa? Até ao momento, não há consenso sobre a resposta, mas a decisão determinará diretamente o modelo económico e o panorama competitivo da indústria global de software empresarial nos próximos dez anos.

O CEO da Workday, Bhusri, afirmou numa reunião de resultados que as duas empresas de IA vistas como a maior ameaça para o SaaS — Anthropic e OpenAI — também são, por si, clientes pagadores da Workday. Este detalhe é, na verdade, uma das anotações mais intrigantes nesta batalha pela sobrevivência.

Como é que as empresas de SaaS sobrevivem na era pós-IA? O topo da Microsoft não está preocupado: os agentes de IA também têm de comprar licenças. Aconteceu pela primeira vez em Cadeia de Notícias ABMedia.