Aposentadoria, Fundo Nacional de Pensão de Velhice de olho atento... Espera-se que o papel das pensões privadas seja ampliado

Foram feitas análises que indicam que, com melhorias institucionais e aumento da rentabilidade operacional, as pensões de reforma poderão ultrapassar, por volta de 2050, a escala do Fundo Nacional de Pensão, e a função de garantia de renda na velhice das pensões privadas também poderá ser significativamente fortalecida em relação ao presente. Considerando a realidade de que a Coreia do Sul, já entrando numa sociedade de idade avançada, dificilmente consegue sustentar adequadamente os custos de vida na aposentadoria apenas com pensões públicas, a questão de como ampliar o papel das pensões de reforma e das pensões privadas, como as pensões pessoais, e construir um sistema de pensões em múltiplos níveis volta a ganhar destaque.

O pesquisador sênior do Instituto de Seguros, Kang Sung-ho, apresentou essa perspectiva na reunião de política conjunta do Instituto de Pesquisa Financeira da Coreia e da Sociedade de Finanças da Coreia, realizada no Centro Bancário do Distrito Central de Seul, em 14 de março. Ele apontou que a taxa de pobreza entre os idosos no país está próxima de 40%, sendo relativamente alta em comparação com países principais, e explicou que confiar apenas na pensão nacional e outras pensões públicas dificilmente garante uma taxa de substituição de renda suficiente. A taxa de substituição de renda é um indicador que mede quanto da renda antes da aposentadoria pode ser substituída por pensões após a aposentadoria.

Atualmente, a taxa de substituição de renda das pensões privadas está em torno de 5%. Especificamente, a pensão de reforma representa 2,1%, e a pensão de tipo individual, 3,12%. No entanto, o pesquisador Kang analisou que, se o número de participantes aumentar ainda mais e se estabilizar por meio de uma modalidade de pagamento mensal parcelado, ao invés de um saque único, a taxa de substituição de renda apenas pela pensão de reforma poderia subir para 8,3%. Com melhorias institucionais e aumento na taxa de retorno dos investimentos, a taxa de substituição de renda total, incluindo pensões de reforma e pensões pessoais, poderia atingir até 25%.

A chave está na elaboração de um sistema que conecte todas as fases, desde a inscrição até o recebimento, com a pensão. Kang enfatizou que, para alcançar uma taxa de substituição de renda total de 70% com pensões públicas e privadas, é necessário não apenas ampliar a adesão, mas também implementar políticas que incentivem as pessoas a continuarem recebendo pensões de forma contínua após a aposentadoria. Anteriormente, muitas críticas apontaram que, embora a escala das pensões de reforma no país estivesse crescendo rapidamente, devido ao alto peso de saques únicos, elas não conseguiam desempenhar plenamente sua função de mecanismo de garantia de renda na velhice.

A reunião também discutiu questões relacionadas à formação de ativos em diferentes fases do ciclo de vida e à gestão de ativos de grupos de idosos. O pesquisador sênior do Instituto de Finanças da Coreia, Park Sung-wook, analisou as diferenças de ativos entre famílias de jovens recém-casados, destacando que possuir uma residência própria contribui para a formação de ativos em todos os estratos sociais. Contudo, ele diagnosticou que, embora morar na capital possa representar uma oportunidade de valorização patrimonial para os jovens de classes superiores, também pode aumentar a carga habitacional das camadas mais baixas, agravando a desigualdade. Assim, ele sugeriu que as políticas de apoio à compra de imóveis pelos jovens devem ser centradas na residência real, e que políticas de redução de custos habitacionais, como habitação pública de aluguel, devem ser implementadas simultaneamente na região metropolitana. O professor de Economia da Universidade Kyung Hee, Min In-sik, analisou o impacto do declínio cognitivo dos idosos na preferência por liquidez de seus ativos, destacando a necessidade de estabelecer dispositivos de segurança institucional, como trusts para casos de demência. Essa tendência indica que as discussões sobre reformas nas pensões no futuro podem não se limitar apenas a ajustes nas contribuições e benefícios, mas se expandir para uma abordagem mais ampla, que envolva desde a formação de ativos por parte dos jovens até a proteção de ativos de grupos de idosos.