Recentemente, ao revisar registros de negociação, percebi que muitas pessoas estão a cometer erros na direção dos parâmetros do MACD. Os padrões padrão 12-26-9 parecem estáveis, mas para realmente se tornar um mestre na configuração do MACD, é preciso entender a lógica por trás de diferentes parâmetros.

Vou falar primeiro do padrão padrão 12-26-9. A linha rápida EMA (12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) serve para filtrar o ruído. Essa combinação é amplamente utilizada porque todas as plataformas a adotam, o mercado criou uma certa ressonância, e quando há sinais-chave, atrai mais atenção, aumentando o valor de referência. Mas o problema é que, para mercados de criptomoedas com alta volatilidade ou negociações de curto prazo, esses parâmetros às vezes são muito suaves, respondendo de forma lenta demais.

Eu mesmo testei várias combinações. 5-35-5 reage de forma mais sensível, podendo captar rapidamente os pontos de alta e baixa, mas também gera mais sinais falsos. 8-17-9 é adequada para mercados de Forex com oscilações moderadas em gráficos de 1 hora. 19-39-9 e 24-52-18 são mais indicados para análise semanal ou mensal. Parâmetros mais sensíveis geram sinais frequentes, mas com maior risco; parâmetros menos sensíveis produzem sinais mais raros, porém mais confiáveis. Essa é uma eterna questão de equilíbrio.

Há uma coisa que precisa ser especialmente observada: muitas pessoas, ao ajustarem os parâmetros, acabam por fazer overfitting nos dados históricos. Observando os gráficos passados, os backtests parecem perfeitos, mas na prática, ao operar ao vivo, acabam tendo perdas. Isso é o que chamamos de Overfitting, ou seja, ajustar demais aos dados de treino. Um verdadeiro mestre na configuração do MACD deve ajustar de forma flexível com base nos seus hábitos de negociação e nas características do mercado, acompanhando os resultados ao longo do tempo, e não perseguindo parâmetros perfeitos de forma cega.

Fiz uma comparação usando o gráfico diário do Bitcoin no primeiro semestre de 2025. O padrão 12-26-9 gerou 7 sinais claros nesse período, dos quais 2 cruzamentos de ouro resultaram em alta, e 5 falharam. O padrão 5-35-5 gerou 13 sinais, com 5 movimentos de alta ou baixa subsequentes, mas a maior parte foi de oscilações pequenas. Parece que o 5-35-5 gera mais sinais, mas o lucro nem sempre é maior, pois os sinais de saída vêm rápido demais.

Minha sugestão é que iniciantes usem o 12-26-9 para observar, sem complicar. Traders de curto prazo podem experimentar o 5-35-5 ou 8-17-9, mas sempre façam backtest primeiro, validando com sua estratégia de negociação antes de usar ao vivo. Depois de escolher um conjunto de parâmetros, mantenha uma observação de longo prazo; se o desempenho for ruim, troque, mas não mude toda hora. Algumas pessoas usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo para filtrar o ruído, o que também é válido, mas aumenta a dificuldade de interpretação, pois há mais sinais.

No final, o MACD não possui parâmetros absolutamente ótimos; tudo depende do seu estilo de negociação. Para se tornar um mestre na configuração do MACD, o mais importante não é encontrar números perfeitos, mas entender as características de cada conjunto de parâmetros, fazer revisões e backtests para encontrar a combinação que funciona para você, e então usar de forma consistente, sempre buscando melhorias. Não se deixe levar pelo indicador, ele é apenas uma ferramenta auxiliar.