Os bancos retiraram $434 bilhões de dólares dos americanos no ano passado — É hora de apostar no Bitcoin?

Os bancos extraíram centenas de bilhões de poupadores americanos no ano passado — e a escala disso mostra um problema estrutural profundo no sistema financeiro da América. O Bitcoin pode ajudar.

Em 2025, os bancos dos EUA geraram cerca de $434 bilhões em receita líquida de juros, ou cerca de $1,670 por adulto, de acordo com pesquisas da River.

O mecanismo é direto: os bancos pegam os depósitos dos clientes, emprestam ou investem esses fundos a taxas mais elevadas e devolvem apenas uma fração do rendimento aos depositantes. Com a maioria das contas de poupança a oferecer quase zero de juros, essa diferença se acumula em um dos motores de lucro mais fiáveis da economia.

Ao mesmo tempo, a inflação tem permanecido persistentemente acima da meta de 2% estabelecida pela Reserva Federal durante anos. Em termos reais, isso significa que os poupadores estão a perder poder de compra anualmente. Quando o seu banco paga 0.1% mas a inflação é várias porcentagens mais alta, o resultado não é apenas estagnação — é erosão. Silenciosamente, consistentemente e em grande escala.

Essa dinâmica ajuda a explicar por que sistemas alternativos — particularmente o Bitcoin — continuam a ressoar. Para muitos, a questão não é mais apenas o acesso a serviços financeiros, mas se esses serviços estão alinhados com os seus interesses a longo prazo.

No entanto, a frustração não se limita à banca tradicional. O setor fintech, que uma vez foi posicionado como uma força corretiva após a crise financeira de 2008, está agora a enfrentar a sua própria crise de identidade, o Bitcoin pode ajudar.

Enganar os utilizadores para apostarem com o seu dinheiro

Na última década, empresas como Robinhood, Coinbase e Cash App baixaram as barreiras de entrada, integrando milhões de novos utilizadores em investimentos, pagamentos e ativos digitais. Pela primeira vez, ferramentas financeiras que antes eram reservadas para os ricos tornaram-se amplamente acessíveis.

Mas de acordo com o CEO da River, Alex Leishman, essa missão desviou-se. O que começou como democratização tornou-se, em muitos casos, em monetização do comportamento dos utilizadores. As plataformas de investimento agora promovem memecoins, derivados alavancados e até funcionalidades semelhantes a apostas desportivas. A interface pode parecer uma conta de corretagem, mas os incentivos assemelham-se cada vez mais a um casino.

A distinção é importante. Dados mostram consistentemente que a maioria dos participantes retalhistas perde dinheiro em ambientes de negociação de alta frequência. Os mercados de futuros veem a vasta maioria dos traders a subdesempenhar.

O trading de opções frequentemente resulta em perdas repetidas para o utilizador médio. E em jurisdições onde as apostas desportivas se expandiram, as taxas de falência pessoal aumentaram nos anos seguintes.

Essa convergência — finanças, jogos e apostas — tem sido impulsionada por um motivo simples: envolvimento. Quanto mais frequentemente os utilizadores negociam, apostam ou especulam, mais receita as plataformas geram.

Notificações push, sequências, liquidação instantânea e funcionalidades sociais reforçam todo o comportamento de curto prazo. Com o tempo, a linha entre investir e entretenimento torna-se difícil de distinguir, de acordo com a River e Leishman.

A crítica de Leishman não é que a assunção de riscos deva ser eliminada, mas que deve ser transparente. Os casinos não se apresentam como ferramentas de criação de riqueza. Cada vez mais, os aplicativos financeiros fazem.

É hora do bitcoin

O Bitcoin, em contraste, está fora deste quadro. O Bitcoin não promete rendimento, nem depende do envolvimento dos utilizadores para se sustentar. A sua proposta de valor é mais estreita, mas mais rígida: uma oferta fixa, uma rede descentralizada e a capacidade de autocustódia sem depender de intermediários.

Apesar de mais de uma década de crescimento, a propriedade permanece relativamente baixa — menos de um quinto dos adultos americanos. Isso sugere duas coisas ao mesmo tempo: a adoção ainda está no início e a diferença entre os sistemas financeiros existentes e alternativas viáveis continua ampla.

A questão mais ampla agora é direcional. A promessa original do fintech era expandir o acesso e melhorar os resultados. De muitas maneiras, teve sucesso. Mas o acesso por si só não é suficiente se os produtos subjacentes deixarem os utilizadores em pior situação.

Os bancos continuam a extrair valor através das diferenças nas taxas de juro. O Bitcoin não o faz. As plataformas fintech cada vez mais otimizam a atividade em detrimento dos resultados. E os utilizadores — mais informados, mas também mais expostos — ficam a navegar por um sistema que muitas vezes recompensa a participação mais do que a prudência.

A oportunidade, como Leishman a enquadra, é realinhar os incentivos: construir ferramentas (como o bitcoin) que priorizem a criação de riqueza a longo prazo em vez da receita a curto prazo, e oferecer produtos que os fundadores confiarão que as suas próprias famílias usarão.